光伏要开始反转了吗？

最近光伏大起大落，机构反复在割，看得我都有点心疼。

大多数炒短线的人，不知道该说他们天真还是单纯，几篇小作文就能炒成这样，还乐此不疲，前赴后继。

这段时间关于“硅料收储平台”这个事，出现了很多说法，一会说快成了，一会说要黄了，让光伏相关企业的股价大涨大跌。

重点是都来回几次了，果然股市是没有记忆的地方，同样影响的还有期货。

前几天有朋友问我，说碳酸锂价格会大涨，是不是光伏也要爆发了？

我问他听谁说的，他说赣锋锂业董事长李良彬啊，李董事长说今年碳酸锂需求155万吨，产能过剩20万吨，明年需求190万吨，差不多就能供需平衡，如果需求增速再快一点，那就是供不应求，碳酸锂价格可能会突破20万/吨。

如果碳酸锂价格真的涨到20万/吨，那说明储能确实还会爆发一次，储能跟上来，也确实对光伏行业有利。

那重点来了，你信吗？

我从不评价任何人，所以我对李董的说法没有看法，我查了一下，他也确实这样说了，就前几天在“第十届动力电池应用国际峰会”上讲的。

我只能告诉大家，我们收集到的信息，都要辩证的去看待，包括官方公告或者财报在内，更别说平时的发言，你看到的不一定就是真的，即便是真的，也不一定就那么单纯。

而且也要提醒一下，李董说的只是预计和可能，并不是肯定，每个人都可以预计，你可以预计明年需求增速加快，也可以预计明年增速放缓。

还是回到光伏的话题，这段时间的信息就更不靠谱了，千万不要觉得机构发布的东西就是真的，包括券商，国内没有一家优秀的券商，都还处于最低级的同质化竞争阶段。

那其他小道消息，就更不可信了，硅料收储平台这个事，到今天为止，还没有任何官方的文件确定这个事，只是行业自发行为，主要是光伏协会牵头，几家巨头在推进，仅此而已。

但是这个事情只靠光伏企业自己，是不可能做好的，一个个都自身难保，哪有钱搞这个，也正是因为这个事半真半假，给了机构很好的收割机会。

今天说方案定了，弄一大批账号发布相关消息，光伏企业就真涨，明天说方案黄了，又让一批媒体账号宣传，光伏企业就大跌，真是屡试不爽。

我知道的就有一批参与者，真的赚了非常多的钱，我不知道的肯定还有不少。

据我了解到的消息，上面对于收储平台这个事，非常谨慎，既没有反对，也没有支持，因为暂时很难判断是利大于弊，还是弊大于利。

高层的目的自然是反内卷，希望市场回归到良性竞争状态，但是成立收储平台，是不是真的能根本上解决这个问题，现在还是存疑的。

既然上面态度不明确，下面就借机使劲炒作，再加上很多光伏企业也在帮腔，尤其是几大巨头，都明里暗里提到收储平台，他们当然是希望方案落地的。

首先几大巨头虽然是发起者和推动者，但是他们一定不是出资主体，因为他们没钱，那谁出钱来办这个事？只能是基金或者银行，先不管债权人的问题，拿到钱就是王道。

说得极端一点，谁愿意借一千个亿给通威股份，并且专款专用，要他来办这个事，老刘肯定二话不说，立马接了。

所以对于光伏巨头来说，这当然是好事，不用自己出钱，用资本运作就能淘汰竞争对手，还留在牌桌上的，一段时间内就是强者恒强，百利无一害的事情。

但是如果这个方案只是治标不治本，那一段时间过去后，谁来收拾烂摊子？

所以上面对收储平台非常谨慎，谁也不敢拍板，因为风险极大，而且不确定性很高，要知道光伏行业翘楚都是民企，不是央国企，在公司前途和利益面前，没那么听话。

我讲光伏是比较多的，我很关注整个电力行业，光伏也是其中一部分，很多读者朋友会时常跟我探讨硅料、硅片和组件的价格问题以及公司业绩问题。

比如现在的多晶硅价格，就已经明显上涨了，再比如光伏企业现在的业绩都有好转的迹象，所以很多人在猜测，是不是要反转了？

就像刘汉元说的，光伏现在到了第二次黎明前的黑暗。

这个话肯定是对的，我也很看好光伏行业，我也相信行业一定会反转，十五五期间也一定会继续大力发展光伏。

但问题是距离天亮还有1个小时？2个小时？还是几个小时？

反正天肯定会亮，但现在没人知道还要多久才亮。

有人或许会说，那我提前守着不就行了？

当然可以，前提是你要真能忍受黑暗里的孤单寂寞冷。

很多人可能在盼望着反内卷出现根本性转机，期待光伏马上触底反弹，而且也确实有数据支撑，今年第三季度光伏四大金刚，硅料、硅片、电池和组件都涨价了30%以上。

所以反应到企业端，巨头的业绩确实在好转，比如协鑫科技和大全能源扭亏为盈，通威股份只亏损3个亿。

组件冒出了一匹“假”黑马，那就是弘元绿能，这段时间好像还挺火，因为去年亏损了近5亿，今年变成了赚5个亿，算是光伏行业最成功的逆袭者，但是我用了一个“假”字，如果真正明白这家公司的，应该懂。

组件很多公司虽然依然亏损，但是部分公司亏损在缩小，爱旭到了盈利的边缘，隆基绿能和TCL中环亏损都大幅度减少，晶澳科技和晶科能源去年同期没亏损，所以今年三季度很难看。

现在几大巨头几乎都在同一起跑线，全部都是亏损10亿左右，就中环多一点。

这份成绩单，相比于上半年，是不是看上去已经好很多了？是不是感觉马上就触底反弹了？

先别着急下结论，我们来看各公司的盈利能力，我就不讲数字了，自己看图形趋势。

下图是隆基绿能的。

下图是通威股份的。

下图是晶科能源的。

下图是天合光能的。

下图是晶澳科技的。

其他公司的就不一一放图了，这些公司都很有代表性，大家看他们的毛利率和净利率，再结合公司的业绩，有点会计功底的朋友应该就都懂什么意思吧。

还有其他财务指标今天就不讲了，等讲具体公司的时候再讲。

光伏行业暂时还没那么乐观，不要被市场价格迷乱了眼，也不要被公司股价带偏了投资节奏，更不要听信小作文炒作某件事情。

光伏行业肯定会好转，反内卷一定会有效果，大反攻迟早会到来，但肯定不是现在。

如果你偏爱光伏，为了保险起见提前埋伏，完全没问题，只要做好继续熬一熬的心理准备即可。

如果你比较看重“择时”，也不是特别偏爱光伏，那就要谨慎一点，光伏企业的股价按照这个状态，还会经历多次大起大落，小心别踩坑。

我做了下面这张《A股核心资产研究汇总》表，里面精选了上百家优质公司，并附数万字的分析方法。

所有分析过的公司都会在上面这个表里更新数据。

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