打新必看 | 12月11日两只新债申购

12月11日，A股无新股申购、上市。根据安排，当天有2只可转债申购。具体信息如下：

1.澳弘转债

申购代码：713058

债券代码：111024

债券现价：100

转股价值：99.79

转股溢价率：0.21%

发行规模：5.80亿元

债券评级：AA-

正股名称：澳弘电子(605058)

点评：反映可转债成色的一个重要指标就是转股价值，可转债的转股价值=可转债的正股价格÷可转债的转股价×100；当转股价值大于100时，转股就是划算的，小于100则是不划算的。

再根据转股价值计算出转股溢价率，转股溢价率=可转债面值÷转股价值-1；溢价率为正数，意味着转债价格较转股价值要高，此时投资者持有可转债更为划算；溢价率为负数，意味着转债价格比转股价值要低，此时换成股票会更划算。

澳弘转债最新转股价值小于100，转股溢价率为正数，此时选择持有转债或许更为划算。此外，从近期可转债市场表现看，新债上市首日上涨概率较大，投资者可根据转债价格走势灵活应对。

2.神宇转债

申购代码：370563

债券代码：123262

债券现价：100

转股价值：96.74

转股溢价率：3.37%

发行规模：5.00亿元

债券评级：AA-

正股名称：神宇股份(300563)

点评：神宇转债最新转股价值小于100，转股溢价率为正数，此时选择持有转债或许更为划算。此外，从近期可转债市场表现看，新债上市首日上涨概率较大，投资者可根据转债价格走势灵活应对。

可转债市场近期基本情况：

2025年以来，在权益市场回暖尤其是科技成长板块走高的带动下，转债市场接连走高，转债估值也得到了明显修复。Wind数据显示，截至12月10日，年内中证转债指数累计上涨超过15%。

展望2026年，国泰海通证券认为，转债市场估值将维持高位，尤其是2026年上半年，预计将成为配置高峰期，供需紧平衡格局将为高估值提供韧性基础。

具体标的选择上，券商机构普遍认为，在权益市场向好、政策红利释放及"固收+"资金持续流入的共同作用下，科技成长、能源转型、"反内卷"政策受益领域及低波动底仓品种等四类标的将成为核心配置主线。

注：根据规则，一般社会公众投资者可通过深交所交易系统参加申购。每个账户最小申购数量为10张(1000元)，每10张为一个申购单位，超过10张的必须是10张的整数倍，每个账户申购上限是1万张(100万元)，超出部分为无效申购。申购时，投资者无需缴付申购资金。