终局2025 | 股票+混合型 AH基金年度收益率

来源：市场资讯

（来源：宏赫臻财）

以「年度」来看待收益率，是良好投资姿势的开始……

统计目标：

覆盖A股和港股的主动管理型基金2025年年度收益率和近五年年化收益率。

统计基金范围：

为公平参与整年度竞争，我们提取2025年1月1日之前成立的、基金契约覆盖A股+港股的、股票契约仓位在30%以上的主动管理型基金。

据iFinD统计，截止2024年12月31日，市场共有12359只基金，但若提取一下四种主动管理型的股票类基金：

①普通股票型基金574只；

②偏股混合型基金2535只；

③股债平衡型基金40只，

④灵活配置型基金1372只。

这四种主动管理型基金缩小至4521只。

然后我们再剔除以下基金：

1、剔除非A类，只统计初始基金（一般是A类）

2、剔除QDII基金和行业基金

3、剔除股票仓位在30%以下的

4、剔除业绩基准只对标A股和港股的

5、剔除到期清算的基金

满足以上条件的，剩余共计『1142』只；而再加一个「成立满五年」这个条件的话，剩余基金只有『360』只。

从12359只到4521只到1142再到360只，其实基金看似数量众多，其实满足我们理财可选条件的并不多：

1142÷12359=9.2%

360÷12359=2.9%

而如果你打算为实现理财目标“子女教育基金、养老退休基金和意外开支基金”而选择主动管理型基金的话，那么应该在上述2.9%的范围内选择。

好了PK开始，上述1142只基金参与表1（今年以来）的PK，360只基金参与表2（近五年年化）的PK。

2025整年度，有效代表中股(A+港)的中证沪港深500指数的涨幅为：22.27%←这是投资的机会成本。

上述『1142』只基金今年以来收益率PK分段统计如下：

• 涨幅大于指数涨幅(22.27%)的基金有752只，占比：66%。

• 今年以来收益率最高为233.29%，最低为-14.55%，最大最小差距：247.8个百分点。

• 今年以来中位数收益率：30.23%。

• 前1/3水平线收益率为：39.82%

• 前1/5水平线收益率为：49.00%

• 取得正收益的基金占比：98%

• 超越20%绝对收益的基金占比：71%

今年有98%的参比主动管理型基金实现了正收益，有71%的基金实现了超过20%的收益率，从收益上看是个基金的丰收年。

投资者可对照看看自己今年管理的资产组合业绩如何？

提示↓：战略重视表2，淡视表1：

表1：全市场全行业股票+混合基金

2025年收益率Top30

（参比资金 1142只）

净值日:2025/12/31，指数今年涨幅:22.27%

然而一年领先易，五年领先难，如果你投资的基金能够持续3-5年的年度收益率在1/3行列，那它就是你得力的理财利器了。

由此，我们也统计了以上基金有五年成立历史的年化收益率表现↓

表2：全市场全行业股票+混合基金

近五年年化收益率Top30

（参比基金360只）

净值日:2025/12/31，指数近五年年化:-0.92%

五年评级仅供参考，此表每周会在『周览钟摆推文』中滚动更新

五年业绩分段考核

• 五年年化收益率大于指数年化(-0.92%)的基金有180只，占比50%。

• 五年年化收益率最高为24.99%，最低为-15.90%，最大最小差距：40.9个百分点。

• 五年年化收益率中位数：-0.92%。

• 前1/3水平线年化收益率为：1.65%

• 前1/5水平线收益率为：4.33%

• 五年期取得正年化收益率的基金146只，占比41%

• 超越12%绝对收益的基金仅有15只，占比1%，和去年末占比相同。

长期投资说易行难，五年时段见真知。去年末统计时五年时段的收益率好于2024年全年好看，但今年末统计时，五年时段的收益率比2025年逊色许多。

在2021-2025的这个五年时段里，沪港深500指数的年化收益率只有-0.92%。有50%的基金战胜了指数，有41%的基金实现了正收益，而只有1%的基金实现了超过12%的年化收益率。

参考阅读

如果你仍觉得自己选择优质基金有难度，不妨参考我们已经选出的宏赫优选20基金，我们在上述360只基金里面为大家选出大概率“最”优秀的20只，并随着日常的基金评级的研究滚动更新，优胜劣汰。

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