三天暴涨47%，存储芯片涨疯了！有哪些基金可以选？

一天大涨27%，三天暴涨47%，最近半年股价累计上涨了+653%，美股存储芯片巨头彻底涨疯了！ 从美股传导到A股，也持续带动A股存储巨头上涨。什么是存储芯片？为什么最近半年迎来暴涨？有哪些基金可以投资存储芯片？普通投资者如何布局吃到这波肉？

| 全世界都在疯抢的粮食

如果把整个AI和数据时代想象成一场突如其来的数字大饥荒 ，那么存储芯片就是最紧缺的粮食。现在全世界都在疯狂抢粮，原因可以用一个疯狂三重奏来给大家解释：

第一重疯狂：突然来了一个超级大胃王（AI）

以前，存储芯片的需求是稳定的“一日三餐”（手机、电脑）。但突然，来了一个叫 “AI” 的巨人，它的饭量是普通人的8到10倍。

AI巨人在吃什么？AI模型训练和学习，需要吃掉并反复调用海量的数据。这些数据就临时存放在内存（DRAM）里。

而且AI巨人它还挑食，为了吃得更快，AI需要一种叫 HBM（高带宽内存） 的特供营养餐，这种芯片技术复杂、生产极慢，但只有它能满足AI的算力速度。

结果存储芯片的需求瞬间爆炸，但粮仓的产能是按以前的口粮准备的，根本不够吃。

第二重疯狂：粮仓不仅没增建，还被占了（供给受限）

面对突如其来的饥荒，负责种粮的三大粮商（三星、SK海力士、美光）却反应不过来！

现在建新粮仓太慢，建造一座先进的芯片工厂需要至少两年和上千亿资金，远水解不了近渴

并且老粮田还被征用，为了赚更多的钱，粮商把大量原有的农田（产能）都拿去种更贵的 “特供营养餐”（HBM） 了，导致普通的“大米”（标准存储芯片）产量反而减少。

结果就是普通粮食和特供粮都严重短缺，全球陷入粮荒恐慌。

第三重疯狂：所有人都想囤货，怕明天更贵（投机与恐慌）

当所有人都看到粮食（存储芯片）一天一个价地飞涨时，理性就被恐惧和贪婪取代了：

下游厂商（面包房）：手机、电脑、汽车公司怕未来芯片更贵或断供，宁愿超量下单、拼命囤货，这进一步加剧了短缺。

中间商（粮贩）：看到价格飙升，也开始囤积居奇，低买高卖，赚取差价。

投资者（炒粮团）：在金融市场疯狂买入存储公司的股票，押注价格会继续涨，形成金融泡沫。

当前真实的刚需和恐慌的虚需叠加在一起，造成了存储芯片史无前例的抢购潮。这是一场由AI技术革命引爆的、供给侧无法快速响应的、被恐慌和投机情绪无限放大的全球性短缺。

| 回到真实的世界，为何大涨

近期存储芯片板块暴涨，核心是AI驱动和供需失衡的超级周期，中信证券等机构认为这一景气上行趋势至少将持续到2026年下半年。 本次上涨是需求爆发与供给受限共振的结果，上涨逻辑如下：

需求端 (核心引擎)：AI算力爆发，AI服务器对DRAM（内存）的需求是普通服务器的8-10倍，并催生了HBM（高带宽内存）等高端需求。北美云厂商2026年AI基建投资预计达6000亿美元，直接引爆市场。

供给端 (火上浇油) ：产能结构性紧张，三大原厂（三星、SK海力士、美光）将产能优先转向高利润的HBM，挤压了传统DRAM产能。尽管价格上涨，厂商扩产仍谨慎，新产能对2026年的供给贡献有限。2026年Q1服务器DRAM合约价预计环比暴涨55%-70%。

而今日黄仁勋在CES上的演讲像是一个官方认证，直接点燃了已经非常紧俏的存储芯片市场。他讲话的核心就两点：

第一，宣布了一个全新的、巨大的需求，AI将创造一个前所未有的巨大存储市场。 让所有投资者意识到，存储芯片不再是传统电子产品的配件，而是AI时代的核心基础设施。

第二，用新产品证明了需求会暴增，他发布的新一代AI平台（Rubin架构）设计上就需要消耗海量存储芯片， 据机构测算，这一设计将给全球NAND闪存市场带来额外4-5%甚至15%的增量需求，大大加剧了本已紧张的供需缺口。

| 普通投资者如何吃到这波肉？

就短期来说，存储芯片相关的股价短期涨幅已大，且DRAM现货价已处于异常偏高位置，可能随时会出现技术性回调。

然而对于中长期逻辑来说，以摩根大通、美国银行为代表的机构认为，由AI驱动的这轮超级周期在强度和持续时间上可能超预期，行情有望延续至2027年。

分享两个值得关注的有投资存储芯片相关 方向 的指数：

上证科创板芯片指数：直接相关，布局主线。纯正芯片主题，覆盖设计、制造、设备等全产业链，其指数成份股中包含多家直接参与存储业务的科创板公司，可视为行业核心配置。

国证半导体芯片指数：高度相关，市场龙头。覆盖全市场芯片龙头，成分股包含多家主流存储芯片设计公司。

这些指数基金都是泛芯片或半导体主题，并非纯存储芯片基金。它们的成分股广泛覆盖了设备、材料、设计、制造等各个环节，存储芯片公司是其中的重要组成部分，但非全部。

纯粹的存储芯片主题基金目前在国内非常少见，然而华哥经常给大家分享的，该组合里就有一只专注做存储芯片的主动基金，超额收益非常明显，非常值得配置。大家可以通过组合投资的方式参与。

| 小结
这次存储芯片的大涨是强预期遇上强验证的结果，市场本来就因为AI缺存储芯片而紧张，而黄仁勋在CES大会上不仅宣布这场饥荒会长期持续，还直接拿出了新一代Rubin架构的设计图，证明未来需求会翻倍，这彻底引爆了市场的投资和抢购情绪。
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（免责声明：本文内容及观点仅为记录个人思路，不涉及任何与个股有关的分析和推荐，文中所提投资，不作为投资依据，投资有风险，入市需谨慎）

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