每日债市速递 | 央行公开市场单日净回笼1430亿

// 债市综述 //

1. 公开市场操作

央行公告称，12月17日以固定利率、数量招标方式开展了468亿元7天期逆回购操作，操作利率1.40%，投标量468亿元，中标量468亿元。Wind数据显示，当日1898亿元逆回购到期，据此计算，单日净回笼1430亿元。

（*数据来源：Wind-央行动态PBOC）

2. 资金面

税期走款基本结束，银行间市场周三资金面维持宽松，存款类机构隔夜回购加权利率（DR001）、匿名点击（X-repo）系统隔夜报价，以及非银机构以信用债为抵押融入隔夜报价，均与上日变化不大，分别在1.26%、1.25%和1.43%-1.45%附近。

海外方面，最新美国隔夜融资担保利率为3.75%。

（IMM）

（*数据来源：Wind-国际货币资金情绪指数、资金综合屏）

3. 同业存单

全国和主要股份制银行一年期同业存单最新成交在1.67%附近，较上日变化不大。

（*数据来源：Wind-同业存单-发行结果）

4. 银行间主要利率债收益率

（*数据来源：Wind-成交统计BMW）

5. 近期城投债（AAA）各期限利差走势及数据

（*数据来源：Wind-利差分析）

6. 国债期货收盘

30年期主力合约涨0.63%

10年期主力合约涨0.1%

5年期主力合约涨0.06%

2年期主力合约涨0.01%

（*数据来源：Wind-国债期货）

// 要闻资讯 //

1、财政部公布数据显示，1-11月，全国一般公共预算收入200516亿元，同比增长0.8%；其中，全国税收收入164814亿元，同比增长1.8%；印花税4044亿元，同比增长27%，其中，证券交易印花税1855亿元，同比增长70.7%。1-11月，全国一般公共预算支出248538亿元，同比增长1.4%。

2、前11月，四川全省规模以上工业增加值同比增长6.8%，高于全国0.8个百分点；全省实现社会消费品零售总额26395.7亿元，同比增长5.5%，高于全国1.5个百分点。

3、前11月，陕西全省规模以上工业增加值同比增长7.5%。从三大门类看，采矿业增加值同比增长9.5%，制造业增加值同比增长5.4%，电力、热力、燃气及水的生产供应业增加值同比增长4.6%。

// 全球宏观 //

1、英国11月CPI环比降0.2%，为2024年7月以来最大降幅，预期持平，前值增0.4%；同比增3.2%，预期增3.5%，前值增3.6%。英国11月零售物价指数环比降0.5%，为2023年7月以来最大降幅，预期持平，前值增0.3%；同比增3.8%，预期增4.2%，前值增4.3%。

2、日本11月商品出口同比增6.1%，预期增4.8%，前值增3.6%；进口增1.3%，预期增2.5%，前值增0.7%；季调后商品贸易帐顺差628.93亿日元，预期逆差2069亿日元，前值逆差42.22亿日元。

// 债券大事 //

1. 财政部发行两期贴现式短期国债，总额1000亿元

2. 中国银行全额赎回200亿减记型无固定期限资本债券

3. 越秀地产拟发行最多17.7亿元点心债

4. 保利发展：向专业投资者公开发行不超150亿元公司债券获批

（*数据来源：Wind-债券资讯-只看重要栏目）

一周债券负面事件：

（*数据来源：Wind-债券负面事件大全）

本月城投非标资产风险：

（*数据来源：Wind-风险监控RISK）

// 节目预告 //

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