储能狂飙2025，巨头激战AIDC黄金赛道

12月以来，锂电产业链涨价潮愈演愈烈，有隔膜厂家发布提价公告，多家磷酸铁锂企业开始和客户商谈价格，一些头部企业提出了提价诉求。

提价的背后是储能的供需关系转变。今年下半年以来，“一芯难求”的爆单现象让储能行业成为新能源市场最靓的仔，而这也带来供应链上一系列连锁反应：电解液价格半年暴涨400%、碳酸锂价格触底反弹年内涨超40%……

GGII（高工产业研究院）数据显示，全球储能市场正快速扩张，2025年全球储能电池出货量出货量预计超过650GWh，同比增长超过80%；中国储能系统（交流侧）出货量预计超过320GWh，同比增长超过88%。

储能行业的高景气度能持续多久？

腰部电池企业受益，部分出货量大涨150%

今年储能市场的火热从系统端蔓延到材料端。

9月，我国新型储能装机规模超过1亿千瓦；10月的我国磷酸铁锂出口量同比暴涨1759%创新高；11月储能EPC（含PC）招标规模达20.2GW/55.3GWh，同比增加98.3%/105.2%，环比增加95.4%/249.1%……火热行情让储能系统成为抢手货，也让不少锂电企业产线“干冒烟”。

“储能行业正处在高速增长与深刻变革的关键阶段。”高工储能董事长张小飞此前提到，系统市场格局呈现龙头通吃，电池市场则表现为腰部企业受益，今年前三季度部分第二梯队企业出货量同比增长超150%，储能已成为增速远超动力电池的黄金赛道。

高工产业研究院院长高小兵表示，去年国内电芯产能平均利用率仅70%左右，今年快速上升到85%以上。背后的逻辑一方面是国内需求增长，另一方面储能出海成效显著。

海外储能市场已全面起量，欧洲、澳洲、北美等地区需求持续释放，中国企业凭借产业链优势占据主导。同时，随着碳酸锂等原材料价格上涨，储能系统价格已进入上升通道，尤其是大储领域涨幅明显。

张小飞认为，合理涨价有利于行业持续投入研发与市场开拓，打破“无利润内卷”现状。

Wind数据显示，储能板块的58家上市企业中，今年前三季度营收同比下滑的企业数量从2024年的23家降至13家，归母净利润同比下滑的企业数量从29家减至23家，行业整体趋向好转。其中，固德威、科力远、国轩高科、海博思创、鹏辉能源、阳光电源等企业今年前三季度归母净利润均同比增长超50%。

在涨价的同时，部分龙头企业已通过长单锁定未来需求，产业链产能扩张也愈发汹涌。

如楚能新能源在向丰元股份的全资子公司丰元锂能采购10万吨磷酸铁锂后，还与龙蟠科技签订超450亿元大单；此外，龙蟠科技获得欣旺达10.68万吨长单，比亚迪则与兴发集团签了8万吨/年的磷酸铁锂材料加工订单。

万华化学欲在莱州投资建设年产65万吨磷酸铁锂项目；盛屯集团计划在福泉投资59亿元建设“矿化材一体”磷酸铁锂正极材料基地；富临精工子公司拟40亿元投建年产35万吨高压密磷酸铁锂项目；中科电气则计划投70亿元在四川泸州建设年产30万吨锂离子电池负极材料一体化项目。

然而随着越来越多企业涌入储能赛道，叠加海外本土企业的竞争反击，市场竞争日趋白热化，行业繁荣背后的价格战已从国内蔓延至海外——如北美等部分区域系统价格年内下降超20%，而中东等相对价格较低的区域系统价格在第三季度已接近国内价格。张小飞提醒，海外市场虽有机会，但也存在政策不稳定、回款风险等“暗流”，企业需理性布局。

对于未来，多位业内人士表示，在基数变大的情况下，明年储能市场平均增速大概在40%左右，增速较今年有所放缓。

长时储能成未来趋势，明年500+Ah大电芯或占25%市场份额

技术发展上，张小飞提到，电芯容量持续提升，千安时级大电芯已实现量产，模块化储能柜成为重要趋势，支持从兆瓦到吉瓦级别的灵活部署，并结合AI技术提升系统智能水平。

GGII预计，2026年储能500+Ah大电芯有望占据25%的市场份额。

据CESA储能应用分会产业数据库不完全统计，2025年11月，国内磷酸铁锂电池储能系统（不含工商业储能柜）平均报价0.5721元/Wh，中标加权均价0.4912元/Wh，环比下降6.4%，较之10月小幅下探，但总体较年初有所上涨。其中，2h锂电储能系统平均报价0.5631元/Wh，环比上涨2.88%；4h锂电储能系统平均报价0.4983元/Wh，环比下降10.86%。

虽然目前更长时的锂电储能系统报价更低，但不少业内人士认为长时储能是未来趋势。

海辰储能联合创始人、总裁王鹏程认为，随着新能源渗透率提升，弃风、弃光增多，需要更长时的储能来提升新能源电力消纳能力。同时，高比例新能源下，极端天气造成的电网充裕度不足，季节性、周跨度的弱光弱风将导致电力短缺，也需长时储能提升电网灵活度。

王鹏程提到，长时储能不仅是一项技术路径，更是能源产业演进的必然方向，但当下长时储能发展也面临着系统集成管理难、高额投资等诸多挑战。高集成效率、高安全和极致成本是长时储能重构储能价值与突破的三大支柱。

值得注意的是，政策早已引领行业向长时储能发力。近日，湖北省发改委、湖北省能源局联合印发《湖北省储能体系建设方案（2025—2030年）》（以下简称《方案》），方案提到目标到2030年，全省储能装机达到1700万千瓦（17GW），打造全国重要电力调蓄中心。在电网侧方面，方案明确鼓励建设充放电时长4小时以上的压缩空气、液流等长时储能电站，替代部分输变电设施。

关于未来储能大电芯开发方向，融捷能源电芯事业部负责人任祥指出，当前，储能大电芯四大进化方向逐渐凸显，分别是高安全、高能密、高能效、长寿命，并透漏公司588Ah储能专用大电芯将于明年第二季度量产。

AIDC成储能新增长极，市场或实现20倍扩张

而随着算力密度的快速跃升，AIDC正成为全球电力需求的主要驱动力。根据GGII数据统计及预测，2025年全球数据中心耗电量预计达750TWh，到2030年耗电量将达到1500TWh，这意味着在未来六年内，全球数据中心的电力需求将翻倍增长。

根据GGII数据统计预测，全球数据中心储能市场正呈现爆发式增长态势。2025年，该领域锂电出货量预计为15GWh，市场尚处于起步阶段；到2027年将快速攀升至69GWh，而2030年出货量预计将突破300GWh大关。市场规模将实现20倍扩张，年复合增长率预计超过60%。

“随着‘人工智能+’国家战略落地，算力基础设施的大规模投入带来电力需求的爆发式增长，从IDC到AIDC，从备电到‘备电+储能’，再到绿电直供、源网荷储一体化，储能需求正呈现多元化、高要求的发展态势。”双登股份董事长杨锐曾预判行业趋势。

从产品结构看，大储系统将逐渐成为AIDC市场的最主要出货产品，预计到2030年，大储电芯出货量将达到整体出货量的90%。与普通储能市场不同，AIDC储能系统呈现出长时化、高功率、液冷化、与高压直流（HVDC）配电系统紧密耦合的显著特征，对电芯的一致性、循环寿命及系统的响应速度提出极致要求。

在此背景下，不少龙头企业纷纷抢先布局该领域。

高工产业研究院发布的蓝皮书显示，宁德时代明确将AIDC储能定位为优质增量市场，其阿联酋19GWh规模的AIDC储能项目已启动，阳光电源则成立AIDC事业部，计划推出针对性储能产品，加速布局800V配电网、固态变压器等关键技术。海辰储能也于12月12日发布全球首款锂钠协同AIDC全时长储能解决方案。

此前，英伟达发布了《下一代AI基础设施的800伏直流架构》白皮书，明确800V高压直流（HVDC）将成为未来AI数据中心供电主流方案。对此，有新能源猎头对时代财经表示，近期有新能源龙头企业希望其帮忙急招HVDC相关研发人员。

值得注意的是，部分企业已经尝到“甜头”。

双登股份（06960.HK）2025年上半年AIDC数据中心业务收入10.28亿元，同比翻番并首次超越传统通信储能业务，正式成为公司第一大收入来源；南都电源今年上半年通信与数据中心储能收入接近19亿元，系其三大业务中唯一正增长的业务，同时根据在谈订单，明年计划再扩产1GWh至2.5GWh，并预期明年数据中心锂电营收会比今年翻倍增长；科华数据在AIDC需求的驱动下，在2025年第二季度迎来总体业绩拐点，收入25.2亿元，环比增长107%，并且不断研发创新，前三季度研发费用高达3.48亿元，同比增长102.94%。

不过，天合储能全球产品管理和解决方案负责人邓伟提到，当前AIDC数据中心前景来看，综合度电成本、建设周期、碳排放、政策支持，光储发电上升为最优方案。但AIDC功率密度高且波动大，对于供电功率、质量、稳定性要求高的同时，作为“污染源”对于电网也造成了巨大冲击。

本文源自：时代财经APP