存款送油又加息？中小银行年末“冲量”藏着哪些坑？

岁末临近，中小银行揽储大战再度升温。亿联银行的“爆款”定期存款限量释放，江苏银行的推荐有礼阶梯加码，上海银行的“开门红”活动跨期延伸……多家机构密集推出“利率上浮+定向福利”的组合策略，以“限时、定向、分级”为特征的揽储活动成为年末金融市场的显著景观。金融界研究院陈国汪院长指出：“中小银行需从考核、内控、客群等多维度发力，方能构建健康的负债体系。”

揽储花样频出：利率与福利双轮驱动

此次年末揽储热潮中，中小银行的创新不断。亿联银行将此前长期“售罄”的2年期定期存款以“爆款限量”形式回归，客户需通过提升资产获取购买额度，新提升资产每满2万元可对应1万元产品额度，首轮额度已被抢空；江苏银行则推出利率与推荐双重激励，20万元起存的3年期定存年化利率达1.9%，较普通产品上浮15个基点，老客户推荐新客达标还可获斜挎包、食用油等阶梯福利。

客群定向成为另一大特色。上海银行将存款优惠明确指向新进资金与新客户，活动周期延伸至2026年一季度末；温州银行按存款金额分级赠礼，100万元存款可直接获赠小电器；山西大姚农商行则针对性推出新客专享利率，3年期存款年利率最高达1.67%。此外，陕西杨凌农商行更是全面上调各期限定存利率，幅度达20至30个基点，覆盖个人及单位客户。

这些差异化的揽储手段，在陈国汪院长看来并非真正的精准服务，而是“存款冲量”的变相演绎。他明确表示：“这些活动看似精准触客，实则是‘存款冲量’的变相演绎。无论是利率上浮还是礼品赠送，本质上都是通过提高负债成本换取短期存款规模，长期来看隐患重重。”而这些隐患，正从银行经营、客户权益和金融市场三个维度逐步显现。

这些差异化的揽储手段，在陈国汪院长看来并非真正的精准服务，而是“存款冲量”的变相演绎。他明确表示：“这些活动看似精准触客，实则是‘存款冲量’的变相演绎。无论是利率上浮还是礼品赠送，本质上都是通过提高负债成本换取短期存款规模，长期来看隐患重重。”而这些隐患，正从银行经营、客户权益和金融市场三个维度形成连锁反应，逐步显现。

在银行经营层面，高成本负债是首要风险。陈国汪院长首先点出核心问题：“存款冲量首先将银行推入高成本负债。目前中小银行冲量存款利率普遍较行业平均水平上浮10-30个基点，这将直接压缩银行净息差，形成‘高息揽储—利润下滑—再高息揽储’的恶性循环。”除了成本压力，资金波动带来的流动性风险同样严峻，他进一步分析：“更值得警惕的是，冲量资金‘月末涌入、月初抽离’的特征会导致存款大幅波动，加剧流动性管理压力，极端情况下可能触发流动性风险。”高成本负债还会引发连锁反应，陈国汪院长补充道：“为消化高成本负债，银行还可能倾向高风险贷款投放或降低授信标准。部分支行为完成任务甚至出现‘以贷转存’等违规操作，为信贷资产恶化埋下隐患。同时，短期高息负债与长期资产的匹配失衡易引发利率倒挂，在当前贷款利率下行环境中，这种风险尤为突出。”

客户在参与这些揽储活动时，同样面临多重权益威胁。陈国汪院长对此细致拆解：“冲量存款通常要求7-30天的资金锁定期，提前支取可能损失利息甚至面临罚款，严重影响资金应急流动性。若银行存在贴息返现等违规操作，一旦被查处，客户可能需返还不当得利，资金安全失去保障。”除了资金安全，个人信息保护也是易被忽视的角落，他特别强调：“个人信息泄露风险同样不容忽视。部分银行员工为完成任务，通过社交平台或中介揽储，导致客户敏感信息在灰色渠道流转。看似拿到了小礼品，实则可能付出信息安全的代价。”

当大量中小银行集体采取冲量策略时，金融市场秩序也将受到显著扰动。陈国汪院长从数据真实性和利率传导两方面分析：“从市场层面看，存款冲量会导致存贷款数据失真，掩盖银行真实经营状况，可能误导监管决策与市场判断，削弱金融统计公信力。银行间的非理性价格战还会造成市场利率信号紊乱，干扰货币政策传导，与宏观调控目标背道而驰。”这种乱象还会催生灰色产业链，他进一步指出：“更严重的是，这一行为会催生资金掮客、日切套利等违规产业链。部分中介机构明码标价提供冲量服务，破坏市场公平竞争环境。频繁的违规揽储处罚还会损害银行业整体形象，加剧公众对金融机构的信任危机。”而探究这些风险的根源，陈国汪院长认为问题集中在考核、内控与负债结构三个维度。

深层症结：考核、内控与负债的三重失衡

“存款冲量现象的背后，是银行绩效考核、内控管理与负债结构的深层问题。”陈国汪院长指出。在绩效考核层面，他具体分析：“‘时点考核至上’的导向使月末、季末、年末存款规模成为核心目标，催生冲时点行为。全员营销异化现象突出，存款指标被摊派至非营销部门及个人，与薪酬晋升直接挂钩，迫使员工自掏腰包贴息揽储。‘存款立行’理念异化为单纯规模扩张，忽视成本效益平衡。”

陈国汪院长表示：“尽管有存款偏离度等监管规定，但实际执行中往往形同虚设，内部审计未能覆盖存款业务全流程，对贴息返现等隐性违规行为监督缺位。违规成本与收益严重不匹配，处罚多流于形式，导致屡罚屡犯。核心业务系统的漏洞也为日切套利等违规操作提供了技术空间。”

对于负债结构的缺陷，陈国汪院长解释道：“多数中小银行缺乏稳定的本地客户基础，被迫依赖高息获取资金，负债稳定性极差。过度依赖定期存款、大额存单等主动负债，低成本活期存款占比不足，导致综合负债成本居高不下。在贷款利率下行环境中，部分银行仍大量吸收长期高息负债，形成‘资产收益率下降、负债成本率上升’的剪刀差，严重挤压盈利空间。”针对这些深层问题，他提出了系统性的解决思路。

破局之路：五大维度构建健康负债体系

“针对上述问题，中小银行需从五大维度协同发力，彻底摆脱对存款冲量的依赖。”陈国汪院长明确了破局的核心方向，并逐一展开说明。

“其一，重塑绩效考核体系，实现从‘冲量’到‘质量’的转变。”陈国汪院长提出具体路径：“应建立多维度考核体系，以日均存款替代时点存款作为核心指标，同步引入负债成本率、存款稳定性等质量指标，设置违规揽储‘一票否决制’。优化激励机制，拉长绩效周期，推行风险调整后收益（RAROC）考核，取消非营销部门存款指标，回归专业化分工。”

“其二，筑牢内控防线，实现全流程管控。”这是风险防控的关键，他强调：“制定存款业务合规操作手册，明确高息揽储、中介吸存等禁令，建立存款偏离度三级预警机制。升级核心业务系统，自动识别预警月末年末大额异常资金流动，开发员工行为监控系统。构建监管闭环，开展存款合规专项审计，实施违规行为‘上追两级’责任追究制度。”

“其三，深耕本地客群，打造低成本负债基本盘。”这是中小银行的核心优势所在，陈国汪院长建议：“实施地缘深耕战略，聚焦本地社区、商圈、产业链打造‘15分钟金融服务圈’，参与民生工程获取稳定对公存款。推进客群分层经营，针对不同客群设计差异化产品，构建线上线下一体化服务模式，实现从‘高息获客’到‘服务留客’的转变。借鉴美国社区银行经验，培养客户经理‘本地金融顾问’角色，提升客户忠诚度。”

“其四，优化负债结构，降本增稳延长久期。”这是降低成本的直接手段，他表示：“控制高息定期存款、大额存单发行规模，引导客户转向低成本存款，开发结构性存款与理财组合产品。大力发展结算性存款，通过与本地商户、电商平台合作打造支付结算闭环，探索协定存款等创新工具。根据资产期限合理配置负债久期，在利率下行周期适当增加长期稳定负债占比。”

“其五，科技赋能管理，构建数字化支撑体系。”这是提升效率的重要保障，陈国汪院长补充道：“基于大数据打造智能获客平台，将金融服务融入政务、医疗等高频场景实现‘无感获客’。运用AI算法建立负债风险预警机制，开发存款稳定性指数量化评估负债质量。推进线上线下融合，通过‘手机银行+智能终端+人工服务’网络提升客户体验。”

在总结时，陈国汪院长再次强调了转变的核心意义：“中小银行唯有实现从‘高息揽储’到‘服务获客’、从‘规模导向’到‘价值导向’的根本转变，方能在激烈竞争中站稳脚跟，构建健康可持续的负债体系。”