北京
时间过得真快啊，2025年还剩不到一个月。
这一年你攒了多少钱不知道，但国家经济的“成绩单”已经陆续出炉——有些数字让人眼前一亮，有些则藏着明年的大动作。
马上我们将迎来2026年，作为 十五 五 规划 的 第一年 ， 2026年至关重要、且意义非凡。
就好比“游戏第一关”，打得漂亮，后面节奏就顺了。
最近听了一场含金量非常高的闭门会，关于 明年的政策方向、经济布局、股市、房地产动作，以及我们普通人的钱该怎么放 ，结合我的思考和观点，今天用大白话，一起来聊聊2026。
文末有这场闭门会的全程重点梳理，想要直接领取即可。
四季度财政主动“踩刹车”，为2026年“开门红”留空间！
这点从最近的经济数据就能看出来：
10 月财政支出增速同比下降9.8%，增速由9月的+3.1% 大幅回落，创年内新低。
广义财政指标更明显，支出增速同比下降19.1%，较9月增速大幅下滑21.4个百分点，收紧态势远超狭义财政。
这说明什么？ 财政政策对增长的支持在刻意减弱！
为什么呢？
因为外贸这次真争气了，拿到了漂亮的成绩单。
1-10月出口总值22.12万亿元，同比增长高达6.2%；
第一大贸易伙伴是东盟，贸易总值6.18万亿元，增长9.1%，占外贸15%以上。
这么一算，有外贸稳住，四季度GDP只要能完成4.5%，全年5% 的增长目标基本就没问题。
所以啊，财政支持大大收缩，就是主动为 2026 年预留空间，为十五五开局蓄力。
2026年，政策怎么走？
2026 年是 “十五五” 规划第一年，政策逻辑很明晰：
——需保证 5% 左右增长目标，政策将“前高后低”，上半年发力猛冲，下半年视情况调整。
注意关键节点：
12月底将在政治局会议、中央经济工作会议上讨论定调；
2026 年初召开的地方两会及全国两会，将公布年度增长目标及五年规划关键量化指标，对经济走向至关重要。
到时候会写文章，或者社群里分享，注意关注动态。
结合现状和规划目标，明年经济，大概会指向几个方向：
1、稳内需；
让大家敢花钱、有地方花钱。
2、扶高新技术制造业；
半导体、新能源、人工智能这些“硬科技”继续吃香，这是大趋势。
3、稳楼市。
再试试，温和救市，比如新增房贷贴息、压低按揭利率、继续购房补贴、税费减免……
最快12月底，最晚明年2月份，各地因城施策，努力继续，主打一个不放弃。
具体来看。
房地产端，大规模、破例性刺激政策？可能性越来越低！
一是现在投效比并不高，销售太难拉动，效果不好，回报率不高；
二是央地资金都捉襟见肘，没那么多钱了。
最近“银行直供房”闹得沸沸扬扬，都说他们一出场就要拉爆小区房价，结果那么多直供房上架了，根本无人问津，成交非常不理想。
京东平台上，银行直供房源，有9000多套房源已进入二拍阶段，说明一拍全都没成交。
银行没拉爆任何一个小区的房价，先拉爆了自己……
股市端，两大方向：科技+民生！
科技安全和民生，依然是未来5年发展的核心战略。
——十五五规划新增：工业母机、高端仪器、氢能、核聚变等领域，
——叠加此前重点支持的：人工智能、生命健康，过去五年平均回报 40%。
这些都是明年股市的机会。
比如氢能，全球氢能源市场规模预计将从2025年的1576亿美元增长至2035年的3223亿美元，年复合增长率达7.45%。
其中蓝氢市场规模预计将从2025年的25亿美元增至2035年的68亿美元，年复合增长率高达10.4%。
2025年中国投资已超千亿，产业链从电解到储运，都有机会。
但氢能源概念股价格波动剧烈，有机会，也有风险。
货币端，2026年，极可能继续大降息！
这已经是确定性趋势了，咋降呢？
很可能明年 一季度要降准50bp+降息10bp，到三季度，可能再降10bp，一共下调20个基点 ，来进一步降低房贷利率。
财政呢？
广义财政赤字将从2025 年的12%扩大至13%，地方政府专项债和特别国债额度增加几千亿；
那5000亿融资工具，年底或明年初就见效。
上一次大会就强调，强化逆周期调节，统筹稳增长、稳就业、稳预期。
都是要落实的，今年拉动基建，明年会更精准。
美联储12月已经降了25bp，联邦基金利率至4.25%-4.5%。
2026年上半年可能还会再降两次，这对全球流动性是好事，A股外部压力也会小一点。
但不确定性依然在，如果经济回暖，降息步伐也可能放缓。
过去这5年，疫情、房地产、股市、就业……我们经历了一次又一次挑战，这五年我们走的并不容易。
未来5年，新一轮十五五，能不能快速实现目标？2035年大考又能否交出漂亮答卷？中国能否从“世界工厂”华丽转身为“世界智厂”？
我们依然面临诸多挑战……
2025年收官在即，2026年迎面而来。
2026年对国家发展来说是至关重要的一年，对14亿普通人的发展和钱袋子来说更重要！
看懂政策意图和方向，把握资金流向，普通人也能在新的五年中抓住属于自己的机会！
当然，这不是一个人能做到的，这需要一群人来思维碰撞，尤其是现在舆论的真话空间越来越小， 这就是我坚持做 私密圈子 的原因，我们必须要有一个能说真话、往深了说、敞开说的地方。
马上政治局会议、中央经济工作会议要来了，这是最重磅的大会，明年的经济动作和方向都在会议内容的字里行间，我也会写文章解读，或者在群里分享。
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THE END
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