村镇银行兼并重组，江苏最大农商行出手了

作者 | 深水财经社 乌海

不到20年，村镇银行就从当时的遍地开花，进入退出历史舞台倒计时。

近日，江苏最大的农商行江南农商行召开股东会，审议通过了吸收合并江苏启东珠江村镇银行、江苏溧水民丰村镇银行并设立分支机构的议案。

在监管部门批复后，这两家有十余年历史的“村行”将注销法人资格，变身江南农商行的分支机构。

这是江苏省内第四家推出整合村镇银行计划的本土商业银行，之前江苏银行、苏州银行、常熟银行都已经有过类似案例。

而在整个国内，除了地方城商行农商行外，部分大行的省市级分行也参与到了收编村行。

据不完全统计统计，2025年以来监管部门已批复了约200家村镇银行的合并或解散，村行的兼并重组已经开始向纵深推进。

但是这些区域银行对于整合村行的态度也不完全一样，有些银行觉得收编村行是个包袱，并不情愿做这个事。但是也有些银行把村行当成是拓展银行网点的绝佳机遇。

那么村行的兼并重组究竟有哪些意义？对于收购和被收购方分别有什么影响呢？

2006年12月，原银监会发布90号文，放宽农村金融准入，村镇银行开始蓬勃发展，到2024年最高时超过1600家。

早期村镇银行确实激活了农村市场，但随着银行竞争加剧，部分机构风险暴露，部分机构偏离支农定位，甚至出现股东挪用资金等问题，整合重组是必然选择。

原银保监会在2020年就提出“适度有序推进兼并重组”，2025年监管工作会议更将中小银行改革化险列为首要任务。

目前对村镇银行的整合重组有两种模式。

第一种是银行对原先自己发起成立的法人村行进行吸收合并，变成自己的直属支行，这种模式也是目前最为普遍的方式。

比如苏州银行就是把自己控股的四家“东吴系”村镇银行收编为支行，江苏银行、常熟银行也是这种模式。

第二种是收购体系外的村行，比如这次江南农商收购的两家村行就跟自己没有股权关系，属于纯粹的跨区域兼并，这两家被江南农商行收购的村行各有来头。

公开资料显示，江苏溧水民丰村镇银行2012年1月成立，注册资本1.08亿元，由江苏民丰农商行作为主发起行持股74%，已经在南京溧水区经营了13年；江苏启东珠江村镇银行是在2011年6月开业，注册资本1亿元，广州农商行作为主发起行持股51%，是启东市最早的村镇银行之一。

据公开资料，江苏省内村行也曾经出现设立高潮，最高时有74家，但是江苏各级监管部门对于村行的设立审批较外省更为严格，对于发起行的实力和持股比例要求更高，所以江苏省内村行资产质量和经营效益都位居国内前列，这些年也没有出现较大的风险事件，为省内村行整合打下良好基础。

本行发起设立的村行改为支行相对来说容易一些，但是监管部门对非本行发起的村行进行收购是有非常严格的准入和审核，以更加稳妥的推进村行兼并重组。

从全国层面，村行的兼并重组的主要目标是提质和化险，原中国银保监会在2020年就引发了《关于进一步推动村镇银行化解风险改革重组有关事项的通知》，文件支持主发起行向村镇银行补充资本，适度有序推进村镇银行兼并重组，引进合格战略投资者开展收购和注资，并强化对主发起行的激励约束。

在江苏方面，由于省内并没有高风险村行机构，所以本省村行的重组更多是为了提升经营质量和抗风险能力。

据了解，江苏是国内率先建立地方金融工作协调机制的省份，还由江苏省委金融办牵头专门成立了村镇银行改革重组省级协调小组，统筹推进省内村镇银行改革工作，其中包括对参与收购村镇银行资格的银行进行评审准入。

我们看到，目前江苏省内发起收购村行的几家银行都具有较强的规模实力和经营管理能力，如江南农商行是江苏规模最大的农商行，在公司治理、内部控制、财务管理等方面都非常完备和稳健。

另外江南农商行也是江苏省内拥有异地分支机构最多的农商行之一。据最新数据,江南农商行目前有24家异地分支行，分布在苏州、淮安、无锡、镇江、盐城、泰州、连云港7个地级市，具有较为丰富的异地分支行经营经验。

在目前金融行业内卷的背景下，监管部门对于银行新设分支机构特别是异地机构的审批越来越严格，其中农商行和城商行目前原则上是不允许再新设异地网点机构，所以收编异地村行也不失为一个“破局地域限制”的绝佳机遇。

以江南农商行为例，该行有多达197家网点，在常州以外的6个地级市都拥有分支机构，但是在省会南京和南通市一直还是空白。

而这次兼并的两家村行分别位于南京溧水区和南通的启东市，这两家村行收购完成后，江南农商行等于是在南京和南通拿下了一批网点，更重要的是还能收编现成的经营团队。

收购村镇银行并将其改建为江南农商行分支机构，可以将江南农商行的功能和牌照注入到新机构，进一步提升网点产品功能，扩大服务范围，提升新机构与其他金融机构竞争的能力。

公开资料显示，溧水民丰在溧水城区及重点乡镇设有5个网点，启东珠江则在启东拥有4个网点，都是现成的优质渠道。

兼并整合对于村镇银行而言，也有很多现实的好处。

首先是管理成本大幅下降。正所谓麻雀虽小五脏俱全，村镇银行作为独立法人金融机构，需要按照监管要求和公司治理配齐全部管理团队，甚至还要有独立的信息系统和金融科技系统，而一家村行资产规模大点的也就几十亿，小的甚至只有几个亿，这些管理成本就吞掉了大部分利润。而如果被大银行兼并后，很多人员和软硬件设备就可以共享，节省了大量成本。

其次提高抗风险能力。村镇银行的核心短板是风控，单家机构规模小，难以承担数字化风控的投入，可能出现几笔坏账就能让全年的经营利润打水漂。成为大银行的分支机构后，可以降低资金成本，提高资本实力和风控能力。

第三是扩展经营资质。银行业务是需要各种牌照，不同规模的银行能够拿到的牌照资质也不相同，绝大部分村镇银行经营规模小、实力薄弱，业务牌照较为单一。与大银行整合后，可以拓展业务范围，让收入来源多样化。

第四是共享业务团队。村镇银行的规模就决定了很难吸引和培养优秀人才队伍，而大银行往往在人才方面有巨大优势，如江南农商行就拥有专业的小微业务团队，形成了一套相对成熟且可复制的小微业务展业模式和管理模式。新机构可以依托总行强大的资金实力、风控体系和数字技术平台，大幅提升信贷投放能力、产品创新效率和服务覆盖半径，为客户提供更精准、优质的金融服务，也为江南农商行开辟出新的业务增长版块。

村镇银行“减量”只是第一步，真正的考验在于“提质”。对于收购方而言，整合的关键是本土化和标准化，即保留原机构的核心本地员工，同时输出风控标准与产品体系，既不丢本地经验，又能补上管理短板。

最后总结一句话，金融行业需要提质增效，回归本源，村行的整合不是“消灭”，而是让他们“重生”，“大鱼吃小鱼”不是弱肉强食，而是资源优化的必然选择。

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