“不赚钱也要抢单” 低息经营贷背后的银行账本

“我行个人抵押经营贷利率最低2.3%，授信额度最高能到3000万元，最终审批结果需结合房产评估值、企业经营状况与借款人资质等条件综合确定。”12月30日，民生银行上海地区一位个贷经理向中国证券报记者介绍。

近日，记者调研多家银行发现，个人经营贷利率已普遍步入“2字头”，部分银行利率已降至2.3%左右。岁末年初之际，薄利多销、以价换量成为不少银行揽客的核心策略。

业内人士认为，银行低息经营贷利润微薄，有时甚至要做亏本买卖，但对于部分银行来说，该业务可带动结算、代发工资、对公理财、私行等多个业务条线发展，综合收益仍是可观的。不过，专家提醒，行业需警惕陷入内卷式竞争，防止盈利能力、内源性资本补充能力下降。

经营贷利率处低位区间

当前2.5%以下的个人经营贷利率并不少见，不同地区、不同类型产品的利率存在小幅差异。

“我行个人抵押经营贷利率最低2.35%，贷款期限3年，授信额度有效期长达10年。3年后可申请无还本续贷，续贷时利率可能随LPR调整，但授信额度保持不变。”广发银行深圳地区贷款经理小陈向记者详细介绍。

工商银行北京市西城区一家支行的客户经理小贾表示，目前该行个人经营贷抵押类产品利率最低2.5%，信用类产品利率最低2.55%。信用类贷款授信额度需根据企业经营情况核定，最高可达300万元；抵押类贷款授信额度主要参考房产评估值确定。“贷款金额一般为房产评估值的七成。若房产地理位置优越且企业经营状况良好，贷款金额可升至评估值的八成。”小贾说。

建设银行北京市丰台区一家支行的客户经理透露：“目前，审批下来的个人经营贷利率多数在2.45%-2.65%。若借款人在北京有可抵押房产，那么办理抵押贷款的利率会低于信用类产品的利率。”

交通银行上海地区一位客户经理也向记者介绍：“我行信用类个人经营贷利率约为3%，房产抵押经营贷最低利率2.6%。贷款期限需结合房产状况、公司经营情况综合评估，目前仅能以上海本地房产作为抵押物，贷款额度一般为房产评估值的七成。”

值得注意的是，虽然利率持续下行，但办理个人经营贷的门槛并未同步降低，多家银行均设置了较为严格的准入条件。

小陈告诉记者，办理个人抵押经营贷的借款人需有深圳户口。若为非深户，则需在深圳缴纳社保满1年。此外，抵押的房产需位于深圳辖区，楼龄不超过35年，且借款人持有该房产时间不少于3个月。

“借款人身份需为企业的法定代表人，或持股10%以上且持股满1年的股东，或具备1年以上相关行业从业经验。企业需有实际经营业务，成立并正常运行满1年，个人及企业征信均无异常记录。”小陈补充道。

小贾也向记者介绍：“借款人关联的企业需为北京地区小微企业，需在银行开立结算账户并有正常经营性流水，企业经营状况良好、信用记录无瑕疵。”

警惕走向内卷式竞争

业内人士认为，当前经营贷利率处于低位，是政策导向、行业竞争及银行资金成本下降等多重因素共同作用的结果。

上海金融与发展实验室副主任、招联首席研究员董希淼向记者表示：“受存款利率下行等因素影响，银行资金成本有所降低，为下调个人经营性贷款利率提供了基础条件。同时，部分银行为提升市场份额，主动采取薄利多销的策略，通过较低利率吸引优质客户。”

此外，专家认为，近年来政策层面持续引导金融机构加大对小微企业的支持力度，推动金融资源向实体经济倾斜，着力降低小微企业融资成本。

从市场影响来看，业内人士普遍认为，个人经营贷利率降低能有效减少个体工商户等经营主体的利息支出，提升其贷款申请意愿，进而助力促消费、扩内需。

与此同时，潜在的风险也不容忽视。例如，部分银行减费让利力度较大，若后续资金成本未能有效改善，当前及未来一段时间内银行息差可能面临收窄压力。同时，需警惕行业陷入内卷式竞争，避免出现价格战、放松风险管理底线、服务同质化及考核机制扭曲等问题。

中国邮政储蓄银行研究员娄飞鹏认为，当前银行净息差已处于低位，若单纯通过降价抢占市场，将进一步压缩净息差空间，降低银行盈利能力和内源性资本补充能力，这既不利于银行长期可持续发展，也会影响其服务实体经济的质效。从长远来看，以价换量策略存在一定风险。

谈及产生上述现象的原因，董希淼认为：“从客观方面看，当前市场有效需求不足，利率中枢下移，导致银行之间竞争激烈。从主观方面看，部分银行仍然存在规模情结和速度情结，片面追求简单的规模增长和市场份额。”

各类银行需错位发展

开展低息经营贷是否“赔本赚吆喝”？不同银行有不同的看法。

“说实话，2.5%左右的经营贷利率让我们的利润变得很微薄，但需要算一算总账。现在按揭业务疲软，个人消费贷、经营贷是我们零售贷款的重要转型方向，需要扩大市场份额，有时不赚钱也要抢单。此外，个人经营贷的最低利率多是面向抵押足、信用好、流水稳定的小微企业主，这类业务的坏账率较低，叠加有抵押物处置保障，实际风险敞口较小。”某国有大行零售贷款业务相关负责人向记者表示。

“用低价吸引到的优质客户，我们可以与他们进一步开展合作，比如可带动结算业务、代发工资、对公理财、私行业务等多个业务条线发展，综合收益是可观的。”上述国有大行零售贷款业务相关负责人说。

但对于部分中小银行而言，在这场价格竞赛中处于“被动陪跑”的窘境。“我行资金成本较高，与全国性银行相比没有价格优势，之前还能在区域内做下沉市场，但近几年国有大行也不断拓展下沉业务，进一步挤压了我们的市场空间。为了与其他银行争夺贷款客户，我们不得不把贷款利率压得很低，有时为了争取优质客户或留住老客户，需要赔钱做生意。”某中西部地区一家城商行贷款业务负责人告诉记者，“我们已深刻感受到单纯的价格竞争、无序内卷是无法持续的。从2025年开始，我们调整了发展策略，不再用低价揽客，而是在优化产品和服务提质上下功夫，把贷款资源和优惠措施精准供给有利于我行可持续发展的目标客户。”

业内人士认为，引导金融机构实现错位竞争与发展十分重要，通过外部政策引导和内部治理驱动的双重力量，形成一个主责主业清晰、大小机构互补、多元业态共荣的金融生态体系。

“金融机构应明确战略定位，坚持主责主业。大型商业银行应加快综合化、国际化发展，不断提升全球竞争力；股份制商业银行应在主要业务领域形成显著特色和比较优势；中小金融机构应回归本源、服务本地，深耕区域经济，以做好普惠金融大文章为主要方向。同时，需完善公司治理，提升内生能力，建立与自身业务特色相匹配的风险模型和防控体系，利用金融科技深度挖掘客户数据，实现个性化产品设计和精准营销。”董希淼建议。