28 年期货“老炮”：我的赚钱逻辑很简单！

在期货市场，“止损”“少交易” 是被奉为圣经的铁律。但有这样一位交易者，偏偏反其道而行之：日内高频交易 10-15 次，坚持 “永不止损”，却创下 50 天连胜的纪录，还拿下第十九届全国期货实盘交易大赛金融期货组亚军。

他叫吴韩涛（参赛名 “吴雪涛”），一位扎根市场 28 年的潮汕 “老炮”。从早年爆仓亏光家底、欠下百万外债，到如今靠 “快乐交易” 轻松盈利，他用极致简单的策略，走出了一条不寻常的盈利之路。

爆仓亏光百万后顿悟

1997 年，重庆某证券公司的交易大厅里，人声鼎沸。LED 屏幕上滚动的行情，让初入市场的吴韩涛满眼好奇。这是他与交易的第一次结缘，从此便一头扎进了这个涨跌起伏的世界。

2010 年股指期货上市，自认 “技术过硬” 的吴韩涛成了第一批尝鲜者。可过度自信终究让他栽了大跟头：两年时间，不仅把做生意攒下的积蓄亏光，还背上了几百万元的外债。

“那段爆仓的日子，让我彻底明白，资金管理比技术重要 10 倍，把一个品种做精，比啥都强。” 这次惨痛的经历，成了吴韩涛交易生涯的转折点。

如今走进他的交易室，6 块 55 寸电视 + 2 块 75 寸电视铺满墙面，却只显示一个品种 —— 中证 1000 股指期货（IM），一个指标 ——MACD。从 10 秒周期到 1 小时周期，所有决策都围绕这根简单的 MACD 线展开，K 线、KDJ 等其他指标，一概不看。

“看太多品种、太多指标反而乱，简单的东西胜率才高。” 吴韩涛的坚持，透着潮汕人特有的执拗。他的长线仓位始终控制在两成左右，哪怕今年 4 月股市大跌，浮亏严重也坚决不止损：“只要仓位可控，跌再多也能扛，扛住了就是赚。”

我的赚钱逻辑很简单

“我的赚钱逻辑很简单，就是长线守着赚贴水，日内快乐刷单。” 吴韩涛的交易体系，像一套 “双轨战车”，稳健又灵活。

2018 年是他的 “顿悟之年”。当时中证 500 股指期货贴水高达 500 点，他突然意识到：这简直是 “送钱机会”！只要买入远月合约，持有到交割，贴水会自动收敛，一年最少能赚 10%。后来 IM 上市，贴水更大，他果断切换品种，从此认准了 IM 的贴水红利。

“现在 IM 部分合约贴水 400 点左右，持有一年，哪怕现货不涨，一手也能赚几万元。” 这就是他的长线策略 —— 用七成资金买 IM 远月合约，半年换一次仓，移仓技巧更是独到：专挑大跌日换月，此时远月合约跌幅比近月多几十个点，能以更低成本接盘。

而剩下的三成资金，就用来做日内高频交易：只开多单，设 20 点止盈线，一天交易 10-15 次。“IM 日均波动 70 点，抓 20 点止盈不难，每次赚几百块也开心。” 正是这套 “长线稳赚 + 日内积少成多” 的组合，让他在 2021 年创下连续 50 个交易日盈利的纪录。

“永不止损” 的真相

“永不止损” 是吴韩涛最具争议的理念，却藏着他对风险的极致把控。“不止损不代表瞎扛单，关键是算好极端情况，留足备用金。”

他做 IM 长线交易，会预留 4 倍于持仓的备用金：“比如做一手 IM 需要 14 万，我账户里至少放 70 万，就算跌 3000 点也不会爆仓。” 今年 4 月初股市大跌，他的长线多单浮亏严重，却始终没离场：“从大周期看，IM 现在才 7300 点，2015 年都到过 15000 点，现在跌再多也是震荡，扛住就能赚贴水 + 上涨的钱。”

对于日内交易，他的 “不止损” 更灵活：“盘中不止损，收盘前看情况，要么碰到明显高点，要么最后一刻止损，一年止损次数很少。” 他算过一笔账：“如果每天止损一次，每次亏 2000 元，一年就亏 50 万，不如扛一扛，说不定能回来。”

这份底气，不仅来自资金管理，更来自他对市场的坚定信念。他坚信中证 1000 股指长期会冲到 2 万点：“房地产见顶后，资金需要寻找出路；中国科技正在大爆发，这些都是支撑指数上涨的核心逻辑。”

28 年悟道交易的本质

“交易不是人生的全部，开心最重要，心态好了，反而更容易赚钱。” 这是吴韩涛挂在嘴边的话。

如今的他，早已摆脱了 “苦大仇深” 的交易状态。赚钱了开心，亏钱了也不慌 —— 毕竟长线有贴水托底，日内交易就当玩游戏。交易之外，他会开车去云南游山玩水，十几天不看盘；闲暇时喝喝茶、聊聊天，把生活过得松弛又自在。

为了拿到全国大赛名次，他曾动用 14 个账户操作，每个账户只做一手多单，赚 20 点就止盈，赚 2000 点就出金，在基本盘里再加一手。这种极致的纪律性，搭配 “快乐交易” 的心态，让他最终稳稳拿下前三，弥补了去年的遗憾。

对于新手，他也给出了实在的建议：“别直接做股指期货日内交易，九死一生。可以先学期权，做股指期货卖方义务仓，风险更可控。资金管理是第一位，100 万最多做两手 IM，正常做一手就够了，别贪心。”