巨丰收评：大盘放量下跌 船舶逆市走强

作者 | 丁臻宇，编辑 | 梁普西

来源：巨丰投顾、好股票应用

盘面简述

周五，A股震荡走低，放量下跌。盘面上，船舶制造逆市拉升，能源金属、电池、化肥、光伏设备、小金属、有色金属、采掘、电网设备、环保、半导体、石油等跌幅居前。题材股方面，kimi概念、Sora概念逆市上涨，锂矿概念、有机硅、钛白粉、固态电池、锂电池、光伏、磷化工、存储芯片、氟化工等跌幅居前。

热点板块

军工装备午后再度拉升，江龙船艇涨超15%，天海防务涨超10%，国瑞科技、晨曦航空、亚星锚链、中天火箭、北方长龙跟涨。

AIGC概念午后活跃，易点天下20cm涨停，ST东通、富春股份涨逾10%，欢瑞世纪、新华都、郑中设计、视觉中国涨停。

消息面

证监会：更大力度推动制度建设 优化上市公司结构

近日，证监会副主席李超在参加中国上市公司协会第三届理事会第六次会议时表示，证监会将更大力度推动制度建设，优化上市公司结构；更加精准高效防控风险，加强全链条监管；更加突出投资者保护，增强投资者信任和信心。

广东明确3年内数字经济创新发展试验区建设目标

11月20日，广东省政府正式印发《广东省国家数字经济创新发展试验区建设方案（2025—2027年）》，明确提出到2027年，将广东打造为国际一流数字经济发展高地，将粤港澳大湾区建设为全球数字化水平最高的湾区。打造3个万亿级集群，AI核心产业规模超4400亿元。

小米汽车发布辅助驾驶系统增强版

11月21日，小米汽车在广州车展发布辅助驾驶系统HAD增强版。此次新版本首次引入强化学习和世界模型架构，并对AEB 防碰撞辅助进行了升级。新增前向与后向低速防碰撞辅助，以及AES紧急转向辅助。据小米汽车披露，小米在AI领域投资超70亿元，并且已组建超过1800人的智能驾驶团队，并设立北京、上海、武汉三大研发中心。

巨丰观点

周五早盘，受美股大跌影响，早盘日韩指数大跌。A股集体低开，沪指低开0.87%跌破3900点整数关口，深成指低开1.76%，创业板低开2.07%。大豆、转基因逆市高开，锂矿、存储芯片、有色金属、CPO概念、AI手机、硅能源、半导体等低开超2%。

热点方面，碳酸锂期货早盘大跌，锂板块大幅低开，威领股份、盛新锂能、融捷股份跌停开盘。转基因、林业、大豆、文化传媒、影视院线、短剧游戏冲高回落。消费电子、苹果产业链、英伟达概念等板块是早盘市场调整的主导力量。银行、地产盘中再度活跃，对资金产生磁吸，个股亏损面扩大。临近午盘，军工板块、光刻机概念、机器人概念异动拉升，股指跌幅收窄。

午后，军工装备、Sora概念走高；水产养殖板块大幅跳水，电网设备、消费电子、电池、能源金属、有色金属、半导体等板块跌幅加深。深成指、创业板指跌逾3%，近5000股下跌。

从目前趋势看，市场整体趋势依然向上，但阶段性调整已然展开。三季报行情结束，但红利板块与科技股反复拉锯的局面没有结束，投资者仍需重点关注前期热门行业龙头回调后的低吸机会。

从长期趋势来看，巨丰投顾认为，在政策刺激下，A股与经济有望同步出现向上的拐点。具体投资方向上，中线建议关注维持高景气度的半导体、消费电子、人工智能、机器人、低空经济等领域的增量机会；对于风险偏好较低的投资者，可逢低关注中证A500ETF、沪深300ETF等宽基基金。

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