理想汽车“慢下来”之后：出海与AI是解药吗？

2025年广州国际车展的发布厅内，理想汽车产品部高级副总裁范皓宇演示着全新VLA充电功能时的语气坚定，但台下不少观察者却想起了一个月前的场景——北京雁栖湖的秋季闭门战略会上，这家以“节奏稳”著称的车企首次公开承认“效率慢了”。

10月31767辆的销量同比环比双降，2025年上半年3.10%的净利润率较2024年全年下滑2.47个百分点，理想汽车正经历新势力发展史上的首次“减速带”。

在这场战略反思中，“加速出海”与“重投AI”被推至核心位置，这不仅是一家车企的自救方案，更折射出中国新能源车行业集体转型的焦虑与探索。

01 “慢下来”的真相：内外挤压下的战略校准

理想汽车的“慢”，首先体现在市场数据的直观变化中。2024年还以1444.60亿元营收、80.32亿元净利润领跑新势力的企业，在2025年遭遇增长瓶颈：一季度营收259.27亿元，净利润仅6.50亿元，净利润率跌至2.49%的阶段性低点。

更严峻的是产品周期的错位——新纯电车型i8交付后表现平淡，主力车型i6虽订单旺盛却受限于产能无法放量，而竞争对手已完成产品矩阵的快速迭代。

这种“慢”的根源，是战略判断与市场变化的脱节。在两年前的战略会上，理想将出海优先级排在2028年之后，选择以平行出口模式试探海外市场，这一决策在2025年迎来集中反噬。

数据显示，理想曾通过平行出口实现单月超4000辆的海外销量，45万元的L9在俄罗斯售价可达90万元，但随着俄罗斯要求补齐中转税费、国内严控新车以二手车名义出口，其平行出口量已滑落至数百辆/月。

而同期小鹏在欧洲市场年销突破8万辆，蔚来在德国建成20座换电站，理想在海外市场的“空窗期”已成为明显短板。

内部组织节奏的滞后同样不容忽视。2021年搭建的30人海外团队在2022年被调回国内，“何时出海”“怎么出海”的讨论持续两年却无定论，李想2023年“2025年前不做海外市场”的表态与2024年“直营改经销”的反复，反映出战略定力的缺失。

在国内市场，小米、华为等跨界玩家带着技术与资本入场，传统车企加速电动化转型，理想依赖增程式车型建立的优势正在被稀释，“慢下来”成为必然结果。

02 出海：补位全球市场的“必答题”

“最大的失误是全力出海晚了”，理想在秋季战略会上的这句反思，标志着其全球化战略的彻底转向。将出海升级为核心战略，既是被动破局，更是主动把握全球新能源车市场的增长红利。

数据显示，2025年全球新能源车渗透率预计突破25%，中东、中亚及欧洲市场的年增速均超30%，而中国市场渗透率已接近40%，增量空间逐渐收窄，出海成为车企突破增长天花板的关键选择。

理想的出海战略正在告别“平行出口”的粗放模式，转向体系化布局。在市场选择上，明确将中东、中亚、欧洲作为核心区域——中东市场的高购买力与充电基础设施缺口，与理想“车、桩、站、云”体系化能力形成互补；

欧洲市场虽准入门槛高，但理想已提前布局德国、美国研发中心，确保2026年上市的新车型全面适配当地法规。在渠道建设上，乌兹别克斯坦、哈萨克斯坦的零售中心已陆续开业，摆脱对平行出口商的依赖，实现对终端市场的直接掌控。

不过，补位之路注定充满挑战。欧洲市场的碳排放法规、中东市场的本地化服务需求，都需要长期投入。理想面临的不仅是小鹏、蔚来等中国同行的竞争，还有特斯拉在欧洲的价格战与大众的渠道优势。

但从行业视角看，理想的出海转型具有示范意义——中国新能源车已从“单一车型出口”进入“体系化出海”阶段，海外研发、本地化生产、合规化运营将成为行业标配。

03 AI：重构竞争力的“核心引擎”

如果说出海是为了打开增量市场，那么重投AI则是为了在存量竞争中建立壁垒。理想汽车2025年全年研发投入预计达120亿元，其中AI领域投入超60亿元，相当于每小时投入68.5万元在AI研发上，这样的投入规模在国内车企中处于领先水平。

如此“豪赌”的背后，是对汽车行业变革趋势的判断——AI正在重塑汽车的产品定义与价值链条。

理想的AI布局呈现“全栈自研”的特点，从底层芯片到上层应用形成完整闭环。

硬件端，自研智驾芯片M100已成功流片，运行大语言模型时性能较市场主流芯片提升2倍，视觉模型性能提升3倍，预计2026年量产上车，第二代侧重推理能力的芯片也已启动研发。

软件端，投入200人团队、耗资超十亿研发的星环OS操作系统，不仅支撑车载场景，更瞄准未来机器人、具身智能体等更广泛的AI终端。

应用端，全球首个VLA司机大模型实现“私人司机”般的交互体验，理想同学从语音助手进化为具备思维、记忆能力的智能体，推动高附加值AD Max车型销量占比显著提升。

AI投入已展现实际价值。2024年端到端+VLM辅助驾驶技术推送后，理想30万以上车型中AD Max版本销量占比超75%，验证了AI技术对产品溢价能力的提升。

在秋季战略会上，YCombinator中国创始人陆奇提出的“未来稀缺的是推理算力”观点，进一步坚定了理想的投入方向——目前已储备3EFLOPS推理算力，并计划持续扩充，为后续AI功能迭代奠定基础。

这种“硬件打底、软件赋能、应用落地”的模式，为行业提供了AI转型的可行路径。

04 行业镜鉴：转型困境与出路的集体思考

理想汽车的战略调整，本质上是中国新能源车行业转型困境的缩影。

当前行业面临三重挑战：一是国内市场从增量竞争转向存量博弈，价格战导致利润空间持续压缩；二是核心技术领域存在“卡脖子”风险，芯片、操作系统等关键环节依赖外部供应商的局面尚未完全改变；三是全球化过程中面临贸易壁垒、文化差异等多重考验。

理想的“出海+AI”战略，为行业提供了破解困境的思路。

从技术层面看，全栈自研成为必然选择，只有掌握芯片、OS等核心技术，才能在竞争中拥有话语权，这一趋势已推动小鹏、蔚来等车企加大研发投入；

从市场层面看，全球化布局必须从“产品出海”升级为“品牌出海”，通过本地化运营建立用户信任；

从生态层面看，“汽车+AI+能源”的融合将成为新方向，理想的“车、桩、站、云”体系，比亚迪的光伏+储能+汽车模式，都在探索行业新价值。

当然，无论是出海还是AI，都不是一蹴而就的“解药”。理想汽车仍需面对海外市场的合规风险、AI技术的商业化落地难题，以及组织效率提升的内部挑战。但这种“直面问题、果断调整”的姿态，正是中国新能源车行业保持活力的关键。

从行业发展规律来看，转型从来不是平滑的线性过程，而是在试错与校准中不断前进，理想的探索无疑为行业积累了宝贵经验。

2025年的中国新能源车市场，正站在从“高速增长”向“高质量发展”的转折点上。理想汽车的“慢下来”，既是自身发展的调整期，也是行业转型的必经阶段。

出海打开的是全球市场的想象空间，AI构建的是长期竞争的核心能力，这两大战略或许不是立竿见影的“解药”，却是中国新能源车突破瓶颈、迈向全球领先的“必由之路”。而理想的探索，终将成为行业转型浪潮中最具价值的注脚。