从一碗煲仔饭到万亿烟火气，回首马上消费的十年普惠之路

作者 | 观察团

来源 | 新经济观察团

时至年末，广州一家烟火气浓郁的煲仔饭店后厨里，大厨莫师傅正全神贯注地烹饪着拿手的腊味煲仔饭。十一年前，他还是个为装修婚房钱发愁的广西学徒，是彼时手机上“安逸花”及时的周转金，帮他渡过了难关，并逐步积攒下开店的本钱。如今，他掌勺的这簇烟火，不仅温暖着老饕们的胃，也支撑起了一个家庭的未来。

而莫师傅，正是中国超过3亿“新市民”的缩影。他们奋斗在城市，是消费的中坚力量，却常因缺乏标准的信用记录、缺乏可抵押的资产，被传统金融的“玻璃门”轻轻挡在外面。他们的资金需求“短、小、频、急”，与金融机构基于抵押物和固定流水、高昂尽调成本的标准化服务模式，曾有一道难以逾越的鸿沟。

但解决亿万“莫师傅”们的需求，早已迫在眉睫，并在宏观经济层面被提升至战略高度。从中央经济工作会议强调充分挖掘经济潜能，到央行等六部门联合发布《关于金融支持提振和扩大消费的指导意见》，再到商务部等三部门联合发文，要求加强商务和金融协同、更大力度提振消费，一系列举措均指向同一个方向：鼓励金融机构优化产品服务，通过差异化、场景化的金融服务，撬动居民消费潜能，赋能“莫师傅”们的每一份微小渴望。

作为一家科技驱动的持牌消费金融机构，马上消费金融股份有限公司（下称“马上消费”）这十年的普惠金融实践，几乎完美实现了与政策要求同频共振，不断填补着“莫师傅”们的资金缺口。

截至目前，公司已累计服务像莫师傅这样的用户2.2亿人次，其中近1亿是新市民，并帮助约1200万信用“白户”建立了人生第一份信用档案。这些看似微小的信贷足迹，也共同汇聚成一个惊人的实体经济推动力：带动商品交易9.58亿笔，促成的商品销售额超过万亿元。

01

以政策为锚，重仓科技求解普惠难题

在过去多年，消费金融的普惠命题，始终围绕着商业可持续性的考验。传统的“高收益覆盖高风险”模式，在强调金融人民性与普惠性的监管导向下已难以为继。而解题的关键，在于找到一种能够同时满足“普”、“惠”、“稳”要求的新模式。近年来，伴随科技迅猛发展，上述难题也终于有了答案：通过技术实现最大程度的降本增效，实现商业价值与社会价值的统一。

这正是中央政策所鼓励的方向。2025年，金融促消费政策从“广泛刺激”向“精准滴灌”转变，特别强调通过专项再贷款等结构性工具进行引导。而马上消费选择的“全栈自主”重研发路径，正是对“精准滴灌”的技术化响应。

近十年，马上消费在研发投入上超60亿元，申请发明专利超2900件，牵头编制了120余项国际与国家技术标准，获得12项国家级奖项，这些真金白银的投入转化为公司自主进化的系统能力，构筑了覆盖超千套核心系统的“数字基底”。

基于此，马上消费能够基于超10万个变量，为小微店主等用户绘制出传统征信无法反映的“行为信用图谱”，将政策要求的“合理确定贷款发放比例、期限和利率”落到实处。

另一方面，其自研的“天镜”大模型等技术，将马上消费的服务效率推向了新高度。93%的意图理解准确率、超90%的自动化审批与客服自助率、年度智能客服交互量超7700万次，意味着金融服务的大规模、低成本、高稳定性供给成为可能。这不仅大幅降低了运营成本，更以“新质生产力”的形式，为普惠金融注入可持续的新动能，也让服务海量“长尾客群”从口号演进为可持续的商业模式。

02

跨越信贷路径，连接多元化社会价值

如果仅仅停留在提供消费贷款，那么马上消费仍只是一个优秀的金融工具提供者。但过去多年里，其还致力于将自身的数字能力体系，拓展至国家政策关切的更广阔社会经济领域，扮演起“价值连接器”的角色。

例如，面对新市民群体的就业挑战，马上消费推出了“找工作”公益平台（原逸骊Job）。该平台通过大数据精准匹配，为超过91万新市民匹配岗位，让他们重新找回了生活的掌控感。

这看似与信贷无关，却直指“制定实施城乡居民增收计划”这一提振消费的根本之策。究其原因，在于稳就业无疑是增收最坚实的保障。马上消费此举，是将金融科技能力赋能于“收入端”，用稳就业托举起消费的底气，也为激活消费带来“源头活水”。

在乡村，马上消费的“富慧养”智慧养殖项目正在落地生根。通过AI视觉识别和智能监测，土鸡有了“电子身份证”，养殖效率大幅提升。这不仅是产业帮扶，更是以数字化手段参与优化农村信用环境的建设，为金融资源下沉乡村探索了可行路径。

此外，马上消费还在重庆市第一社会福利院推出了自主研发的智慧养老情感陪护机器人“裴裴”。它会耐心听老人讲过去的故事，陪老人玩益智小游戏解闷，还能通过健康数据及时预警潜在风险，把活力与暖意注入老人们的晚年日常。未来，“裴裴”将走进更多养老机构和寻常百姓家，展现高质量发展背景下科技的温度与厚度。

这些实践，意味着马上消费的社会责任（CSR）正在从1.0时代的公益捐赠，进化到2.0时代，即利用核心商业能力解决社会痛点，将商业实践与社会发展更深地融合。

03

筑牢安全合规堤坝，护航金融消费行稳致远

金融创新与风险控制如同一枚硬币的两面。数字金融的快速发展也伴随着新型风险，网络诈骗、金融黑灰产等问题亟待解决，金融消费者权益保护是优化消费环境的重要一环。马上消费深知，越是深入服务普惠客群、越是广泛连接社会场景，坚实的安全与合规底线就越是生命线。真正的普惠金融，必须建立在严格的风控防线之上。

为此，公司构建了“攻防一体”的纵深安全体系：

其中，“黑灰产套路识别模型”致力于从源头遏制风险，能精准识别各类欺诈话术，识别精确率超90%，较传统模型提升40%。2025年9月上线的“天星洞察系统”，专注于舆情监控，一年内处置“征信修复”等黑产信息9万条，有效切断了黑产获客渠道，实现了事前精准防御。

而自研的“渝雷”调证系统，则成为协助警方打击跨境电诈的科技利器，实现了事后精准打击。在今年9月的一次跨国诈骗案中，“渝雷”调证系统助力山东某警方，成功锁定犯罪嫌疑人国内藏匿点，将65名嫌疑人抓获。

不仅如此，面对黑产跨平台流窜的挑战，马上消费还积极推动生态共治，于2022年3月牵头成立行业首个“金融安全与反非法金融活动联盟（AIF）”，成员单位已突破172家，构建行业联防联控生态，将单点防御升级为行业协同治理。数据显示，目前AIF已推动警方打击非法代理维权类案件827起，对750人采取强制措施。

此外，AIF还携手全国11省市反诈中心打造“星辰反诈预警系统”，系统累计劝阻疑似被骗客户81.79万人次，挽回潜在损失超24.31亿元。

从“渝雷”系统精准打击，到AIF联盟协同联防，马上消费通过技术突破与生态协作，持续构筑金融安全防线，将科技力量转化为用户触手可及的安全保障。

而正是这种立体、纵深的安全体系，让企业得以在持续拓宽服务覆盖面、优化用户体验的同时，不必以牺牲风控标准或数据安全为代价。基于这套机制，马上消费得以将安全性与合规性置于发展的底盘之中，为整个业务的长期稳健航行提供了根本保障。

04

多重坐标丈量，定义未来价值

审视马上消费的十年路径，需要在政策、行业与社会的多重坐标下进行丈量，方能理解其完整价值。

在政策坐标下，它是一个积极的响应者与实践者。从响应下沉服务号召覆盖长尾客群，到运用科技落实差异化政策，再到通过生态合作“强化政策合力”，其业务主线与近年来国家扩大内需、发展普惠金融的政策导向高度同频。这也说明，在正确的政策框架内，市场机构能够爆发出巨大的创新能量与服务效能。

在行业坐标下，它更是一个基础能力提供者与生态共建者。无论是牵头编制的技术标准、输出安全能力还是共建AIF联盟，都是在为消费金融行业生态贡献力量，为行业平衡创新、风险与发展提供可参照的路径和范本。

在社会坐标下，它的价值在于用技术弥合了一道发展鸿沟——将中国经济中最活跃的新市民、小微经营者、农户等群体，与他们所需的金融资源和民生服务进行了高效连接。这种连接，直接贡献于畅通国民经济循环，不仅刺激了消费，更稳固了就业，赋能了产业。

马上消费的十年普惠金融实践揭示，在“坚持内需主导”的宏观蓝图下，正是复杂而稳健的数字生态，在支撑着亿万民众对美好生活的具体追求。这或许正是金融科技在新时代的终极使命：成为贯通政策意图与市场活力，连接宏观增长与微观幸福的一条关键纽带。

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