北京
中国商报（记者 马文博）近日，“六大国有银行集体下架五年期大额存单”的消息引发关注。实际上，这已经不是新鲜事，某国有行工作人员表示该行早已不发行五年期大额存单。
记者注意到，不仅是五年期大额存单正在“消失”，中长期存款利率也在下调。业内人士表示，银行此举的核心动因在于应对持续收窄的净息差压力，主动压降长期限、高成本的负债，是银行优化负债结构、稳定盈利能力并管理未来利率风险的必然选择。
五年期大额存单正“消失”
记者通过手机银行等渠道查询发现，六大行确已下架五年期大额存单，目前最长期限的大额存单为三年期，且有部分产品额度已经售罄。
建设银行发售的大额存单。（图片截自建设银行App）
对此，有业内人士表示，国有行下架五年期大额存单已不是新鲜事。记者询问工商银行客服人员，其回应称，该行自2025年第三期起就没有发行五年期大额存单产品。这也就意味着自今年5月中下旬后，该行没有再发行新的五年期大额存单产品。
工商银行发售的大额存单。（图片截自工商银行App）
苏商银行特约研究员武泽伟对记者表示，六大国有银行下架五年期大额存单，其核心动因在于应对持续收窄的净息差压力。在贷款利率下行支持实体经济的背景下，银行资产端收益承压，而负债端成本相对刚性。主动压降此类长期限、高成本的负债，是银行优化负债结构、稳定盈利能力并管理未来利率风险的必然选择。
不只是六大国有银行停售，实际上，去年就已有多家股份制商业银行下架五年期大额存单，如今在市场上已难觅其踪影。
记者查询发现，招商银行、民生银行、浦发银行、兴业银行等多家银行均已下架五年期大额存单。招商银行工作人员表示，最长期限的大额存单是两年期的，至于三年期大额存单则需要找理财经理沟通预约。
浦发银行发售的大额存单。（图片截自浦发银行App）
长中期存款利率下调
除了下架五年期大额存单外，部分银行还取消了中长期存款产品或下调了存款利率。
近日，内蒙古土右旗蒙银村镇银行、中信百信银行、苏商银行、中关村银行等多家银行不再提供5年期定期存款产品，部分银行甚至下架了3年期定期存款产品。
与此同时，一些中小银行也加入了降息行列。湖北荆门农商银行11月发布关于调整人民币存款利率的公告，下调其特色产品“福满存”1年期、3年期、5年期的存款利率，相较于今年5月末，分别下调0.10、0.15、0.15个百分点。
武泽伟认为，从行业趋势看，这并非短期行为，而是标志着银行业从规模扩张向质量效益型转变，预计未来将有更多银行跟进调整，中长期存款产品将趋于稀缺化或呈现差异化供给。
中国城市发展研究院投资部副主任袁帅对记者表示，从银行经营视角来看，调整的核心动因是净息差压力。
据今年11月国家金融监督管理总局公布的2025年第三季度银行业保险业主要监管指标数据，截至今年第三季度末，商业银行净息差为1.42%，与上一季度持平，较去年年底已经下降了0.1个百分点。
“净息差作为衡量银行传统存贷业务盈利能力的关键指标，面临资产端与负债端的双重挤压。”袁帅表示，一方面，贷款利率持续下行导致银行资产端收益收窄，行业整体面临相似的挑战；另一方面，存款市场竞争激烈，负债成本居高不下。在此背景下，长期高息存款产品成为银行优化负债结构的突破口。
武泽伟认为，对于投资者而言，这意味着依赖传统长期存款获取稳定收益的模式面临挑战，需要理性调整收益预期并重新规划资产配置。
袁帅表示，长期存款产品的减少与利率下降，迫使储户重新审视资金配置方式。央行发布的《2025年第三季度城镇储户问卷调查报告》显示，今年第三季度倾向于“更多储蓄”的居民占62.3%，但较上一季度下降1.5个百分点，表明低利率环境正推动部分资金向其他领域流动。
“储户应平衡风险与收益，在存款之外适当配置现金管理类理财、货币基金及国债等产品，以分散风险并提升收益。”袁帅建议。
（注：本文不构成任何投资理财建议）
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