再创新高！AI焦点生变！这次是歌链！6000亿龙头大涨13%，五个月大涨550%，能持续多久...

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A股三大指数涨跌不一，截至收盘，上证指数跌0.15%，深证成指涨1.02%，创业板指涨2.14%。

全市场全天成交额17972亿元，较上日缩量290亿元。全市场超3500只个股下跌。

从板块来看，AI产业链，算力硬件概念，光模块集体走强；大消费板块尾盘爆发；抗流感概念股表现活跃。军工、商业航天板块调整。

一起来看一下今天的市场热点。

01

AI焦点生变，谷歌开战英伟达

光模块再度上涨，中际旭创创历史新高

今天光模块继续发力，长光华芯20cm涨停；赛微电子，乾照光电纷纷跟涨；中际旭创更是创历史新高，暴涨13.25%，近五个月涨幅高达550%！

消息面上，受昨晚谷歌和英伟达的影响，昨夜美股，英伟达股价大幅跳水，盘中一度大跌超7%，谷歌股价则一度大涨超3%，再创历史新高。背后的消息是，Meta正与谷歌就2027年在其数据中心使用价值数十亿美元TPU芯片进行谈判，同时计划明年从谷歌云租用芯片。而且有分析指出，这一潜在交易可能让谷歌抢占英伟达年收入的10%份额，为其带来数十亿美元的新增收入，谷歌云部门的部分领导层已向内部表达这一目标。

谷歌本月发布的Gemini 3模型在美股市场引发剧烈反应，该模型主要在TPU芯片上训练，表现已接近甚至超越OpenAI的ChatGPT。这一重大突破令投资者重新评估美股AI芯片市场格局。

而根据资料显示中际旭创是谷歌数据中心光模块的主力供应商，尤其在800G和1.6T高速光模块领域占据主导地位。

兴证调研指出，1.6T光模块需求持续上调。海外大客户近期上修2026年1.6T光模块采购计划，部分客户提前锁定明年产能，行业总需求预计从1000万上修到1500万，再到近期的2000万只。

02

医药领涨市场！

再来关注一下医药板块，在经历上一轮的上涨后经过一周的回调，终于在本周迎来了不错的反弹，并且整个板块今天是领涨市场的。个股方面华人健康20cm涨停，海王生物，人民同泰，瑞康医药，英特集团纷纷涨停

消息面上，当前正值流感等呼吸道传染病高发季节，奥司他韦、玛巴洛沙韦等流感药物的需求量不断增加。

数据显示，奥司他韦近七天销量增长率达237%，玛巴洛沙韦上涨达180%。流感药物种类众多，价格差异较大。作为传统流感抗病毒药物的奥司他韦，可以选择的品牌较多，国产奥司他韦整体价格每盒大约20元到60元不等，进口奥司他韦价格则在170元以上；玛巴洛沙韦的价格整体较高，线上线下的价格每盒大约190元到240元不等。奥司他韦和玛巴洛沙韦有什么区别，二者用药有什么讲究？流感重症的高风险人群，包括老人、孩子、孕妇、免疫力低下人群，有慢性基础疾病的人群，以及肥胖人群，这些人感染之后更容易发展为重症甚至危重症。一旦出现咽痛咳嗽明显，肌肉酸痛、乏力，呕吐、腹泻、高烧等症状，要立刻就医，在医生的指导下，及时服用奥司他韦、玛巴洛沙韦等抗病毒药物。

03

万科债券停牌再停牌

发生了什么？

在今天早盘，万科债普遍下跌，“21万科04”跌超20%盘中临停，“21万科06”和“23万科01”跌超12%，“21万科02”跌超7%。万科境内债“22万科02”跌幅达到20%，临时停牌。

债券的下跌也引发了万科股票的跳水，截至收盘跌幅为2.48%，而且22万科02，21万科04在复牌后但并未止跌，继续下探，盘中跌幅最高达30%+，并且再次停牌。值得注意的是，此类单日20%以上的暴跌在信用债市场极为罕见，上一次类似场景出现在2021年恒大债务危机爆发时。万科的“暴跌”因此被市场解读为房企信用风险扩散的信号。

方正证券分析师认为，万科等头部房企债券在高估值与低估值成交并存，反映市场对优质房企信用修复的结构性分歧。一是产业债高估值成交集中于房地产与建筑装饰，显示资金对政策预期的博弈；二是城投债高估值成交频现AA及以下主体，凸显区域流动性分层；三是整体信用策略中，产业债下沉型收益显著，但风险集中于尾部主体，需警惕交易盘弱化引发的利差波动。

很多球友对于万科和万科债券的下跌也分享了自己的观点：

雪球App@Hanazarui 表示：万科一直没有债务重组，早晚要来…万科的股价估计还要腰斩，从最高点30左右跌去90%…稳下来估计是3块左右，债务估计都是要债转股的，这市值看看很低，一旦考虑到增加的股本…

雪球App@hk1q1q1q 表示：任何的债券打折偿还，或息率重订，在债券市场算是违约。会引发交差违约的。所以这事，是没可能发生的。万科反正我是愈跌愈买。我买股票的钱是闲钱，不怕跌。

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