央行发布支付机构分类评级新规 触碰这些红线直接评定为E类

21世纪经济报道记者 唐婧 北京报道

非银行支付机构正式迎来分类评级新规。

近日，中国人民银行发布修订后的《非银行支付机构分类评级管理办法》（以下简称“办法”），办法自2026年2月1日起施行。该办法曾于2025年7月18日至8月17日向社会公开征求意见。中国人民银行表示，在意见征集期间共收到有效反馈意见33条，多数意见已予吸收。

办法明确，支付机构分类评级每年进行一次，评价期为前一年度。中国人民银行及其分支机构将根据支付机构分类评级结果，确定监管重点，进行差异化监管。支付机构分类评级结果将分为A（AAA、AA、A）、B（BBB、BB、B）、C（CCC、CC、C）、D、E，共5类11级。

分析人士指出，此次支付分类评级新规的发布，旨在借助系统化的评分体系将支付机构精准分级，标志着非银支付行业的监管进入“精准分类、差异施策”的新阶段。这也符合《非银行支付机构监督管理条例》中“分类监督管理”的监管方向，将为行业高质量发展筑牢制度根基。

根据办法，支付机构分类评级包括公司治理、业务规范、备付金管理、用户权益保护、系统安全、反洗钱措施、经营稳健性等七个模块。各模块内设置若干评级要素，由定量和定性两类指标组成。

评级得分为各模块得分加总后获得，满分100分。各模块分值如下：公司治理（10分）、业务规范（25分）、备付金管理（10分）、用户权益保护（10分）、系统安全（15分）、反洗钱措施（15分）、经营稳健性（15分）。根据评级得分，支付机构分类评级结果将分为A（AAA、AA、A）、B（BBB、BB、B）、C（CCC、CC、C）、D、E，共5类11级。

值得注意的是，如果支付机构在评价期内存在下列情形之一的，直接被评定为E类机构：

未提交自评报告和说明材料，或者提交的材料存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏的；被司法机关认定违法犯罪的；超出经批准的业务类型或者经营地域范围开展支付业务的；存在《非银行支付机构监督管理条例实施细则》规定的重大违法违规记录情形的。

办法要求，中国人民银行及其分支机构应当充分利用支付机构分类评级结果，将评级结果作为制定监管计划、合理配置监管资源，采取审慎性监管措施的重要依据，结合分类评级结果，深入分析支付机构存在的风险及其成因，确定支付机构监管重点以及非现场监管和现场检查的频率和范围，督促支付机构对发现的问题及时整改。

例如，对A类机构，要求限期整改存在问题，不采取特别的监管措施；对B类机构，除要求限期整改存在问题，还应当进行监管谈话，每年至少约谈其实际控制人、控股股东，或者实际控制人、控股股东的法定代表人、代理人，以及董事长和总经理一次，直至整改结束。

此外，办法中的支付机构分类评级方法中还设置了评级调整因素，包括加分项和减分项。例如，积极落实监管规定，并取得突出成效或对行业发展有较大帮助的，可以加分；为电信网络诈骗、跨境赌博等非法活动提供支付服务的，应当减分。

博通咨询首席分析师王蓬博认为，支付分类评级新规的发布是行业监管体系持续完善的关键一步，标志着支付机构监管正式进入精细化分类阶段。

从监管端来看，支付机构分类评级实现了监管标准的具象化、透明化，既精准覆盖公司治理、反洗钱、系统安全等核心风险点，又通过加减分项机制鼓励机构主动风控，大幅提升监管效率与针对性，让监管资源向重点领域倾斜。

从机构端来看，明确的评级标准为支付机构提供了清晰的合规锚点，引导机构从被动整改转向主动布局，高评级机构可获得更灵活的发展空间，进而推动全行业在合规基础上强化风险防控能力、提升服务质效。

中国人民银行表示，该办法旨在加强非银行支付机构监管，完善差异化监管措施，优化监管资源配置，促进支付机构健康、可持续发展。

办法规定，支付机构分类评级每年进行一次，评价期为前一年度。分类评级工作期间，中国人民银行及其分支机构发现支付机构发生重大变化，且足以导致分类评级结果调整的，可以将上述情况纳入当期评价。纳入当期评价的事项不再纳入下一评价期。

分类评级工作期间，若支付机构正实施市场退出、已经注销或者被吊销支付业务许可证，中国人民银行及其分支机构不再对其进行评级。

办法还明确，支付机构分类评级结果仅限中国人民银行及其分支机构监管使用，原则上不对外披露。确有必要时，中国人民银行及其分支机构可以适当方式向其他监管部门、政府部门等提供，但应当要求其不得向第三方披露或者公开。支付机构不得将分类评级结果用于广告、宣传、营销等商业目的。

素喜智研高级研究员苏筱芮告诉记者，对于合规能力较强的机构而言，高评级将有助于其巩固地位并获取更多市场业务机会，但低评级机构将面临更高的合规成本与运营压力。预计后续支付机构将对标此次新规内容，从顶层建立健全合规与业务规范机制。

苏筱芮还称，新规有助于促使监管资源得到更优分配，将有限的资源集中到风险更高的机构上，实现对此类机构的精准监管，推动行业优胜劣汰，同时也有利于将监管从“事后处罚”转向全周期管控，激励支付机构主动进行风险防控。

王蓬博认为，分类评级工作的常态化开展，有助于将合规理念深度融入支付机构经营全流程，推动行业整体提升公司治理、技术安全与服务水平。优质机构可依托合规优势进一步集聚资源，形成示范效应；统一合规标准也将营造更加公平的市场竞争环境，压缩监管套利空间。

在其看来，未来支付行业的合规与创新有望实现协同发展。监管通过实施差异化措施，为优质机构预留创新空间，推动行业在安全可控的前提下，积极探索数字化服务升级，持续提升支付服务的普惠性与场景适配性。