百亿私募最新动向曝光 海光信息、中科曙光受关注

深圳商报·读创客户端记者 陈燕青

岁末私募调研热情依然高涨。私募排排网数据显示，去年12月共有713家私募证券机构参与到A股调研活动中，覆盖到28个申万一级行业中的392只个股，合计调研次数达1765次。百亿私募调研尤为积极，43家百亿私募当月对151只A股展开了调研，合计调研次数达291次。

30只A股深受私募调研关注，被调研次数均不下10次。具体来看，海光信息和中科曙光最受关注，均被调研117次居首，并且大幅领先于其余A股。2只个股吸引到包括淡水泉、盘京投资、重阳战略、景林资产等15家百亿私募。

从行业来看，私募调研关注度排名前十个股主要集中在机械设备、电子和医药生物行业，其中机械设备行业有3只个股入围，分别是杰瑞股份、博盈特焊和伟创电气，依次被调研34次、31次和30次。电子和医药生物行业均有2只个股入围，电子行业入围前十个股中，除了排名居首的海光信息外，另一只个股是华勤技术。医药生物行业入围前十个股分别是一品红和佐力药业，依次被调研30次和24次。

12月7个行业获得私募机构调研青睐，被调研次数均突破100次大关。电子和机械设备行业成为私募调研焦点。其中，电子行业有60只个股获得私募调研关注，合计调研次数高达384次。

百亿私募调研热情高涨，24家调研次数不少于10次的私募机构中，百亿私募占到12家。其中，正圆投资调研最为勤奋，调研达28次居首，覆盖到27只个股，其中机械设备行业个股数量最多，包括金帝股份、星辰科技、博盈特焊、柳工和昊志机电等5只个股。

紧随其后的是百亿私募淡水泉，当月调研25只个股达25次，其中电力设备行业个股数量最多达6只，分别是天华新能、科陆电子、科士达、华通线缆、锦富技术和骄成超声。

展望2026年，淡水泉认为，对经济关注的核心并非传统意义上的周期性复苏，而在于结构性增长的进一步深化，增长动能尤其将来自政策重点支持的科技创新领域，以及依托中国供应链优势、积极进行全球化布局的成长行业。从资本市场角度来看，我们对2026年的市场保持乐观。具体到投资机会上，重点关注以下三个方向：一是全球科技创新浪潮下，AI领域相关产业链机会，以及半导体等关键领域的国产替代机会。国内芯片需求高增，叠加国产设备渗透率提升，有望支撑行业未来数年维持高景气。二是全球产业链重构趋势下，中国优势制造业依托技术与供应链竞争力加速出海，积极把握发达国家再工业化与新兴市场工业化所带来的新需求，推动企业盈利增长。三是新兴消费领域的优秀企业，凭借中国的人才与市场优势，已建立起强大的内容创作与运营能力，深度契合全球年轻群体对情绪价值与服务体验的追求，为企业开拓出重要的增长曲线。