广发银行股份有限公司2025年二级资本债券(第一期)(债券通)获“AAA”评级

12月15日，联合资信公布评级报告，广发银行股份有限公司2025年二级资本债券(第一期)(债券通)获“AAA”评级。

广发银行股份有限公司（以下简称“广发银行”）本期拟发行的二级资本债券发行规模为人民币350亿元；本期债券为10年期固定利率债券，在第5年末附有条件的发行人赎回权，广发银行在国家金融监督管理总局认可的前提下有权按面值部分或全部赎回该品种债券；本期债券于付息日支付利息，本期债券到期或赎回时于兑付日一次性偿还本金；本期债券发行的募集资金将依据适用法律和监管部门的批准用于充实广发银行二级资本，提高资本充足率，以增强广发银行的营运实力，提高抗风险能力，支持业务持续稳健发展；本期债券设有减记条款，当无法生存触发事件发生时，广发银行有权在无需获得债券持有人同意的情况下，在其他一级资本工具全部减记或转股后，将本期债券的本金进行部分或全部减记。

联合资信评级报告认为，广发银行作为全国性股份制商业银行和我国系统重要性银行之一，行业地位突出，客户基础及品牌形象良好；管理与发展方面，广发银行公司治理及内控机制完善，风险管理有效性较好且精细化水平逐步提高；业务经营方面，得益于明确的战略规划、保银协同持续推进、“根植湾区”的战略执行及数字化转型提速升级，广发银行各项业务均保持较好发展态势，其作为国内系统重要性银行，综合实力持续提升；但宏观经济低位运行等因素亦给广发银行的未来发展带来一定挑战；财务表现方面，得益于加大存量项目风险化解及处置力度，不良贷款规模及不良贷款率均有所下降，未来需关注外部环境变化对其资产质量表现的影响；核心负债稳定性仍有待加强，净息差收窄及较大规模减值计提等因素导致盈利水平承压；得益于发行资本补充债券及利润留存等补充资本，资本实力提升，但考虑到业务发展对资本消耗及系统重要性银行的附加资本要求，未来业务结构的优化及资本充足状况需持续关注。债券偿还能力方面，广发银行合格优质流动性资产和股东权益对本期债券的保障能力较好，综合考虑其资本实力、业务经营及流动性等情况，加之其出现经营困难时，获得政府支持的可能性大，本期债券的违约概率极低。

本文源自：市场资讯

作者：债券君