回头看 | 2025光通信盘点：迈入结构性复苏周期

供需格局逐步改善，价格企稳回升迹象显著。

2025年，在“东数西算”战略深化、AI算力基础设施爆发及全球数字化转型提速的多重驱动下，全球光纤光缆市场呈现“全球增长、中国结构性调整、高端突围”的差异化发展特征。作为数字经济的核心传输载体，中国光纤光缆行业正经历从传统电信需求主导向“高端产品+海外市场”双轮驱动的深刻变革，供需格局逐步改善，价格企稳回升迹象显著，正式迈入结构性复苏周期。

市场重构：量稳质升与全球突围并行

2025年，全球光纤光缆市场展现出明确的增长趋势，而中国市场则呈现“量降质升”的结构性变化。

在需求端，光纤光缆需求虽在下降但降幅收窄，行业供需趋于平衡。据《通信产业报》全媒体统计，2025年前11月，三大运营商光纤光缆集采规模超过1.82亿芯千米，集采规模创近三年来新高。在生产端，光纤光缆产量显现企稳迹象。据国家统计局的数据，2025年前11月，中国光缆累计生产2.26亿芯千米，同比下滑6.7%，降幅较2024年同期大幅收窄，复苏趋势逐步显现。

在国内市场供需趋于平衡的大背景下，海外市场成为国内企业的核心增长点，出口势头强劲。据海关总署的数据，2025年前11月，中国由每根被覆光纤组成的光缆出口数量达1645.25千米，同比增长54.2%；出口额达211.46亿元，同比增长40%。出口目的地主要集中在亚太、东欧等市场。

受AI算力建设需求激增和供给端刚性约束影响，光纤光缆价格迎来关键转折点。CRU 2025年第三季度后的数据显示，国内G.652.D光纤价格持续环比上涨，9月报价17.26元/芯千米，环比增长9%，11月升至17.61元/芯千米，环比提升2%，12月最新报价达17.6～18.0元/芯千米，较年初上涨20%～30%。AI核心场景所需的多模光纤、空芯光纤涨幅更为显著，突破30%。例如，中国移动空芯光纤采购项目中，单价最高达3.5万元/芯千米，部分高端产品价格甚至更高。在国内光纤光缆价格回暖的同时，海外市场光纤光缆价格涨势同步显现。据了解，北美地区普通光纤价格涨幅达15%～30%，康宁等国际巨头的部分产线订单已排至2026年底。

2025年，光纤光缆市场供需改善与产品价格上行，共同推动光纤光缆行业进入新一轮景气周期。

技术迭代：高端突破与产业链自主化深化

2025年，光纤光缆行业技术创新进入收获期，超低损耗光纤、空芯光纤等高端产品渗透率快速提升，成为企业突围的关键赛道，叠加行业标准升级，推动产业向高质量发展转型。

超低损耗光纤成为骨干网与高速传输主力。G.654.E超低损耗大有效面积光纤凭借低衰减、抗非线性效应的核心优势，广泛应用于三大运营商及国家电网的骨干网络，有效支撑400G/800G高速光传输系统商用部署。据统计，2025年前11月三大运营商共集采约317.82万芯千米G.654.E光纤，较去年增加了25倍。其中，中国移动集采量达313.86万芯千米，是绝对主力。

空芯光纤实现商用突破与技术领跑。作为新型光纤的代表之一，空芯光纤具有低时延、非线性和低损、宽谱、大芯径的优势，较实芯石英光纤，其传输时延降低超30%，损耗减少近50%。2025年，空芯光纤加速商用落地，三大运营商首次启动空芯光纤集采，并在大湾区投产了商用线路，其中中国移动在广东开通首条自主研发的反谐振空芯光纤商用线路，中国电信完成深港110公里跨境系统部署，中国联通实现深港数据中心空芯光纤互联，加速空芯光纤从实验室走向现网商用实验。

产业链自主水平持续提升，核心环节实现突破。据统计，作为核心原材料，光纤预制棒2025年全球产能约2.5万吨，国内产能占比达62%，其中G.654.E超低损耗产能占比30%，长飞光纤、亨通光电等头部企业自产预制棒满足率达80%以上，国内光棒自给率整体提升至80%，为行业降本增效提供了支撑。

2025年，新型光纤的技术突破与现网试验加速落地，推动国产光纤光缆在全球市场竞争力持续增强。

格局重塑：竞争集中度进一步提升

经过持续多年的行业洗牌，2025年，中国光纤光缆行业竞争集中度进一步提升，全球竞争力持续增强。

在国内市场，光纤光缆市场竞争格局生变。长飞光纤、烽火通信、亨通光电、中天科技“四巨头”合计市场份额达到60%，富通集团因光纤光缆业务重组退出竞争梯队，南方通信、西古光通、天府江东、宏安集团、奥星光通信、特发信息等稳扎稳打，牢牢占据第二梯队前列，“五巨头”格局演变为“四强主导、多企跟进”的新竞争态势。

全球范围内，国内厂商占据80%光棒产能，构筑核心供给壁垒，中国企业全球市场话语权显著提升。据2025年半年报，长飞光纤2025年上半年海外业务收入约27.0亿元，同比增长52.8%，业务覆盖100多个国家和地区；亨通光电累计交付超10.8万千米海缆，在手订单约75亿元。当前，国际竞争已从价格竞争转向技术、品牌与服务的综合角逐，具备光棒自给能力及高端产品研发实力的头部企业将持续享受行业红利。

展望未来，随着AI算力网络、6G预研、全球数字基建等需求的持续释放，全球光纤光缆市场有望进入2～3年的高景气周期。中国市场虽面临传统需求下滑压力，但高端产品与出口市场的双重拉动将推动行业实现结构性复苏。对于企业而言，则需持续加大研发投入、深耕高价值细分市场、推进全球化布局与产业链垂直整合，保持在日益激烈的市场竞争中占据优势地位，为数字经济发展提供更坚实的传输支撑。

采写：高超

编辑：高超

指导：辛文