【明日主题前瞻】AI玩具从细分赛道跃升为主流消费新宠，未来市场规模或达千亿量级

【热点导读】

AI玩具从细分赛道跃升为主流消费新宠，未来市场规模或达千亿量级

全球核聚变相关研究已进入面向工程新阶段

OpenAI发布ChatGPT健康，押注万亿AI医疗市场

广州：到2035年打造具有全球影响力的天空之城

新游密集上线及老游运营更新有望进一步驱动流水增长

AI或将率先颠覆编程领域，国内外多个科技巨头推出相关产品

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AI玩具从细分赛道跃升为主流消费新宠，未来市场规模或达千亿量级

据媒体报道，京东京造于2025年底推出的自研AI毛绒玩具首批上线即售罄，且已进行多轮补货。京东称，第二批AI玩具计划1月中旬上线，将覆盖全年龄段用户。记者浏览京东电商平台发现，除京东自研AI玩具外，华为、Haivivi、优必选等第三方品牌AI玩具也在热卖中，均价约300元。

AI玩具是将人工智能（对话模型、语音识别、情感计算、知识图谱等）嵌入传统玩具，赋予玩具交互、记忆与场景感知能力的产品。据京东AI玩具白皮书研究数据分析，AI玩具市场规模2023年达一百亿元以上，预计到2030年市场规模破千亿量级，年复合增长率CAGR超过50%以上。华安证券研报指出，随着AI技术快速迭代，AI玩具从细分赛道跃升为主流消费新宠，成为覆盖儿童教育、老人关怀和单身青年情感陪伴的“沉浸式解决方案”，也从简单的指令交互向深度陪伴以及情感链接演进。

上市公司方面，汤姆猫于2024年12月下旬推出了首代汤姆猫AI情感陪伴机器人产品，该产品不仅实现了语音交互，还具备长期记忆、情绪感知、主动聊天、递进式交互、表情互动与触感交互等多个前沿性创新，可满足青少年儿童、老年人及成年人等多个用户群体的实时互动、情感支持及长期陪伴需求。实丰文化已经推出两款AI玩具——AI魔法星、AI飞飞兔，在此基础上，公司紧扣行业智能化发展脉搏，积极投身智能玩具研发与生产。

全球核聚变相关研究已进入面向工程新阶段

2026核聚变能科技与产业大会将于2026年1月16日至17日在安徽合肥举办。此次大会将在合肥庐阳区聚变堆主机关键系统综合研究设施（CRAFT）园区召开，主题为“聚核之力，创见未来”，旨在促进核聚变产业链上下游协同创新与成果转化，届时核聚变产业资金、产业技术合作有望加速。

在近日举办的可控核聚变创新联合体第二届锦江论坛上，国内权威专家明确表示，当前全球聚变能研究已进入面向工程新阶段。这意味着国内外主流聚变装置的最新进度，将成为外界了解聚变能领域发展最直观的窗口。中信建投证券指出，人工智能和大数据产业蓬勃发展带来的远期供电缺口矛盾日益凸显，高温超导与AI技术在核聚变领域的应用极大降低了聚变装置建造成本、加快了装置迭代速度，共同催生了实验堆和示范堆建设的庞大资本开支，为产业链上游材料和中游设备企业带来了确定性的订单放量。在聚变能源“发出第一度电”之前，为实验堆和示范堆提供核心材料、关键设备和系统的中上游企业将率先并持续受益，分享产业从0到1的巨大增长红利。

上市公司中，联创光电表示，在高温超导领域， 联创超导经过多年科技攻关， 成功突破全系列高温超导磁体技术。 其具备设计制造中心磁场强度达15T以上超大口径高温超导磁体的能力。国力电子在商业航天领域的业务主要为新的卫星平台和商用飞机的通信系统配套相关电子真空器件，并已实现小批量供货；在可控核聚变领域，公司聚焦于核聚变装置所需的关键功率器件，如真空电容器、氢闸流管、大功率速调管和回旋管等，目前真空电容器已经实现批量供货。航天晨光可为商业航天地面发射场加注供气系统配套高压储气罐,为火箭发动机、箭体管路系统配套金属软管,为火箭贮箱配套隧道管组件等；2.公司可为核聚变提供杜瓦、冷屏、真空室等大型设备以及相关配套的膨胀节等系统部件。

OpenAI发布ChatGPT健康，押注万亿AI医疗市场

据媒体报道，OpenAI宣布推出ChatGPT Health（健康），该模式集成于ChatGPT中，是一个“专门用于与ChatGPT进行健康相关对话的独立空间”，可以连接电子医疗记录和各类健康应用，生成的回复能够结合用户的健康信息与个人情境。全球AI医疗市场正迈入万亿级增长通道。据Grand View Research报告显示，2024年全球AI医疗市场规模约为266.5亿美元（约合人民币1861亿元），预计到2033年将飙升至约5055.9亿美元（约合人民币3.5万亿元），期间年复合增长率达38.8%。

东莞证券表示，随着国内科技巨头积极布局AI医疗赛道，有望快速推进我国医疗信息化和普惠化进程，并加速AI垂类应用场景落地，医疗或成为AI垂类应用场景的重要突破口。

公司方面，美年健康已与阿里巴巴达摩院达成合作，有序推动CT“一扫多查”医疗AI技术，共同探索癌症、慢性病等多种重要疾病筛查，致力于覆盖更广泛无症状人群的早期筛查，助力提升筛查效率，并持续推动精准早筛从单点突破向系统性解决方案升级。此外，公司积极部署阿里千问等模型的医疗端应用。卫宁健康依托蚂蚁集团、上海云鑫及其各自关联方领先的大数据、人工智能、生物识别、区块链、移动支付等技术能力，以及卫宁健康和卫宁互联网在医疗信息化等优势业务、产品、技术和资源，通过结合各方在互联网的创新成果实现在医疗领域的深度融合，共同推进“互联网+医疗健康”的发展。

广州：到2035年打造具有全球影响力的天空之城

广州印发广州市加快建设先进制造业强市规划（2024—2035年），强化广州在通信、导航地面设备制造方面的优势，抢抓卫星互联网发展机遇，壮大通信终端制造企业。到2035年，打造具有全球影响力的天空之城、中国商业航天新一极。涌现一批智能航空器、商业航天领域骨干企业，产业规模进一步壮大。

规划指出，聚焦攻关可重复使用火箭技术，并推动南沙中科宇航液体火箭总装测试基地建设和黄埔星河动力火箭总装基地尽快落地。根据国金证券满在朋统计，2026年中科宇航旗下力箭二号将推进可回收发射项目，此外长征十二号乙、长征十号乙也将在2026年尝试可回收，看好产业进入可回收火箭发射元年。

上市公司中，飞沃科技通过持股新杉宇航涉足商业航天发动机3D打印业务，客户覆盖天兵科技、中科宇航、星际荣耀、星火空间等多家国内头部的商业航天火箭公司。越秀资本通过越秀产业基金持有中科宇航2.49%股权、微纳星空0.596%股权，已打造＂火箭-卫星-应用＂完整投资闭环。

新游密集上线及老游运营更新有望进一步驱动流水增长

近日，游戏行业新消息不断。1月9日，FunPlus（趣加）旗下游戏《伊莫》将开启第二次测试“挥爪测试”前瞻直播；据介绍，《伊莫》是一款多人在线大世界捉宠RPG游戏，目前在游戏平台TapTap的预约量已达117万。1月7日，虎牙《鹅鸭杀》上线公测24小时新增用户破500万。

开源证券研报指出，游戏旺季即将到来，新游密集上线及老游运营更新有望进一步驱动流水增长。此外，开源证券表示，游戏或为脑机接口/AI重要应用场景。具体看，AI全面赋能游戏，多模态能力提升及融合形式创新或打开行业空间。降本增效端，据腾讯统计，AI赋能下光子工作室的角色动画制作周期缩短40%，部分角色技能原型验证时间从2周压缩至3天。此外，脑机接口或步入规模量产阶段，游戏作为重要应用场景，有望持续受益。

上市公司中，恺英网络构建了“研发、发行、投资+IP、用户平台”四大业务体系，长周期游戏如《原始传奇》《热血合击》《天使之战》《永恒联盟》等持续精细化运营。三七互娱在AI方面，其自研游戏垂类大模型“小七”，已赋能研运全链路，在美术、视频、投放、客服等环节实现显著的降本增效。

AI或将率先颠覆编程领域，国内外多个科技巨头推出相关产品

马斯克在X平台发布推文，预告xAI下月升级Grok Code，将支持一次性完成很多复杂的编程任务。

AI编程目前已经成为AI最先落地的核心应用之一，国内外多个科技巨头推出AI编程相关产品，AI或将率先颠覆他的“创造者”——AI编程。海外IT类岗位年收入较财务、行政管理、销售类岗位高30%以上，高人力成本驱动海外公司加速提高AI编程的渗透率。目前微软已经有30%的新代码由AI生成，预计2030年达95%，同时谷歌也有超25%的新代码由AI生成。中信建投证券表示，展望AICoding未来发展，技术演进维度主要聚焦多智能体协同与个性化开发；应用场景维度扩展至低代码/无代码平台与代码迁移升级：商业模式维度多元化发展，从订阅制转向效果付费和私有化部署，适应企业安全需求。AICoding仍在不断进化，有望作为核心生产力，重塑产业创新生态，推动从“人力驱动”向“智能驱动”转型。

上市公司中，法本信息近两年着重研发垂直大模型及应用技术，和业界主流大模型公司建立了生态合作，自主研发了FarAI GPTCoder（智能辅助编程）、FarAI GPTChat（知识大脑）、FarAI GPTRecruit（智能招聘）等产品。科大国创结合自身在高可信软件分析和验证核心方面的技术，自主研发了国创星码编程AI助手，可以实现从自然语言生成代码、代码补全、代码解释、智能问答、错误检查，还能给出代码优化建议，帮助开发者提高编程效率、优化代码质量。普元信息目前聚焦的是AI+普元低代码IDE形态的产品，加速普元低代码的智能编程能力；在原生IDE领域，公司的路线是使用vscode、idea、eclipse插件辅助普元组件代码的编程；在大模型生态合作方面，公司已连接Qwen-Coder、Codex、Kimi k2等模型。