金融街连收罚单 去年陷入诉讼潮 子公司因风控问题被警示

深圳商报·读创客户端记者 詹钰叶

在辞旧迎新的节点，金融街证券股份有限公司（原恒泰证券）迎来监管重拳——内蒙古证监局与广东证监局同时开出7张罚单，直指其存在“飞单”、违规承诺保本保收益等系统性违规问题。与此同时，公司多重合规危机持续发酵：金融街证券被上百起司法纠纷缠身；其全资投行子公司恒泰长财证券于2025年9月因未能防范债券募集资金挪用风险，遭监管部门出具警示函。

本次7张罚单覆盖机构与个人双主体。经监管部门核查确认，金融街证券存在以下违规乱象：多地多名员工私自推介、销售非公司发行或代销的金融产品（即业内所称“飞单”），这一行业长期存在的合规顽疾，在其多家营业部集中显现；个别员工私自组织投资者签订共同购买协议，将客户资金汇集至个人账户集中申购私募基金，涉嫌违规代持及资金归集；宣传材料不合规，存在易误导投资者的表述；个别员工在销售过程中向客户输送不正当利益。

针对上述违规行为，监管部门对金融街证券相关营业部及涉事员工，分别采取出具警示函、监管谈话等行政监管措施。其中，内蒙古证监局额外对金融街证券作出重磅监管要求：其在2026年1月至12月期间，须每3个月开展一次内部合规检查，并向监管部门报送合规检查报告。

公开信息显示，金融街证券的股权与品牌转型始于国资入主。2023年1月，证监会核准北京金融街投资（集团）有限公司成为恒泰证券、恒泰长财证券及新华基金的实际控制人，公司正式获得国资背景；2025年9月9日，恒泰证券完成工商变更，正式更名为金融街证券。从业绩看，其转型获得阶段性成果：2025年半年报显示，公司上半年实现营业收入13.98亿元，同比增长43.47%；归母净利润为2.41亿元，同比大增346.86%；净利率大幅增长近6.7倍至14.98%。数字化转型也同步推进，2025年12月11日，金融街证券与同花顺签署战略合作协议，双方合作从“单点协同”迈入“全面融合”阶段。

但就在公司完成更名的当月月底（2025年9月30日），安徽证监局对其全资子公司恒泰长财证券出具警示函。核查显示，恒泰长财证券作为“23淮控01”“23淮控02”“23淮控03”公司债券的受托管理人，未勤勉尽责履行监督职责，未及时获取发行人募集资金使用相关凭证、流水，未按募集说明书约定“持续监督并每季度检查发行人募集资金使用情况”，最终导致超60%的募集资金被控股股东挪用，相关行为违反《公司债券发行与交易管理办法》相关规定。

合规缺陷引发大规模司法纠纷。公开司法信息平台数据显示，2025年全年金融街证券累计收到近200起开庭公告，其中超180起为委托理财合同纠纷，占比超90%。从涉案产品看，纠纷主要聚焦于公司2023年~2024年销售的私募产品，既包括本次罚单中提及的“乐和众和影视分级股权私募投资基金”，也涵盖多款未履行合规审批程序的场外理财产品。

2025年3月，上海金融法院二审判决的一起私募索赔案，成为投资者“跟诉潮”的导火索。该案中，作为托管方的原恒泰证券（现金融街证券），因未对私募基金投向资产权属履行合理审核义务致投资者损失，被判承担本金10%的赔偿责任。受该案结果影响，2025年4月-6月，金融街证券迎来全年诉讼第一波峰值期，三个月累计开庭98起。截至目前，上述近200起案件中仅30余起作出一审判决，其中21起判令金融街证券承担部分赔偿责任，单案赔偿金额从数万元至数十万元不等，剩余案件仍处于审理或调解阶段。