兴银理财：以专业能力书写科技金融“理财答卷”

来源：中国证券报-中证网

兴银理财党委委员、总裁 汪圣明

党的二十届四中全会提出，加快高水平科技自立自强，引领发展新质生产力。在国家大力推进金融支持科技创新、着力做好“五篇大文章”的战略指引下，兴银理财深刻把握时代脉搏，将科技金融置于业务发展的重要位置，通过体系化布局、专业化运作与产品化实践，积极探索理财资金服务科技型企业的新路径，取得了一系列扎实成效。

作为头部理财公司，兴银理财深刻认识到，科技创新是国家发展的战略支撑，也是经济高质量发展的重要引擎。在全球科技竞争日趋激烈的背景下，理财资金作为金融市场的重要力量，有责任也有能力为科技型企业提供全方位的金融支持，助力实现高水平科技自立自强。

体系化构建 筑牢科技金融组织根基

党的二十届四中全会再次强调大力发展科技金融、绿色金融、普惠金融、养老金融、数字金融“五篇大文章”，为金融业的高质量发展指明航向。其中，科技金融居于首位，不仅凸显了其战略重要性，更意味着它将成为贯通其他“文章”的核心脉络与强大引擎。作为连接资金与产业的桥梁，理财公司深刻认识到，以科技金融之力，赋能“五篇大文章”的协同书写，是我们肩负的时代使命与发展的历史机遇。

建立健全组织架构，确保战略有效落地。兴银理财成立“五篇大文章”工作领导小组及科技金融工作专班，建立多部门协同联动的高效运作机制。领导小组由公司主要负责人牵头，各业务部门负责人共同参与，定期研究部署科技金融工作的重大事项。工作专班则负责具体执行，由投资、研究、风控等部门的业务骨干组成，确保各项措施落到实处。通过制定详细的科技金融工作计划、绘制清晰的“施工图”与“时间表”，公司将顶层设计转化为具体行动，建立起从目标设定、过程管理到结果评估的完整闭环。

强化政策学习和行业研究，保持战略前瞻性。工作专班定期组织专题会议学习最新政策精神，深入研讨科技金融发展趋势。兴银理财建立了政策解读和研究机制，及时把握国家在科技创新领域的战略部署和监管要求。同时，公司加强对科技创新领域的前瞻性研究，重点关注人工智能、新能源、生物技术等前沿领域的投资机会，确保公司科技金融工作始终与国家战略同频共振。

深化集团协同，形成服务合力。兴银理财充分发挥与兴业银行的协同优势，建立常态化的联动机制。特别是在服务科技型企业时，公司能够与兴业银行形成合力，提供“商行+投行”“债权+股权”的综合金融服务方案。这套从战略到执行、从内部协同到集团联动的体系化建设，为科技金融业务的持续深化奠定了坚实的组织基础。

全方位投资 畅通科技企业投融资渠道

兴银理财以战略性新兴产业中的节能环保产业、新一代信息技术产业、生物产业、高端装备制造产业等作为重点服务领域，积极挖掘专精特新企业、隐形冠军企业、瞪羚企业、独角兽及上市公司的投资机会。公司充分发挥理财资金规模大、期限多元、工具灵活的优势，构建了覆盖科技企业全生命周期的多元化投资工具箱，实现对科技创新领域的精准滴灌和持续支持。

债权投资精准发力，服务模式多样化。在债券投资方面，公司优化科创债信用评级方法，针对科技企业的特点建立了专门的评估体系，提升对科创主体和债券的风险容忍度，显著加大了对科创债、绿色债的投资力度，重点支持了一批具有核心技术的创新型企业。在私募债权方面，公司通过股票质押、可转债、收益权转让等多样化模式，为不同发展阶段的科技企业提供差异化融资方案。特别是针对成长期的科技企业，公司设计了更加灵活的增信措施和还款安排，有效解决轻资产科技企业“融资难”问题。

股权投资前瞻布局，支持“硬”科技发展。公司通过股权直投、FOF基金、认股权等多元化模式，深度介入科技创新前沿领域。公司不仅完成了对医疗行业、半导体行业、自动驾驶行业等硬科技企业的直接投资，更积极运用认股权模式实现“投早、投小”，与海峡交易所合作完成认股权登记业务，展现了服务早期科创企业的决心与智慧。在股权基金投资方面，公司精选业内优秀的基金管理人合作，重点布局新能源、新材料和人工智能等战略性新兴行业。截至目前，通过股权项目直接投资和股权基金投资，公司已累计投资科技企业超过20家，培育了一批具有核心竞争力的创新型企业，前期培育的企业中，新能源公司拉普拉斯已成功实现上市，芯片公司燧原科技已进入上市辅导。

权益投资挖掘价值，深耕科技赛道。在二级市场投资方面，公司组建了专业的科技投研团队，通过对AI、机器人、消费电子等科技赛道的深度研究和产业链整合，积极布局科技类上市公司。团队深入分析各细分领域的技术路线、市场格局和成长性，挖掘具有长期投资价值的标的。同时，公司连续发行多只北交所打新产品，积极参与科技创新企业IPO战略配售，支持中小科技创新企业登陆资本市场，为投资者创造良好的投资回报。

主题化产品 引导社会资金投向科创

兴银理财致力于将国家战略转化为投资者可参与、可共享的金融产品，通过丰富的产品设计，引导社会资本共同支持科技创新。兴银理财深刻认识到，只有将专业的投资能力转化为普通投资者能够理解和参与的产品，才能更好地实现金融支持科技创新的目标。

打造完善产品线，满足多元需求。公司成功推出“科创债”固收、机器人主题、北交所打新、科技股权投资等多款科技金融主题理财产品，形成了丰富的产品矩阵。其中，“丰利兴动多策略科技成长理财产品”以上证科技创新公司债指数为基准创设理财产品，为投资者提供了透明、便捷参与科创债投资的工具；公司打造“兴睿致远系列”股权投资品牌，凭借产品的业绩表现和专业的投资管理能力，在业内形成良好的品牌效应。这些产品不仅投资策略清晰，而且风险收益特征明确，能够满足不同风险偏好投资者的需求。

多元产品设计，提升服务效能。在成功打造多元产品线外，公司还围绕科技企业及其高管的资金管理需求，提供定制化理财产品。例如，为某新能源电池龙头企业定制系列产品，充分考虑企业的现金流特点和管理需求，实现理财服务与产业需求的深度耦合，获得客户的高度认可。

专业化风控 保障业务稳健发展

科技金融业务具有高风险、高收益的特点，兴银理财坚持守好老百姓的“钱袋子”，建立了与科技金融业务特点相适应的全面风险管理体系。公司深刻认识到，有效的风险管理是科技金融业务可持续发展的基础，也是投资者利益的重要保障。

构建专业风控体系，提升风险识别能力。公司针对科技企业的特点，在传统财务分析的基础上，更加注重对企业的技术实力、研发团队、知识产权、市场前景等非财务因素的分析。对于科技企业投资，公司设置了差异化的风险容忍度，建立了科学的投决机制。在投后管理方面，公司建立了动态风险监测体系，定期对投资组合进行压力测试，及时发现和化解潜在风险。

加强投研能力建设，提升价值发现水平。公司投入大量资源加强科技领域的研究能力，组建了行业背景丰富的研究团队。团队深入跟踪科技创新前沿动态，建立了完善的行业数据库和专家网络。通过深入的产业研究，团队能够准确把握技术发展趋势和产业周期变化，为投资决策提供有力支持。

前瞻性规划 持续深化科技金融实践

展望未来，兴银理财已经制定了清晰的科技金融发展路径，将持续深化实践，提升服务质效。公司认识到，科技金融是一个长期持续的过程，需要持之以恒的投入和创新。作为理财市场的专业机构，兴银理财深刻认识到，服务科技金融不仅是履行社会责任，更是把握未来资产方向、实现自身高质量发展的必然选择。通过体系化的组织、多元化的工具、专业化的风控和体系化的产品，兴银理财正努力将更多金融活水引向科技创新领域，在实践中谱写富有特色的“理财答卷”。

未来，兴银理财将深入学习贯彻党的二十届四中全会精神，继续坚守服务实体经济的初心，深入践行金融工作的政治性和人民性，以专业能力和创新精神持续深化科技金融实践。公司将通过持续的产品迭代、服务优化和风险管控，不断提升科技金融服务质效，在为投资者创造可持续价值回报的同时，为助力实现高水平科技自立自强、建设金融强国持续贡献力量。