又是8艘大船！订单再创新高！中国船企成最大赢家

新加坡太平船务再度启动新一轮船队扩张与更新布局，持续加码LNG双燃料集装箱船投资。今年以来，集装箱船新船订单规模再度刷新历史纪录，其中中国船企承接的订单占比高达72%，市场集中度进一步提升。

据贸易风消息，太平船务计划订造4至8艘LNG双燃料13000TEU集装箱船，并已于11月发出招标，要求中韩船企提交报价，参与竞标的船厂包括扬子江船业、广船国际、沪东中华、江南造船、招商船舶工业，以及韩国HD现代重工和韩华海洋（原大宇造船）。预计相关建造合同很有可能会在明年年初正式敲定。

船舶经纪人普遍认为，太平船务这批新船可能要到2029年才能交付，因为大多数造船企业2028年的交付船台已经售罄，即使在中国船厂也很难找到较早的建造档期。

根据船舶规格不同，LNG双燃料13000TEU集装箱船单船造价约在1.6亿至1.8亿美元之间。如果太平船务最终订造8艘新船，总投资至少需要12.8亿美元（约合人民币90.2亿元）。上个月，韩国HMM在HD现代和韩华海洋订造的12艘LNG双燃料13400TEU集装箱船，单船造价约为1.82亿美元。

作为参考，克拉克森的数据显示，目前一艘LNG双燃料13000-14000TEU集装箱船新造船价格约为1.725亿美元，相比去年同期的1.83亿美元下滑6%。

自2022年以来，太平船务持续投资订造LNG双燃料船，至今已经在三家中国船企订造了20艘LNG双燃料集装箱船，包括江南造船4艘14000TEU、扬子江船业4艘8000TEU、以及沪东中华7艘13000TEU和5艘9000TEU，其中江南造船和扬子江船业建造的8艘均已交付完毕。

去年8月，太平船务在沪东中华订造了5艘13000TEU双燃料船，每艘造价超过1.9亿美元。去年11月，太平船务重返沪东中华再订5艘9000TEU双燃料船，据称每艘造价略高于1.4亿美元，而在今年7月太平船务还追加订造了2艘同型船。

据了解，太平船务由华侨张允中先生于1967年创办，现为东南亚本土最大的航运公司，也是世界排名前12的集运公司之一。该公司经营一支约100艘集装箱船的船队，为全球90多个国家500多个目的地客户提供航运服务及解决方案，业务聚焦中国、亚洲、非洲、中东、拉丁美洲、大洋洲和太平洋群岛。

根据Alphaliner的最新数据，目前太平船务旗下船队运营100艘船，包括82艘自有船舶和18艘租入船舶，总运力约为44万TEU，排名全球第12位，市占率1.3%。此外，太平船务还有23艘在建新船，总计22万TEU，占现有运力50.6%。

今年以来，在全球新船订单整体下滑的背景下，集装箱船新造船市场却依旧热度不减，呈现出异常前进的活跃态势。航运公司对大型船舶的需求仍然十分旺盛，而近几个月来对支线船舶的兴趣也显著增强，在高租金水平和船队更新需求的推动下，众多集运公司纷纷下单订造中小型船。

上周，中远海运集团在江南造船订造了12艘LNG双燃料18000TEU订单，德国赫伯罗特也宣布与中集来福士签署8艘4500TEU甲醇双燃料集装箱船建造合同。连同这些新订单在内，Linerlytica的数据显示，今年全球集装箱船新船订单总计已经达到633艘508万TEU，超过2021年（474万TEU）和2024年（477万TEU），再创历史新高。

按照TEU计算，今年中国船企承接的集装箱船新船订单占全球总量的72%，表现尤为突出。船舶经纪公司Braemar在最新发布的报告中表示：“在中国船厂订造支线集装箱船的热潮丝毫没有降温迹象，唯一显现的制约因素只是船厂建造船台的可获得性。”

空前的“订单潮”引发业界对未来市场运力过剩的担忧。波罗的海国际航运公会（BIMCO）航运分析总经理Filipe Gouveia指出，目前集装箱船手持订单占现有船队比例已经高达33%，并对即将集中交付的大规模新增运力表示担忧。

Gouveia称：“从供需平衡的发展来看，庞大的集装箱船手持订单规模是我们最为担忧的因素之一，尤其是在红海/苏伊士运河航线恢复正常通行的情况下，集装箱航运板块将面临最大的需求回落风险。”他进一步预测，未来五年集运市场运力增长将持续高于需求增长。