2026.1.12【A股早报】：外资大幅加仓中国资产！

2026.1.12【A股早报】：外资大幅加仓中国资产！

「市场动向」

上周五市场震荡拉升，沪指高开高走突破4100点。截至收盘沪指涨0.92%报4120.43点，深成指涨1.15%报14120.15点，创业板指涨0.77%报3327.81点。沪深两市成交额3.12万亿元，较上个交易日放量3224亿元。板块方面，AI应用、文化传媒、小金属等板块涨幅居前，保险、机场航运、厨卫电器等板块跌幅居前。

「走势预判」

从技术形态上看，大盘短暂横盘两天后，5日线跟上就继续向上拓展空间。由于周五收出光头阳线，市场做多动能并未释放完，下周一就还有继续冲高的可能性。不过值得注意的是，大盘目前点位已经向上偏离20日线太多，20日线可以看成是市场短期成本线，偏离太多表明获利盘丰厚。在这种情况下，下周获利盘回吐的压力会加大，大盘冲高回落或高位震荡的概率就会增加。

「宏观消息」

1、资本市场：1月10日，在第三十届中国资本市场论坛上，中国人民大学原副校长吴晓求表示，过去一年多以来，中国资本市场发生了根本性变化。吴晓求同时表示，资本市场要进行三端改革，包括资产端、投资端和制度端！

2、外资：2026年伊始，外资机构对中国资产的配置热情持续升温。有媒体在港交所披露易检索发现，自2026年1月1日以来，摩根大通在港股密集增持。此外，2026年以来，景顺中国科技ETF、锐联中国科技创新ETF等多只在美国上市的中国科技类ETF持续吸引资金流入。

「行业消息」

1、商业航天：据最新消息，国际电信联盟（ITU）官网显示，中国提交了新增20.3万颗的卫星申请，此次申报涵盖14个卫星星座。其中大部分来自一个新机构，无线电创新院。它申报的CTC-1、CTC-2两个星座，各96,714颗，两者合计超过19万颗。相关公司（包括但不限于）：天奥电子（002935）、普天科技（002544）、华力创通（300045）、佳缘科技（301117）等。

2、AI智能体：第三方机构数据表明，12月谷歌Gemini日均网页访问量达5600万次，同比暴增567%，环比增长24%；日活用户达6200万，同比增长351%，环比增长17%。相关公司（包括但不限于）：浪潮软件（600756）、鼎捷数智（300378）、云赛智联（600602）、中科创达（300496）等。

3、存储芯片：据媒体及供应链等多方消息显示，闪迪已向部分下游客户提出了一项被业界称为“前所未闻”的合同形式，要求客户支付全额现金预付款，以锁定未来1至3年的供应配额。相关公司（包括但不限于）：江波龙（301308）、香农芯创（300475）、兆易创新（603986）、德明利（001309）等。

「机构操作」

前一交易日机构净买入超过1000万的个股23只，净卖出超过1000万的个股18只。机构席位买盘小幅释放，卖盘维持不变，机构追高加仓后，净流入量有所增加，转为中幅净流入。

主线热点中（近期机构主攻方向），商业航天再被大幅加仓，存储芯片、机器人和可控核聚变被小幅加仓。只有CPO被小幅减仓。值得注意的是，AI智能体再被机构中幅加仓，主力吸筹充分，板块将成短期市场新主线。

非主线热点中（近期机构少量参与方向），创新药和零售被中幅加仓，AIGC、军工、液冷、光学光电子、光刻胶、天然气被小幅加仓。风电、光伏、华为概念、能源设备、汽车零部件、厨卫电器、水泥、AI医疗、房地产被小幅减仓。

总体来看，周五机构和游资操作趋同。游资买盘和卖盘微幅萎缩，维持中幅净流入。机构资金买盘释放，卖盘萎缩，也转为中幅净流入。可以看出，机构和游资都在追高加仓。板块资金流向上，机构和游资合力加仓了主线热点中的商业航天、机器人和AI智能体，其中商业航天被机构大幅加仓，AI智能体被游资大幅加仓。分开来看，机构还有向防御性板块调仓的迹象，中幅买入了创新药与零售。由于机构和游资合力加仓AI智能体，所以AI软件端将成近期市场新主线。

「游资操作」

中山东路：净买入利欧股份（AI智能体）1.99亿、金风科技（商业航天+风电）3.53亿、引力传媒（AI智能体+AIGC）1.28亿；

章盟主：净买入昆仑万维（AI智能体+AIGC）1.72亿、易点天下（AI智能体+AIGC）1.61亿、弘元绿能（光伏）1899万；

作手新一：净买入金风科技（商业航天+风电）3.19亿、航天电子（商业航天+军工）7.66亿、强一股份（半导体）1.62亿；

炒股养家：净买入上实发展（房地产）1267亿、中衡设计（工程咨询）3998万、凯迪股份（机器人）1219万；

城管希：净买入杭萧钢构（专业工程）1495万。

「账户变动」

「操作思路」

综合持仓股板块分布，以及近期主线热点和非主线热点阶段表现来看，明日开仓方向可选AI智能体。

「今日计划」

格尔软件603232，AI智能体，10日线不破布局10%。

石基信息002153，AI智能体，下跌状态下，5日线不破布局10%。

2股都达成进场条件则2选1。

「持股策略」

光迅科技002281，CPO，依托10日线持仓。

大为股份002213，存储芯片，依托20日线持仓。

融捷股份002192，锂电池，依托10日线持仓。

鸣志电器603728，机器人，依托10日线持仓。

易点天下301171，AI智能体，无法继续封板则止盈了结。

银河电子002519，商业航天，无法继续封板则止盈了结。

「核心股池」