央行报告眼中的银行风险

一份年度金融报告，往往能揭示一个国家经济的真实脉动。

2025年12月26日，中国人民银行发布的《中国金融稳定报告（2025）》显示：

截至2025年上半年，全国3529家参评银行中，被列为高风险的“红区”机构虽有312家，但其资产规模仅占银行业总资产的2.1%。

基于此，报告明确判断：我国银行机构整体经营稳健，金融风险整体收敛、总体可控。

98%的银行资产处于安全区间

今年上半年，央行对全国3529家银行机构进行了新一轮金融机构评级。

从评级结果来看，98%的银行资产处于安全区间，对应着评级中的1至7级。

央行的评级体系将银行风险由低到高划分为11个级别，包括1–10级以及D级。其中，D级表示机构已倒闭、被接管或撤销；1–5级为“绿区”，6–7级为“黄区”，这两类机构被视为处于安全边界内；8–D级则划入“红区”，表明机构面临较高风险。

具体来看：

• “绿区”的银行共1831家，其资产规模达421万亿元，占总资产的94.6%；

• “黄区”银行1386家，资产规模14.5万亿元，占总资产的3.3%；

• “红区”银行312家，资产规模9.4万亿元，占总资产的2.1%。

从机构类型看，21家全国性银行评级普遍较好，资产规模占全部参评银行的71%，是金融体系稳定的“压舱石”。地方法人银行中，城市商业银行68%位于“绿区”；农村中小金融机构（含农商行、农合行、农信社、村镇银行）虽有部分处于“红区”，但其资产规模占全行业比例不足1%。

与此同时，央行也对3235家银行开展了压力测试。在流动性风险压力测试中，即便面对重度冲击情景，参试银行的通过率仍高达96.29%，较上年进一步提升。

这意味着，即便面对严峻挑战，银行体系依然具备强大的缓冲能力和抗风险能力。

风险分布不均，地方处置显效

当然，稳健，不等于整齐划一。

风险虽总体可控，却分布不均。

通过报告发现，高风险机构主要集中在部分农村中小银行，尤其是农商行、村镇银行和农村信用社。

它们数量多，但体量小、地域局限、关联度低。虽然312家加总，但资产不足全行业3%，不具备跨区域传染的土壤。

值得注意的是，地方上的风险处置已见实效。

报告显示，北京、上海、浙江、江苏、福建、广东、安徽、湖北、四川等9个省市已实现高风险机构“清零”；另有13个省份将高风险机构数量压降至个位数水平。

2024年以来，全国农村中小银行净减少193家，其中村镇银行减少98家，农商行减少44家，农村信用社减少41家。退出方式有序：吸收合并、改制升级、市场退出。

省级农商联合银行改革更是取得突破。截至2025年上半年，浙江、江苏、四川等10省已挂牌成立省农联，既统一提供资本、科技、风控支持，又保留县域法人独立经营的灵活性。

这一成果的背后，是中央统筹、地方主责、“一省一策”风险化解机制的有效落地。

与此同时，行业格局日益清晰。

截至2025年三季度，大型银行总资产占比已经43.9%，同比增长10%，在服务国家重大战略、布局跨境金融、科技金融、绿色金融等前沿领域担当主力；股份制银行总资产占比16.1%，同比增长4.7%，聚焦核心区域与优势产业赛道，走特色化、差异化发展道路；而中小银行，如城商行和农商行总资产占比合计达到26.7%，则是专注服务小微、“三农”和社区金融。

一个“金字塔式”的分层体系已然成型——塔尖稳固，塔基灵活，尾部风险被有效隔离于系统之外。

从资金成本到风险定价的能力跃迁

银行业的稳健，不仅体现在资产质量上，更源于底层能力的变革。

2024年，商业银行净息差收窄至1.52%的历史低位，全年净利润同比下降2.27%。

压力之下开启了整贯穿银行经营系统性变革：

在负债端，监管重拳整治“内卷式”高息揽储。2024年，央行指导市场利率定价自律机制，禁止通过手工补息变相抬高存款利率。整改完成后，银行业每年可节省利息支出超800亿元。同时，存款利率联动调整机制、招投标利率报备制度等相继落地，推动负债成本理性回归，为稳健经营腾出空间。

在资产端，银行加速拓展轻资本业务。银行业务向轻资本领域加速拓展，财富管理、资产托管等业务崛起，推动非利息收入占比升至22.42%。

在资本端，风险缓冲垫持续加厚。国有大行（工、农、中、建、交）成功发行2100亿元TLAC非资本债券，并于2025年第二季度实现TLAC监管第一阶段达标；财政部还通过发行特别国债，支持部分大型银行补充核心一级资本，进一步增强了银行体系吸收损失和支撑实体的长期能力。

正是在负债成本趋于理性、收入结构持续多元、资本基础不断夯实的共同作用下，银行业正构建起一套更加成熟、更具韧性的综合经营能力。

如今，一家银行的核心竞争力，不再是资金成本优势，而是取决于客户深度经营、资产组合配置与风险精准定价等等的综合能力。

2.1%的高风险资产占比，96.29%的压力测试通过率。

这些数字背后，是中国金融治理体系十余年“早识别、早预警、早暴露、早处置”机制的厚积薄发。

今天的中国银行业，已超越传统“存贷汇”的角色。它是新质生产力的“输血者”，是旧风险的“拆弹手”，是宏观政策的“传导器”，更是中国经济韧性的“承压垫”。

银行体系的稳健，就是中国经济的稳健。