告别2025，致每一位咬牙坚持的助贷人：难走的路，才是上坡路

今天是2026年1月5日，相信不少助贷同行和我一样，终于能松口气。2025这一年，是在冰与火中穿行的一年。

如果要为2025年的助贷行业贴一个标签，“洗牌” 再合适不过。而这场变革的转折点，无疑是今年4月出台的《互联网助贷业务管理办法》。从4月公布到10月正式施行，半年过渡期看似不长，却彻底打破了行业过去十多年“拼规模、抢增量”的惯性思维。

曾经依靠速度、规模和不透明费用盈利的时代，已经真正落幕。这半年的调整虽然阵痛明显，但方向无比清晰：助贷行业必须从“流量驱动”的粗放增长，转向“合规驱动”的健康发展。而我们每一位从业者，也在行业浪潮中经历了一场被迫却必要的蜕变。

01、定规与净化

2025年，助贷行业有了最清晰的一张“身份定位”。4月的新规明确指出：互联网助贷业务属于互联网贷款业务的一部分。这意味着，它不再是游走于灰色地带的“创新”，而是被正式纳入金融监管体系的正规军。

新规为行业划下了几条不容逾越的硬核边界。

首当其冲的是 “白名单”制度：所有银行总行必须对合作的助贷平台及增信机构实行名单制管理，并公开披露。不在名单上的机构，一律不得合作。

政策落地迅速。从9月起，徽商银行、恒丰银行、东亚银行、上海银行等陆续公布了合作名单。一个明显趋势是：名单呈现头部集中化——蚂蚁、京东、美团、抖音等大型互联网平台及其关联担保公司，成为银行的主要合作对象。

与此同时，许多中小机构逐渐退出助贷赛道，部分中小银行甚至暂停或收缩相关合作。行业的准入门槛被大幅抬高，那些企图赚快钱、不合规的玩家，彻底失去了生存空间。

02、24%利率红线：高息时代的终结

如果说“白名单”决定了谁能上场玩，那么 “24%” 这条线，就是决定了游戏怎么玩。

新规要求，所有费用——不管是利息、担保费还是服务费，都必须合在一起算，明明白白告诉借款人，而且总和不能超过年化24%。以前那种把费用拆成好几项，或者捆绑卖“会员”、“权益包”来变相加价的做法，走不通了。

这对借款人来说是实实在在的保护。现在打开头部贷款平台的页面，“利率和担保费综合年化7.2%-24%”的提示都很醒目。过去那些不买就借不了钱的“大权益包”基本都没了，只剩下一些和借款无关的生活小福利。

这条红线，直接冲击了依赖高息差生存的业务模式。有业内人士坦言，“高风险客户的坏账率较高，若综合利率不能超过24%，扣除资金成本、运营成本、获客费用后几乎不赚钱，甚至可能亏损”。

过去一些平台做的是24%-36%利率区间的“下沉”客群业务，现在这些业务正面临资金方“断流”的冲击。行业的利润空间被压缩，逼着所有玩家必须回归到精细化运营和风险管理本身。

03、行业洗牌：谁在退场，谁在补位

新规之下，一些自身风控能力较弱、过度依赖外部技术输出的中小银行压力倍增。监管要求银行必须掌握核心风控能力，不能做“甩手掌柜”。它们面临两难选择：要么投入资源自建团队与系统，要么逐步退出助贷业务。

但市场的需求还在。在一些银行资金收紧的同时，信托公司的资金进来了。目前至少有16家信托公司公布了自己的合作“白名单”。名单上的名字，也依然是那些头部平台。

信托进来，也不是简单地“输血”。监管对它们同样有要求：不能只做提供资金的“通道”，也要加强管理。这说明，整个行业的资金端都在变得更规范、更专业。

04、2025这一年的难，都是为了2026的稳

站在2025年的终点回望，这一年的跌宕起伏，我觉得，虽然难，但方向已经清晰。

“白名单”制度，筛掉的是不守规矩的玩家，留下的是一个更干净、更透明的赛场。24%的红线，逼我们抛弃侥幸心理，老老实实提升效率。这一切，都是在给未来打基础。

从今年三季度几家上市公司的财报也能看出点苗头。像奇富科技、信也科技这些头部平台，营收还在稳步增长，这说明只要转型方向对，阵痛期一定能过去。

如今行业共识已然形成：未来的竞争，不再是流量与胆量的较量，而是风控、技术、服务等核心能力的比拼。一些平台在逾期率与利润上的波动，恰恰说明行业正在告别“野蛮生长”，进入健康发育的新阶段。

2025年，对每一位助贷人来说，都是充满挑战的一年。风暴洗去了浮躁，也打碎了一些幻想，但它同样给了我们一个重新开始的机会。老路已经封死，新规则刚刚铺开。

对我们每个人来说，这可能是一个“最坏”的时代，因为轻松赚钱的门关上了；但这更是一个“最好”的时代，因为踏实做事的人，终于能看到未来了。

2026年，行业的环境会变得更清晰、更稳定。那些能快速适应新规则、真心打磨技术和风控、并找到自己独特价值的伙伴，一定能走下去，而且能走得更好。

路可能还是不容易，但方向已经清晰：做一个规范的、专业的、对客户有价值的长跑者。

最后，真心祝福每一位看过这篇文章，在这一年里焦虑过、奋斗过、坚持着的助贷同仁，2026年，愿我们行稳致远，不负坚持。