有人问我买了哪些红利基金(26年1月2日)

首先声明:仅做笔记,不推荐,不邀请,盈亏自负.本篇原由

昨晚写了篇"2026年计划清仓的基金"中提及"继续增加红利基金(中证红利、红利低波、红利低波100、恒生红利低波、红利质量、标普红利低波)的仓位,目标提高的30%",好友看到了,私下问我配置了的具体是哪只,没办法,都是朋友就直接说了,今天整理出来.

自己配置了哪些红利ETF基金

实话实说,上面提到的我都配置了,而且还不止,还有A500红利低波.有些夸张了,像个杂货店.

(必须说明白,我是个小白,天天看网友说A好B差,或者B好A差,看多了,更晕,干脆全配置得了[白眼])

这是我在"雪球"论坛上关注的红利ETF基金:

杂货店里的商品

主流红利ETF的比较

这几年红利ETF涨势蛮好,好多大V建议大家可以把其作为底仓,可以作为养老基金,我也是被他们洗脑,慢慢买了,但是25年涨的不咋地,让我浪费了25年的大好行情.不过有一点是肯定,ETF大多,尤其是这两年发行的,管理费低,多是0.15+0.05.自己可以在具体基金的资料.

我把我持有的红利ETF在网上搜寻了一遍,为了大家好用,做了个对比表格:

(表中的年化收益 最大回撤 不可信,网上的内容需要自己去辩证,反正我不信[我想静静])

自己的想法(不推荐)

1.中证红利和中证红利低波是经过长期市场检验了的。红利低波最大的特点是高金融行业集中度,也过去超额收益的来源。

2.红利低波100和A500红利低波可以看作是对传统红利低波策略的优化，核心目标是降低集中风险。前者通过硬性规则实现行业均衡，后者从中盘股中选样，天然更分散。虽然可能因此错过单一行业的爆发性行情，但长期来看走势可能更稳健，尤其适合作为核心底仓。

• 如果追求极致的稳健与风险分散红利低波100A500红利低波是更优的选择，它们的行业分散规则能有效避免单一行业的黑天鹅风险.

3.港股红利低波指数最大的吸引力在于“高股息+低估值”。港股市场整体估值较低，使得其股息率相对A股更具吸引力。

• 需要注意的是，投资港股需考虑20%的红利税，这会使税后实际股息收益打折扣。此外，港股市场受国际流动性影响较大，波动性和回撤可能高于A股同类指数。
• 在港股指数中，标普港股通低波红利的编制规则（行业权重限制、季度调仓）被认为更严谨，历史风险收益比也更为出色。

4.中证红利质量指数,融入质量因子,追求盈利的可持续性,不局限于股息率，而是进一步筛选盈利能力高且稳定的公司（如高ROE）。这使其在传统周期行业之外，可能覆盖更多消费、医药等领域的优质公司。

• 其代价是股息率通常会降低，估值可能更高，波动也可能加大。它更适合看好红利策略，同时又希望企业具备更强成长性的投资者。

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