不良转让试点再延一年 自查审计成监管新重点

中经记者 郭建杭 北京报道

2026年新年伊始，不良转让业务迎来新的政策延续。

在2025年年底原定试点到期的背景下，不良转让试点业务现获监管批准延期至2026年12月31日，为期一年。与此同时，监管部门还明确提出开展业务自查与专项审计的要求。

多位参与不良转让业务的人士告诉《中国经营报》记者：“监管稳妥推进不良转让业务试点工作，更关注政策效果和潜在风险，试点业务政策延期也为行业提供了一个调整契机。”

规则完善

根据此前的政策，这是不良转让试点的第二次延期。个人不良贷款批量转让试点始于2021年1月，个人不良贷款转让与单户对公不良贷款转让同时启动，试点期限暂定至2022年12月31日；2022年年底，原银保监会办公厅发布《关于开展第二批不良贷款转让试点工作的通知》，将试点延期3年至2025年12月31日。

2025年12月29日，国家金融监督管理总局办公厅发布《关于延长不良贷款转让试点期限的通知》（金办便函〔2025〕1263号）（以下简称《转让试点延期通知》），在第二批试点基础上将期限暂延长一年至2026年12月31日。除延长试点期限外，还提出加强内控和审计监督的新要求，要求相关机构开展自查、自纠并限时完成专项审计。

按照此前规定不良转让试点期限截至2025年12月31日，金融机构在试点到期之前的压力下，“赶进度”加快处置不良资产。据银登中心网“不良贷款转让业务”数据，银行、消费金融公司在2025年12月共披露352条不良贷款转让业务公告，较11月增加151条，且个人不良贷款成为转让的主要类型，上亿级资产包频繁出现。

不良资产处置试点再获延期，将有助于金融机构缓解不良资产处置压力。此外，记者注意到，在此次政策明确试点延期之前，银行业信贷资产登记流转中心（以下简称“银登中心”）也不断完善不良转让业务的交易规则，帮助金融机构加速处置不良资产。如银登中心优化转让流程，将资产包的挂牌公告期由至少10个工作日缩短至5个工作日，大幅提升出让速度，减轻金融机构出包压力；2025年11月开始，个贷不良批转招标公告不再公示起拍价，只有AMC登录系统后才可见；自2026年1月1日起，银登中心继续对不良贷款转让业务暂免收取挂牌服务费，并对交易服务费给予8折优惠等。

理性参与

值得注意的是，《转让试点延期通知》中还强调了机构自查及专项审计的要求，重点关注尽职调查、估值定价、审批决策、个人不良贷款清收管理、对公不良贷款最终买受人、转让和收购机构资质条件责任认定和追究等方面内容。并明确指出，各试点机构于2026年5月31日前向本机构直接监管责任单位报送专项审计报告和问题整改报告。

毕马威中国特殊资产合伙人胡雪梅认为：“试点政策延期体现监管审慎态度，未来是否进一步放开还要看试点机构专项审计和问题整改情况。”

“尽管不良资产公开挂牌转让业务持续开展，但监管层面对于市场扩容仍持审慎态度，认为有必要经历一个理性管理与评估的过程。只有在整体风险可控的前提下，相关业务才可能全面放开或进入常态化运行。”浙江省投融资协会个贷不良处置专业委员会的秘书长甘小虎指出，“从当前开放范围来看，已基本覆盖大型银行、重点省份的中小银行以及部分信托公司等金融机构。现有参与机构的数量与类型，已足以支撑该市场业务的基本运行。在具体业务流程中，如竞标机制、资产欺诈防范、反催收合规等问题，仍需监管层面进一步建立明确的规则框架。此类规则的制定与完善，尚需经过一段时间的实践运行与调整。”

此外，也有参与不良资产处置人士认为，在不良资产转让业务开始初期，不良资产包的价格偏高，很多投资热钱进入该领域，在处置数据积累了一定程度以后，参与机构明显表现得更加理性。

（编辑：张漫游 审核：何莎莎 校对：燕郁霞）