克而瑞地产研究：2025年地产代建新增规模TOP20新拓总量同比增长16% 尾部企业仍在剧烈洗牌

智通财经APP获悉，克而瑞地产研究发文称，2025年代建新增规模TOP20企业的新增签约建面达21926万平方米，同比增幅16%，增速较2024年提升6个百分点，仍低于2023年。从新增规模的梯队分布来看，已有10家企业年内新增代建规模超1000万平方米，较去年同期增加5家，按次序分别为绿城管理(09979)、旭辉建管、润地管理、蓝城集团、金地管理、龙湖龙智造、招商建管、新城建管、远洋建管、金建管。

01 TOP20新拓总量同比增长16% 已有10家企业新签约规模超千万方

在房地产市场延续止跌回稳大趋势的背景下，2025年以来头部代建企业扩张意愿强烈，拓展规模显著提升，逆转了2024年拓展“失速”的态势。

2025年代建新增规模TOP20企业的新增签约建面达21926万平方米，同比增幅16%，增速较2024年提升6个百分点，仍低于2023年。从新增规模的梯队分布来看，已有10家企业年内新增代建规模超1000万平方米，较去年同期增加5家，按次序分别为绿城管理、旭辉建管、润地管理、蓝城集团、金地管理、龙湖龙智造、招商建管、新城建管、远洋建管、金建管。

除千万级以上的10家企业外，有8家企业的新拓规模集中在500-1000万平方米区间，此外200万平方米以下的企业有2家。

02 签约面积前十企业集中度78% 较2024年增长7个百分点

代建项目新拓难度加码，但头部企业拓展的集中度进一步提升。主要得益于头部企业在2025年投拓发力，金地管理、龙湖龙智造、新城建管同比增幅超过50%。

2025年，代建新拓规模前十集中度达到77%，较2024年增长6个百分点。行业整体延续强者恒强的趋势，头部企业牢牢占据市场份额，其余企业突围难度较大。

具体来看，前五家企业新拓建面占比达到45%，较2024年下降2个百分点，代建头部依然占据了行业新增规模的大部分资源;其次，5-10名的企业新拓建面占33%，较2024年增长10个百分点，11-20名企业集中度为29%，较同期下降1个百分点。

03 签约面积断层显著 尾部企业仍在剧烈洗牌

在新项目签约规模上各家企业差距较大、规模断层显著，头部企业竞争逐渐“白热化”，尾部企业仍在剧烈洗牌。

以各门槛值来看，绿城管理作为领头羊，规模上始终保持行业顶端，3535万平方米的拓展规模比第二名高出一倍。规模排第三的企业比第五名仅高出4%，相较于2024年63%的差距显著改善，由此可见，2025年头部企业拓展规模相当接近，竞争十分激烈。

差距最大的是10和20的门槛，几乎接近5倍，印证了当前尾部企业拓展难度不断加码，“洗牌”仍在继续。