乘联分会：12月1-21日全国乘用车新能源市场零售78.8万辆 同比增长1%

智通财经APP获悉，12月24日，乘联分会发布的数据显示，12月1-21日，全国乘用车市场零售130.0万辆，同比去年12月同期下降19%，较上月同期增长5%，今年以来累计零售2,278.3万辆，同比增长4%；12月1-21日，全国乘用车厂商批发130.2万辆，同比去年12月同期下降23%，较上月同期下降13%，今年以来累计批发2,806.7万辆，同比增长9%。

12月1-21日，全国乘用车新能源市场零售78.8万辆，同比去年12月同期增长1%，较上月同期增长3%，全国乘用车市场新能源零售渗透率60.6%，今年以来累计零售1,226万辆，同比增长18%；12月1-21日，全国乘用车厂商新能源批发78.2万辆，同比去年12月同期下降10%，较上月同期下降12%，全国乘用车厂商新能源批发渗透率60.1%，今年以来累计批发1,453.8万辆，同比增长25%。

12月第1-3周，全国纯燃料轻型车生产68.1万辆，同比去年12月同期下降25%，较上月同期下降10%；12月第1-3周，混合动力与插混总体生产39.8万辆，同比去年12月同期下降19%，较上月同期下降11%。

1.2025年12月全国乘用车市场零售销量走势

12月第一周全国乘用车市场日均零售4.2万辆，同比去年12月同期下降32%，较上月同期下降8%。

12月第二周全国乘用车市场日均零售6.7万辆，同比去年12月同期下降17%，较上月同期增长9%。

12月第三周全国乘用车市场日均零售7.7万辆，同比去年12月同期下降11%，较上月同期增长9%。

12月1-21日，全国乘用车市场零售130.0万辆，同比去年12月同期下降19%，较上月同期增长5%；今年以来累计零售2,278.3万辆，同比增长4%。

2025年12月开局的车市零售走势不强，由于去年12月各地置换更新政策再加码，市场持续火爆拉升，今年零售增速偏低，这是基本符合预期的。以旧换新政策刺激的是换购需求，并非刚性购买需求，消费群体的政策敏感度极高，需求波动较大。受政策收缩的影响，11月车市零售环比下降，目前12月初的零售环比11月的增长也是偏弱的。

国家宏观经济持续向好，消费信心相对稳定，但由于部分地区的以旧换新和报废更新补贴政策大幅收紧，11月零售出现环比负增长，而且燃油车零售达到下降22%，因此近期经销商的观望心态也较强。随着反内卷的效果良好，市场促销力度保持温和，因此月初的零售进度并不快。

受今年新能源车车购税免税到期，明年买车多5个点车购税的政策影响，消费者年末购车紧迫感仍会很强。为应对交付周期延长导致的消费者购车成本上升，车企纷纷推出购置税补贴方案，这种兜底式方案只是今年年末的暂时行为，未来不可持续。不少用户在观望2026年以旧换新政策，因此，尽管今年12月是“0”购置税最后窗口期，预计会支撑一定翘尾但有限。如果在年底年初能公布2026年以旧换新政策，那“十五五”的开门红还是可以期待的。

2.2025年12月全国乘用车厂商批发销量走势

12月第一周全国乘用车厂商日均批发4.3万辆，同比去年12月同期下降40%，较上月同期下降18%。

12月第二周全国乘用车厂商日均批发6.2万辆，同比去年12月同期下降22%，较上月同期下降13%。

12月第三周全国乘用车厂商日均批发8.1万辆，同比去年12月同期下降9%，较上月同期下降11%。

12月1-21日，全国乘用车厂商批发130.2万辆，同比去年12月同期下降23%，较上月同期下降13%；今年以来累计批发2,806.7万辆，同比增长9%。

2025年12月共有23个工作日，较去年同期多一天，较11月的20个工作日多3天，12月生产销售时间相对充裕。12月第一周厂商批发销量相对缓慢，主要是11月零售偏弱，目前的零售回暖慢于预期，连续两个月的渠道库存增长较快，经销商在月初极其谨慎的进车。而2024年12月的市场热情超强，连续的去库存导致经销商去年年末库存较低，经销商进货更加主动积极，推动第一周批发暴增。今年12月相对2023年12月上半月的表现也是稍低的，而总体增速好于2024年，因此今年12月稳健，期待明年的开门红。

国内稳健、出口强，三季度以来中国汽车出口局面向好，部分海外市场增长良好。自主新能源的海外市场表现亮眼，燃油车的俄罗斯市场去库存压力减少，推动汽车出口全方位持续提升。随着中国插混和普混等车型的出口力度加大，海外市场的自主品牌对国际品牌的冲击会逐步明显，按照近20年中国耐用消费品出口强势增长的经验，自主新车性价比提升和海外营销体系的建设将带动中国自主品牌在国际市场持续走强，目前月度的海外销量的贡献度持续增长。

3.2025年11月新能源车锂电池市场分析

11月动力电池走势较弱，无论是出口还是内销的表现均较一般，原有的年末新能源装车高增长带来的电池增长落空，实际状态很差。即使这样装机率仍是大幅增长，体现储能的需求并未超预期。12月的装车应该较低，新能源乘用车需求弱，电池需求极度依赖超高补贴的重卡电池暴增，但生产资料的增减与补贴和免税政策相关，预计明年年初纯电动重卡将环比暴跌。

11月，我国动力和其它电池合计产量为176GWh，同比增长53%。1-11月，我国动力和其它电池累计产量为1,469GWh，累计同比增长46%。2025年11月动力电池的产量中装车的比例上升53%，其中三元电池装车率50%，磷酸铁锂装车率54%，动力电池装车景气度达到年内高位。

根据合格证电池量测算，2025年11月新能源汽车合格证产品产量是172万辆,同比增19%。2025年1-11月新能源车国内合格证1,292万辆,同比增长18%表现较强，其中纯电动乘用车772万辆，同比增长30%；插混乘用车450万辆，同比增长1%；纯电动专用车和货车63万辆，形成重卡异常暴增的特色。

2025年四季度电池能量密度160以上的车型占比10%，相对于2024年的13%出现了明显下降，这主要还是磷酸铁锂电池对三元替代带来的能量密度下降。而125以下的能量密度产品2025年下降到了0%的比例。

电池企业的竞争格局形成宁德时代和比亚迪两者相对较强的特征。宁德时代(03750)和比亚迪到2025年仍保持65%的比例，其它企业有超30%左右的空间。今年国轩高科(002074.SZ)、亿纬锂能(300014.SZ)、吉利耀宁、楚能新能等表现较强。由于比亚迪全面转型磷酸铁锂电池，因此宁德时代、中创新航(03931)、LG、蜂巢等前四家的三元电池优势更加明显，近期高端插混较强推动三元电池走强。

4.2025年1-11月中国汽车出口市场分析

2025年11月中国汽车实现出口81万辆，同比增长48%，环比下降2%，1-11月中国汽车实现出口733万辆，同比增速25%，总体较强。2025年11月中国新能源汽车出口35万辆，同比增长156%，表现很好；2025年1-11月新能源汽车出口量301万辆，同比增长62%，近期增速超高。

2025年11月中国汽车出口总量的前10国家：墨西哥90,212辆、俄罗斯61,881辆、阿联酋53,114辆、巴西29,231辆、澳大利亚26,121辆、英国24,441辆、阿尔及利亚21,532辆、吉尔吉斯斯坦21,372辆、印度尼西亚20,915辆和哈萨克斯坦20,213辆，其中本期较同期增量增长的前五是：墨西哥54,705辆、阿联酋22,877辆、阿尔及利亚19,213辆、巴西18,620辆和澳大利亚13,252辆。俄罗斯市场中国车企防风险意识提升，虽然1-11月俄罗斯国内销量下滑不大，但2025年1-11月我们对俄罗斯的出口下降幅度较大。2025年累计整车出口总量的前10国家：墨西哥573,453辆、俄罗斯513,078辆、阿联酋465,539辆、巴西285,122辆、英国280,760辆、澳大利亚278,381辆、比利时275,764辆、沙特265,762辆、菲律宾236,466辆和哈萨克斯坦188,218辆，其中本期较同期增量增长的前五是：阿联酋173,897辆、墨西哥151,480辆、澳大利亚115,667辆、阿尔及利亚107,815辆和英国99,945辆。

2025年11月中国汽车出口中纯电动占比26%（同比6%），插混占比17%（同比+13%），混动占比6%（同比+1%），纯燃油车占比40%（同比-19%）。

2025年1-11月中国汽车出口中纯电动占比28%（同比2%），插混占比13%（同比+8%），混动占比6%（同比+2%），纯燃油车占比43%（同比-11%）。

2025年11月中国新能源汽车出口总量的前10国家：墨西哥48,172辆、阿联酋25,895辆、英国19,191辆、印度尼西亚18,337辆、巴西15,709辆、菲律宾14,486辆、泰国14,420辆、澳大利亚10,908辆、以色列10,905辆和比利时10,809辆，其中本期较同期增量增长的前五是：墨西哥44,295辆、阿联酋19,648辆、英国14,132辆、印度尼西亚13,888辆、巴西10,922辆。2025年1-11月中国新能源汽车出口总量的前10国家：比利时262,248辆、墨西哥199,041辆、英国194,473辆、菲律宾185,834辆、巴西179,302辆、阿联酋138,620辆、澳大利亚135,030辆、泰国126,728辆、印度尼西亚106,568辆、印度96,971辆，其中本期较同期增量增长的前五是：墨西哥122,896辆、英国82,641辆、菲律宾80,163辆、阿联酋71,416辆和澳大利亚66,154辆。

中国新能源车2025年1-11月出口表现好于预期，主要是插混和普混替代纯电动成为出口增长的新增长点，尤其是插混的皮卡出口表现较强，成为新能源商用车出口亮点。中国新能源车出口向中东和发达国家市场呈现高质量发展的局面，主要是出口西欧和亚洲市场。燃油车市场的俄罗斯下滑体现的很充分，而我们监控的俄罗斯市场零售量下滑较小，其中中国车企的吉利(00175)、长安(000625.SZ)、奇瑞(09973)、比亚迪(01211)等主力车企表现还是很不错的。

5.2025年11月俄罗斯车市分析-自主车企份额57%

2025年11月俄罗斯车市汽车销量达到14.2万辆，同比下降2%，环比下降22%。1-11月俄罗斯车市的累计销量133万辆，同比下降21%。2023年中国出口俄罗斯100万辆，自主的俄罗斯市场销量48万辆，销量是中国自主出口量的48%。2024年中国出口俄罗斯128万辆，自主的俄罗斯市场销量107万辆，自主的俄罗斯市场销量是中国自主出口量的84%。2025年1-11月中国出口俄罗斯51.3万辆，自主品牌俄罗斯销量76.6万辆，当地销量是中国出口的149%，终于实现了大幅去库存的走势。

2025年1-11月俄罗斯的中国自主车企份额回升到57.5%，11月自主车企在俄罗斯份额回升到56.9%。面对俄罗斯的复杂环境，自主品牌多生孩子好打架的战略意义重大。自主品牌的整车官方车口，平行出口、绕道出口、本地化建厂、合资组装等各种模式齐上阵，大量的品牌群狼作战，实现了很好的效果。规范出口对俄罗斯是不适合的，尤其我们面对是俄罗斯的针对性干扰措施，一定要在复杂的国际关系下发挥群众优势，实现创新式发展。

中国车企在在俄罗斯加速本土化生产与供应链重构，多项举措改善状态。首先是针对俄罗斯进口关税阶梯式上调深化KD组装模式，建立区域生产基地。通过本地化生产规避关税并缩短交付周期。搭建区域配件中心仓，将核心部件本地化率提升至60%以上，降低供应链风险；其次要做好产品提升技术适配与极寒环境专项研发。针对俄罗斯-50℃极寒气候及复杂路况，需强化低温电池管理系统、全地形底盘调校及防腐蚀工艺，通过防腐工艺将故障率降低30%。；第三是做好全渠道售后服务体系升级。针对俄罗斯偏远地区维修响应滞后问题，构建“中心仓+移动服务车+授权修理点”三级网络，提升服务覆盖率至90%以上；第四是品牌价值重塑与精准营销。针对俄罗斯消费者对“低价低质”的刻板认知，通过技术背书与场景化营销建立高端形象。同时开发欧亚跨境电商平台，提供线上选配+线下提车服务，利用人民币结算体系降低汇率波动影响。