亚太市场黑色星期五！日韩股市大杀跌，全球科技股遭“血洗”

全球市场情绪突变，英伟达“炸裂”财报难挡恐慌，科技泡沫担忧卷土重来。

美股一夜惊魂之后，亚太市场上演“黑色星期五”。

日韩股市率先大跳水，科技股成“重灾区”。

韩国综合指数跌幅一度超过4%，盘中一举跌破4000点、3900点两大整数关口。龙头科技股SK海力士股价盘中一度下跌超过9%，三星电子盘中跌幅超过5%。

日本金融市场“股债汇三杀”。日经225指数一度跌破48800关口，日内跌逾2%，日股软银集团盘中大跌9%，存储芯片巨头铠侠股价一度重挫16%。

日元汇率跌至今年1月以来的最低水平，逼近可能引发日本央行干预的警戒线；30年期日本国债收益率则已升至数十年来的高位。

本周，日韩股市接连遭受重挫，周内跌幅分别达4.05%、3.42%。

台股下挫，港A股全线杀跌。

截至发稿，中国台湾加权指数跌超3%，报26571.46点。

A股创业板指、深证成指跌均超3%，沪指跌超2%，沪深京三市下跌个股近5000只。港股跌幅继续扩大，恒生科技指数跌逾3%，恒指、国指跌逾2%。

科技股集体重挫，百度跌超7%，华虹半导体、中芯国际跌超5%，阿里巴巴跌超4%。

10月以来，恒生科技指数持续回调。自10月3日至今累计回调幅度近20%。

抛售风暴卷土重来

市场为英伟达举起的“香槟”，开早了。

隔夜，美股市场的恐慌再度蔓延，科技股抛售风暴卷土重来。

首先，英伟达难解AI泡沫担忧。虽然英伟达净利润激增65%，CEO黄仁勋直言卖爆了，但财报这剂“强心剂”还是转瞬即逝。

叠加美股经济数据一团乱麻，以及降息预期极速降温，美股上演了疯狂“过山车”，VIX恐慌指数直接爆表。

面对如此反转行情，华尔街也只剩下惊叹和错愕。

市场分析认为，黄仁勋试图打消市场疑虑，但指望他承认泡沫存在本就不现实——没有哪个"卖铲子"的人会告诉淘金者山里没有金子。

高盛合伙人John Flood称，美股周四急剧逆转凸显出，英伟达财报亮眼，却未如交易员预期般在风险上“解除警报”，反而促使他们寻求避险以防进一步损失。

“目前市场上伤痕累累，投资者过度关注对冲市场拥挤的风险，完全处于盈亏保护模式。”

空头开始重新入场。“大空头”迈克尔·伯里再度开炮称，AI真正的终端需求少得可怜。

桥水基金达利欧则直言，AI泡沫确实存在，但暂未到破裂时刻。

尽管人工智能（AI）相关投资正在推动市场形成泡沫，但投资者并不需要因此立刻退出。

不过他也建议采取防御措施，例如持有黄金或减少高风险信用敞口。

亚太市场重挫

“美股打喷嚏，亚太就感冒。”

从根源来看，美联储降息预期下降、科技股泡沫风暴和日本政治导向，是本轮全球市场杀跌的主要源头。

此次亚太股市大跌，也是美股悲观情绪蔓延的“明显信号”，日韩股市率先成了这轮跳水的急先锋。

其中，日本金融市场在科技泡沫恐慌和高市之“祸”共振下，遭受了惨烈崩盘。

东京证券交易所的交易员们则把这种暴跌称为"高市冲击"。

三菱UFJ摩根士丹利证券分析师认为，若中日经贸摩擦持续，日本2024年GDP增长率可能被拉低0.5个百分点。

今天，日本内阁批准逾21万亿日元的一揽子经济刺激方案。

然而，高市早苗的这一“豪掷”式支出已引发市场对日本不断恶化的财政状况的深切忧虑。

叠加内需疲软影响下，日本央行内部也鹰声四起，12月加息或提上议程。

荷兰国际银行经济学家表示，日本经济数据显示通胀压力强劲、出口在贸易壁垒下仍具韧性，进一步支持了日本央行加息的必要性。

德银则发出警告称，当前日本市场的动荡比近期美国股市的波动更令人担忧，让人联想到2022年几乎摧毁英国债市的危机，一场潜在的资本外逃风险正在积聚。

而对于科技泡沫论来说，全球金融市场也正从AI共识走向分歧。

摩根大通、高盛等机构认为，AI需求仍在倍数级增长，且关键硬件供应瓶颈短期内难以缓解，产业景气周期还未到逆转时刻。

“AI泡沫论”或许有待时间验证，但华尔街持仓从集中押注转向再平衡，显示AI投资逻辑正进入分化的新阶段。