起存门槛分层替代“利率一刀切” 银行揽储策略生变

银行揽储的营销活动随着年末临近持续升温。

《中国经营报》记者注意到，伴随今年存款利率多轮下调、国有大型银行集体下架五年期大额存单产品等市场变化，中小银行在2026年“开门红”营销即将到来之际表现出更为精细化的揽储策略。不仅通过上浮利率、发行大额存单、存款送积分等传统方式揽储，还有部分银行对存款产品设定不同起存门槛、不同利率，以及上浮利率须满足额外限定政策等条件。

业内人士指出，银行存款利率上浮整体来看比往年更克制，而客户分层则更为细致。这既能优化存款结构、降低整体付息成本，又能筛选出高净值客户做交叉销售。

存款利率议价再现

杭州银行（600926.SH）近期发布的限定地区专属定存产品，三年期定期产品的起购门槛分别为5万元、20万元和50万元，对应利率水平分别为1.65%、1.75%和1.8%。

12月1日，内蒙古农商银行多家支行发布第七期金彩社保盈·存款产品公告，根据公告可知，该期产品销售期限为12月1日至12月31日，个人存款产品分为社保卡专属和非社保卡专属两类，起存门槛也分为100元起存和20万元起存。其中，社保卡专属的“金彩社保盈”系列产品，100元起存的一年期利率为1.35%，两年期利率为1.4%，三年期利率为1.7%；20万元起存的一年期利率为1.4%，两年期利率为1.45%，三年期利率为1.75%。

湖北荆州农商银行也于近期发布公告，对其“福满盈”存款产品利率进行调整。其中，5万元起存的一年期利率为1.15%，两年期利率为1.20%，三年期利率为1.555%；10万元起存的一年期利率为1.20%，两年期利率为1.25%。

湖北荆州农商银行客户经理告诉记者，“福满盈”存款产品需要到柜台咨询购买，在购买后可得到纸质存单。内蒙古农商银行人士也告诉记者，金彩社保盈·存款产品购买时需要在银行柜台购买，购买后可以拿到纸质存单，在支取时也需要持纸质存单及身份证在柜台支取，目前该产品的利率高于银行挂牌利率。

这种在银行物理网点或特定渠道提供略高于挂牌利率的存款产品，已成为近年来银行尤其是中小银行在关键时点吸引稳定存款的常见策略。但记者注意到，相较于往年的利率上浮幅度，今年存款利率上浮不仅颇为“矜持”，还设定了更细致的起存门槛。

业内人士认为，银行对于存款计息分层的策略，反映了银行更精细化的资金成本管控。

某农商银行人士告诉记者：“‘开门红’存款营销期间个人用户的大额存款在达到一定门槛后可以协商利息，虽然近两年银行存款营销压力略宽松，但农商银行仍有存款规模增长的要求，持续渴求稳定的低成本资金。各银行根据自身资金状况和存款规模需求，对大额存款会有不同程度的利率上浮空间。结合近年来一直在强调精细化负债管理、降本增效的背景，今年呈现出利率微上浮、起存门槛分层更细致的特征。例如，此前农商银行会设定10万元以上即可在柜台购买上浮利率的存款，但今年起存门槛划分得更加细致。”

博通咨询金融行业首席分析师王蓬博认为：“银行想用更低的成本吸引小额资金，同时愿意为大额资金多付点利息，因为大客户稳定性高、综合贡献大。从经营角度看，这既能优化存款结构、降低整体付息成本，又能筛选出高净值客户做交叉销售。但对普通用户来说，可能反而刺激大家拼凑资金冲高门槛，或者转投其他中小银行以获得更高收益。”

区域银行也纷纷上调起存门槛不同的存款产品利率。12月8日，江苏银行（600919.SH）上海分行发布“安赢宝定期存款产品”公告显示，三年期的存款产品，起存门槛5万元的利率为1.85%，起存门槛20万元的利率为1.9%，20万元起存产品为上海地区专属，预约制；吉林银行则将定期存款“吉享存A款”利率阶段性上调，三年期利率为2%，一年期利率为1.65%，1000元起存。根据吉林银行官网挂牌利率，该行整存整取三年期、一年期利率分别为1.75%、1.5%。

此外，还有银行对上浮利率附加特定条件。12月6日，浦发银行（600000.SH）石家庄分行发布的“安享赢定期存款”，对于年利率1.75%的三年期产品，设定了部分限定条件，包括新客专属、活动邀约、代发专属、私行专属或者起购门槛10万元等条件。其余用户可购买两年期利率1.4%以及一年期利率1.3%的存款产品。

王蓬博指出，银行2026年“开门红”促销活动最大的特点，就是存款利率上浮整体来看比往年更克制。此前几年，银行存款利率上浮30—50个基点是较为普遍的情况，但本轮营销活动中，多数银行利率上浮范围普遍在5到15个基点之间，很多银行还通过礼品、积分、抽奖等营销活动来替代利率上调。

息差企稳回升

银行对存款利率上浮保持克制的背后是持续收窄的净息差压力。北京农信合研究所研究员冯俊认为，目前贷款利率很低，息差见底，控制负债成本是银行的重要工作，银行进一步强化存款成本的精细化管理。例如，优化存款期限结构，加大对活期存款和低成本核心存款的拓展力度，以及丰富财富管理产品线，将部分存款资金转化为代销理财、基金、保险等产品，在留住客户的同时减轻负债成本压力。

国家金融监督管理总局公布的数据显示，今年三季度，商业银行净息差为1.42%，与二季度保持一致。其中，大型银行为1.31%，股份制银行为1.56%，城商行为1.37%，民营银行为3.83%，农村商业银行为1.58%，外资银行为1.35%。

未来，银行的净息差压力或将改善。王蓬博认为，净息差已经压到历史低位，加上监管持续趋严，银行也不敢再高息揽储。但为了稳住负债端、完成季度考核，所以银行营销上更偏向精准客群，比如针对老年客户推高门槛定存、对年轻用户主打活期理财或结构性存款，打法更细、更精准。

东方证券（600958.SH）银行团队在12月3日的研报中也指出：“2026年或是银行净息差企稳回升的一年。”研报分析称，2025年银行计息负债成本率显著改善，成为稳定息差表现的核心力量。由于2022年—2023年新增存款体量明显增长，而这些存款主要分布在两年期和三年期，因此主要的重定价时间是在2025年—2026年。经测算，2025年前三季度上市银行计息负债成本率改善34BP，而2024年全年仅改善13BP，2022年—2023年因为存款定期化的快速加深，计息负债成本率甚至有所上升。尽管生息资产收益率仍有压力，新发放贷款利率也尚未筑底，但是负债成本的显著改善很大程度上对冲了息差收窄的压力，2025年前三季度银行业净息差（披露值）为1.42%，环比上半年持平，较2024年全年仅收窄11BP，而2024年银行净息差收窄了17BP。

东方证券方面同时指出，展望2026年，银行息差有望企稳回升，其中负债成本的显著改善仍是叙事主线，但在“反内卷”叠加“利率比价”之下，资产收益率的贡献也理应边际改善。过去几年，资产端利率下降快而负债端下降慢甚至不降，导致银行净息差快速收窄，2023年—2024年存款挂牌利率迎来密集下调，效果在2025年充分释放，银行资负两端的降幅趋于平衡。

此外，在今年年底的存款组织方面，中小银行不仅通过更为频繁的利率调整压缩负债成本维系盈利空间，还通过多种策略维护存款客源。

例如，左云农商银行将资金组织作为生存发展的基础工程来抓，通过精细化管理、场景化营销拓展存款来源。深挖存量客户潜力，建立网点负责人、客户经理、柜员协同机制，对活跃客户、核心客户及高端客户进行分层分类管理，组织营销小分队定期走进社区、集市、乡镇街道，开展“金融知识下乡”“存款产品赶大集”等面对面宣传活动；山西保德农商银行则抓实抓细对公客户资金组织工作，推动存款业务实现质效双升。

（编辑：曹驰 审核：何莎莎）

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