代工涨价利好，海南重估利好，算力+海南+消费全面炸裂！继续干！

一，海南=升级版“中G新J坡”。

封关首日，新J坡中转业务应声下滑。海南凭项商品零关税、加工增值超30%内销免税政策，形成“成本洼地”，撬动全球物流贸易链条重构。

海南不是替代新加坡，而是靠政策+区位优势，打造中外“超级接口”，为企业供应链、市场准入、成本控制提供新战略选项。

交易层面看：海南的行情路径，酷似东芯G份；前者前期炒封关预期，当下交易替代并超越新J坡的价值重估；后者月前炒砺算流片预期，6月后借图形GPU超预期实现估值跃升。

无论是什么题材或者什么个股，一旦开启重估逻辑，就是两个字：重视！

此外，交易层面消费股短期向海南聚焦，+消费的大中军。

二，近来，据业界人士透露，芯王部分产能已经开始涨价，涨幅在10%左右，目前已有多家企业收到了芯王涨价函。

年需要对国产链高度重视，预计陆续会看到国产AI加速的迹象：-国产卡上市、模型上市、两长上市、capex提升、IDC恢复招标、设备订单、fab新厂

短期最确定的事，两长扩产预期；中期维度看，国产模型出海+上市+技术突破=国内csp的capex肯定大幅提升；此外，事件落地之后，开“极小口子”等于利空落地，一片不买国产会再次重估，无论哪种结果对国产都不是利空，自主可控的趋势不会改变。

总结：海外链：美光的业绩超预期后，nv的叙事在逐渐反转。光模块易中天最强，光通信产业链光纤这个分支弹性最好。

国产AI整体都是通胀，国产链、国内csp都会起来，国产链能讲的逻辑和产业环节更大。代工龙头涨价驱动低位放量大涨，半导体设备+洁净室等上游扩产预期的分支全面走强。

上周三指数见底之后强调海外链光模块易中天继续炸裂，光纤长芯+长飞继续炸裂，光芯片继续炸裂。国产半导体设备创创，拓拓，中微停牌，长测+飞测+精测+伟测继续炸裂，洁净室亚翔继续炸裂。

最后：周三明确提示“呵护低”已经出现，别再犹豫，开工干活。截止今日，指数已经4连阳了。

昨日文章中，进一步强调市场风格切换的核心信号，从情绪博弈转向逻辑驱动。从今日早盘盘面观察，机构资金正积极回补仓位，风格切换趋势愈发清晰。

此外，这个位置连汪汪队都不怕被套，咱这三瓜俩枣的怕什么？

策略：国产算力（半导体设备代工优先），海外算力（光模块和光纤优先），消费（叠加海南优先）

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