美日韩氢能 “凉了”？中国已碾压式超越!复制下一个“宁德时代“

氢能这几年闹得挺火，大家都觉得它能取代老旧的石油煤炭啥的，干净又高效。结果呢，全球情况现在有点复杂，一方面需求还在涨，2023年全球氢气用量97百万吨，2024年差不多100百万吨，但绝大部分还是靠烧煤烧气弄出来的，排放一大堆。低排放的那种氢，只占不到1%，虽然比前一年多涨了6%，但规模小得可怜。

项目一大堆宣布了，可真正投钱的就7%，好多因为市场需求不确定、法规没跟上、基础设施差劲，就延期或者干脆取消了。国际能源署说，到2030年，低排放氢产量能占总量的4%，但要达到净零排放目标，得翻倍多。

成本高是主要拦路虎，电解水制氢需要便宜的绿电，可电价一波动就玩完。管道才5000公里，存储容量0.5太瓦时，远不够用。政策上，58个政府有氢能战略，目标到2030年产35-43百万吨，但新应用像重工业和交通，现在用氢的比例还不到0.1%。

创新在推进，电解槽技术成熟了，固体氧化物电解池效率高，还有碳捕集的演示项目。但整体上，氢能从乘用车转向工业和商用，因为乘用车成本是电动车的5倍多。

美日韩早年把氢能当宝贝，日本韩国甚至定为国策，美国也通过法案补贴。可2025年情况变了，美国特朗普上台后，45V税收抵免条款到期，新项目2025年后不享优惠，等于砍了支持。埃克森美孚停了得克萨斯州的蓝氢氨项目，BP也无限期暂停印第安纳的工厂，好多计划泡汤。

通用汽车终止氢燃料电池研发，投资5500万美元打了水漂。加州壳牌关了好几座加氢站，氢车运行费太贵，销量直线下滑。日本那边，虽然有氢社会促进法，给15年差价合同补贴，但专利被中国甩开，2013到2022年全球18万件专利，中国综合竞争力第一。

日本在制造储运安全上落后，项目推进慢，成本压不住。韩国开了3000吉瓦时氢电力招标，提供税收激励，但燃料电池车销量上半年掉队，市场需求不足。济州岛建了首座商用加氢站，计划5年内30兆瓦产能，但整体渗透率低。相比之下，这些国家项目遇冷，补贴退坡，基础设施跟不上，导致氢能热潮降温。

西退东进，氢能转折

其实全球氢能没完全凉，只是重点变了，从到处吹的乘用车，转到更实用的工业和商用。美国日本韩国在这波转折中步子慢了，美国政策变动直接让绿色氢项目被蓝氢挤出市场，专家说这给中国腾出空间。

日本进口依赖重，演示项目像氨共燃电厂有进展，但规模小，2024年JERA在1吉瓦煤厂试了20%氨，效果不错，可整体需求没起来。韩国氢经济路线图推特区，江原道庆尚北道投5000亿韩元，但公交推广慢，港口码头建了19公里管道，安全中心也设了，销量却上不去。这些国家氢需求主要还在炼油化工，老应用占99%，新领域难打开。

成本是硬伤，低排放氢生产费高，基础设施缺，管道网全球才5000公里，美国用盐穴存储，日本搞进口链，韩国建港口，但都没中国快。

中国呢，从2020年起就逆势加码，示范城市群把燃料电池推到重卡环卫车上，这些车负载大跑远路，纯电动电池重续航短，不合适。京津冀长三角建氢走廊，加氢站到2025年底超400座，占全球三分之一，北京计划1万台车74座站。

技术上，氢堆功率破400千瓦，续航600公里以上，国产化率90%，剩的膜电极碳纸在攻关。风光电装机全球最大，用绿电制氢，一举解决消纳问题，还推产业链。2025年全球氢投资涨70%到80亿美元，中国份额大，绿氢产能15万吨超规划。

专利领先，技术超群

专利这块，中国早就把美日韩甩身后，2024年底氢专利总量超8万件，年申请量是日本两倍。Astamuse研究说，中国公司在低碳氢专利领跑，综合实力第一。日本虽在利用领域强，但制造储运落后。美国专利没具体数据，但项目取消多，创新慢。

中国氢产业链竞争力强，制氢储运应用环节基础设施完善，氢气产销规模大，部分技术先进。但也面临标准不全问题，不过优势明显。补贴是关键，中国财政支持稳，2025年中央下16.25亿元补燃料电池车，地方免高速费补氢价，重卡买下来比柴油便宜。

韩国补贴1.1万氢车建站，但市场收缩。日本差价合同帮进口，日本企业实验室测试多，但新专利少。中国企业涌现，产业链像电动车时那样，技术迭代快。全球氢领导者2025年12月聚韩国，200多CEO讨论，清洁氢发展东强西弱，中国项目投资决策多，承诺投资330亿在1100亿总里。

供应以工业副产和可再生制氢主，燃料电池保有5万，加氢站459座，多在长三角珠三角。上海展会上氢科技亮相，签约多。渗透率破30%是拐点，2027可能爆发。出口商用车2025增超10%，破100万。多元化路线，纯电动氢混动零碳并行。

补贴推动，未来可期

中国策略跟电动车崛起一样，补贴技术市场匹配，商用车销量升，重卡高速公路上多起来。全球市场规模突破2045亿，增长12.2%。中国绿氢产量2030或300万吨，万亿赛道开。泡沫挤出后，度电成本降，氢发动机获奖。产业生态建氢经济。

美日韩虽遇阻，但全球氢还在长，低排放项目扩，尽管取消潮。中国抓机遇，领先巩固。燃料电池大功率集中，区域应用成路径。政策技术供给保障续。燃料电池车柴油平价可能，海风制氢普及。地方政策超300项，规划150项，财政60项。

氢车累计销量2.49万。大会主题协作规模化。到2050，中国主导绿氢市场，美国缩减政策挫。特朗普削减让美国落后，中国头启动。下一个能源巨头，可能就在氢商用车链生，像宁德时代那样。氢能商用车风口，中国布局抢先机，用不了几年，高速上氢重卡到处跑，减少石油进口，工业脱碳，双赢。