2027禁令倒计时！北美急造重稀土厂，加快摆脱中国稀土供应？

一笔超两千万美元的投资已敲定，用途是建设北美首个商业规模重稀土精炼厂。外媒将此次交易视为行业里程碑，其核心目标直指美国国防部2027年生效的稀土相关采购禁令。重稀土是高端制造领域的关键材料，众多高科技产品的生产都离不开它。

这座新工厂建成后，是否会改变当前稀土产业格局，引发全球供应链重构？

北美稀土的“断链”之痛

我们先从稀土产业链说起。一条完整的稀土产业链，大致分三段，上游挖矿，中游冶炼提纯，下游做成磁体等产品。北美地区，长期以来就卡在了“中游”这个关键环节。说白了，他们不缺矿，缺的是把矿变成可用材料的本事。

美国和加拿大的稀土资源其实不算少。但过去几十年里，他们的操作很单一，要么把挖出来的原矿运到海外加工，要么直接进口现成的稀土产品。想自己动手，把黑乎乎的矿石变成能用于高科技产品的纯净单一稀土金属，这套核心能力基本为零。

问题到底出在哪？中游的分离冶炼环节，藏着三道大难关。技术门槛高是其一，环保压力大是其二，还得有巨大的规模才能摊薄成本是其三。

尤其是重稀土，像镝和铽这类元素，分离提纯的难度更是直线上升。这两种元素是顶级永磁体的核心成分，能让磁体在高温、高应力环境下保持稳定性能。

战斗机发动机、精密制导系统、卫星姿态控制，全离不开它们。可行业数据摆在那，全球超过八成的重稀土分离产能都集中在中国，北美在这个环节，长期处于空白状态。

来自五角大楼的“催命符”

这种对外部的深度依赖，让美国安全部门坐立难安。于是，被外界称作“2027大限”的规则应运而生。

美国国防部明文规定，从2027年1月1日起，其采购的稀土永磁体及相关部件，不得来自中国等特定国家。这道命令无异于给美国军火商和高端制造商下了死命令：赶紧找好替代的加工渠道。

命令一出，市场很快就有了反应。REAlloys公司联手加拿大萨斯喀彻温研究委员会，敲定了我们开头提到的那笔交易。REAlloys拿出约2100万美元，资助后者扩建在萨斯卡通的工厂。目标很直接：2027年前，在这座工厂里造出一条重稀土生产线。

按照规划，工厂扩建完成后，每年能产出约30吨氧化镝、15吨氧化铽，还有几百吨高纯度钕镨金属。

单看数字，这点产量在全球市场里根本不值一提。但对急需补给的美国国防供应链来说，这无疑是雪中送炭。

这就意味着，北美内部第一次有了可能稳定供应这些战略金属的渠道。REAlloys还提前锁定了80%产品的购买权，相当于把大部分产出都包圆了。这么看来，这更像是一笔为应对禁令而提前布局的战略囤货。

从矿山到磁体的艰难闭环

光有一座精炼厂就够了吗？显然不够。REAlloys的野心远不止于此，它想打造一个覆盖北美、从矿山到磁体的完整迷你产业链。这可不是个小工程，难度可想而知。

上游方面，他们盯上了加拿大霍伊达斯湖的稀土矿，打算把这里打造成原材料基地。中游就是这次扩建的萨斯喀彻温研究委员会工厂，要承担起核心转化的角色。

下游则是REAlloys在美国俄亥俄州的磁体厂，专门对接国防部这样的大客户。

想法确实美好，但实现起来的道路必然布满荆棘。中游的稀土分离，本身就是一道高难度化学难题。

十七种稀土元素的化学性质极为相似，就像孪生兄弟一样难区分，要把它们一个个以高纯度分离出来，不仅需要复杂的工艺、海量的化工原料，还会产生难以处理的废水。

中国经过几十年的摸索实践，再加上规模化生产，才建立起成熟的成本控制和环保处理体系。北美这个新生的产业链小循环，一切从零开始。能不能控制住成本？产品质量能不能稳定达到军用级标准？环境污染问题该怎么解决？每一个问题都充满了不确定性。

这里要提醒一句，推动这一切的最大力量并非市场，而是政策支持。美国政府通过进出口银行，给了REAlloys高达2亿美元的融资支持意向。这信号再明确不过，为了供应链安全，短期内可以不用过分计较经济成本。国家力量正在强力催熟这条新生的产业链。

有限脱钩与长期共存

那么，到了2027年，世界稀土格局会就此一夜颠覆吗？我的判断是，不会。更有可能出现的是一种分层或有限脱钩的局面。

对于美国国防、航天等最敏感的领域，采购方向肯定会坚决转向北美本土或盟友的新供应链。哪怕价格高一些，也要保证来源可控。这算是给他们的国家安全诉求一个交代。

但全球占比更大的民用市场，情况就完全不同了。电动汽车、风力发电机、智能手机、空调压缩机，这些行业对稀土磁体的需求极为庞大，而且对成本特别敏感。

中国已经形成的稀土全产业链，规模巨大、配套齐全，成本还具备很强的竞争力，在可预见的未来，仍然很难被替代。民用市场的逻辑，终究还是效率和成本说了算。

说白了，这场由地缘政治驱动的造链运动，更像是在全球稀土供应链这张大网上，强行织出另一小块相对独立的网。这块网主要服务于特定的政治和安全目的，暂时还撼动不了主体网络的效率和规模优势。

总结下来的话，北美重稀土精炼厂的出现，无疑是一个强烈的警示信号。它说明在关键资源领域，纯粹的经济全球化逻辑正在被修正。这对中国稀土产业来说，短期冲击有限，但长期挑战确实存在。

未来的真正竞争，或许不在于简单的产能多少，而在于谁能持续降低环境成本，谁能突破下一代稀土材料技术，谁能在高端应用领域定义标准。供应链的竞争，已经进入了更高维度的阶段。