广东发布金融支持产业链整合兼并重磅方案，打造世界级产业集群

南方财经记者 翁榕涛 广州报道

11月25日，广东省地方金融管理局、广东省发展改革委、广东省工业和信息化厅等部门联合印发《广东省金融支持企业开展产业链整合兼并行动方案》（下称“《行动方案》”）。

《行动方案》提出，推动金融资源精准投向产业链整合兼并的关键环节，重点支持企业通过开展产业链整合兼并做大做强、提质增效，强化延链补链强链，形成“自身优、生态稳、全球强”的世界级产业集群。

预计到2027年，努力推动粤港澳大湾区形成产业集群优势显著提升、整合兼并服务更加高效、多元协作机制更加健全的发展格局。

具体来看，《行动方案》创新性提出要支持上市公司、国企以及跨境整合兼并，并且要在资本市场直接融资、全链条基金体系以及信贷精准赋能等方面提供金融支持。

市场主体通过设立投资基金和并购基金参与整合兼并是一种主要方式。

比如，《行动方案》提出支持企业做大做强产业链投资基金，围绕科技创新和产业升级开展产业链整合兼并；支持上市公司依法依规设立产业并购基金，重点投向产业链上下游关键环节；支持国有资本运营公司利用私募股权投资基金，助力其他企业围绕主业开展产业链上下游整合兼并；探索联合港澳资本设立跨境整合兼并基金，优化QFLP和QDLP试点机制，支持港澳金融机构参与内地产业链整合兼并项目。

同时，《行动方案》也提出，探索将并购重组、资产盘活等纳入国企考核体系。

一方面，上市国企可以运用定向增发、专项可转债、并购贷款等融资工具开展产业链整合兼并。另一方面，非上市国企可以加强内部资源整合，运用好现有融资平台，通过资产重组、股权置换等多种方式，推动更多优质资源向上市公司汇聚，提高资产证券化水平。

在政府引导基金方面，结合组建省级政府投资引导基金体系，推动设立并购基金，撬动金融资产投资、保险、创投等社会资本、长期资金积极参与。此外，重点提及广州、深圳、佛山等有条件的地市设立并购基金、产业链基金等，开展产业链整合兼并。

《行动方案》鼓励银行机构重点支持企业数智化改造及产业链延伸项目，并为涉及战略性产业的企业开展产业链整合兼并项目提供信贷支持，对先进制造业和科技型企业符合条件的贷款提供财政贴息。

《行动方案》还提出，吸引更多大型金融机构到广东设立金融资产投资公司（AIC）、区域总部、子公司、基金等，助力产业链提质升级。用好投行、证券、基金等大型金融机构等优势，丰富广东省优质金融产品矩阵，满足企业不同发展阶段的个性化需求，特别是要用好大型金融机构掌握的潜在优质标的进行整合兼并。

近日，中信银行全资子公司信银金融资产投资有限公司落户广州，作为国内第二家获准设立的股份行AIC，为广州法人金融机构又增添了一家重磅企业，进一步完善广州金融业态，极大助力广州现代金融服务体系建设。

今年以来，广东资本市场并购重组十分活跃。截至今年上半年，广东证监局披露，自中国证监会发布《关于深化上市公司并购重组市场改革的意见》（简称“并购六条”）以来，广东辖区上市公司新增披露并购重组227单，涉及金额780亿元；披露、完成重大资产重组交易超20单，持续位居全国之首。

南方财经记者梳理发现，广东并购重组市场不仅数量在急剧增加，而且质量上也有明显提升。行业龙头纷纷下场，百亿级并购屡见不鲜，还出现了境外并购、跨界并购、资产置换等多种形式，呈现“多点开花”的特征。

国信证券策略首席分析师王开认为：“粤港澳大湾区要成为世界级的金融、航运、贸易、科技和产业中心，就必须在先进制造、交通运输、地产基建、金融服务、生态环保等领域多下功夫，加强大湾区层面的产业整合力度，构建以利益共享为特色的产业链，推动大湾区加速向全球价值链中高端迈进。”