假如......

公众号推送规则变了，文章在下午三点钟前发出，你不一定能及时收到。不想错过我们的文章，请将本号设为星标：点击本页面题目下方的蓝色字体“社哥讲基”，再点击右上角的“···”，在跳出的选框中，选择“设为星标”，如下图所示：

正文：

【今日个人动态】

（文中提到的某题材基金的仓位，不是指该基金资产占总账户的比例，请知悉！)

消费题材在小额定投。

今天继续定投消费，过几天有可能停。

今天三大指数跌幅都不小，好在消费等题材跌得少，最重要是科技题材前面又有减仓，这一来一回之间，大家得少亏很多。

如果重仓科技躺平不动的话，这轮回撤至少15个点左右。这个数字没有夸张成分，是怎么来的？你拉一下机器人、人工智能等几个科技相关题材计算一下跌幅，然后折中求个平均值就知道真伪了，只多不少。

所以，假如你最近的回撤只需要2％-6％，那么恭喜你，成功做了一次防御。

我减仓了创业板，之后有人不解：“怎么不在最高点减，非要现在减？”其实，从所谓“最高点”到我减仓时，指数并没跌多少，整体就是横盘震荡中的小回落。连这种级别的波动都看不开，还怎么做好基金投资？说实话，这种紧盯短期点位的心态，真的要不得。

另外，还有个常见的争议点，就是我们对新能源车的态度。我一直不太看好这个方向的。有时候它短期涨得不错，就会有人说“你看走眼了”。每次遇到这种情况，我们都是说“风景长宜放眼量”——看问题得把眼光放长远，不能被短期行情牵着走。

为什么我对新能源车持谨慎态度？核心逻辑很简单：如果行业一直以现有锂电池技术为核心，没有新的突破，那市场容量基本就到顶了。它偶尔的上涨，更多是市场资金轮动、行情带动的结果，和行业本身的基本面逻辑关系不大。

什么时候新能源车的逻辑才会变？得是颠覆性的技术突破。用个夸张的比方——比如哪天能从锂电池升级到核动力，就像当年锂电池取代燃油车那样，整个行业的增长空间就会被重新打开。

就算还是使用锂电池，那也得有足够重大的技术升级才行，让剩下的燃油车用户彻底转变观念——觉得用油一点好处都没有，用电动车反而全是优势。只有到那时候，燃油车的市场份额才会大规模让给电动车，锂电池的需求才会真正迎来新爆发。要是没有这种级别的突破，行业大概率还是会维持现状，这是很直白的逻辑，其实不用反复强调。

最后想多说一句：投资是需要立场的，这个立场得建立在对行业的长期判断上，而不是短期股价。如果将来锂电池带来了颠覆性的科技进步，那我可以改口说看好新能源车。买科技题材，一定要买在时代的前沿科技。

段永平最近接受了采访，他表示，不少人对价值投资存在一个严重误解。

段永平这个人有“中国巴菲特”之称，因其在投资领域秉持价值投资理念，取得了卓越战绩而获此称号。所以，中国的巴菲特都告诉这些价值派——将“长期持有”等同于“永远不卖”——是严重的误解！

既然祖师爷都这么说了，国内的价值派也该完善一下自己的观念了吧？尤其是用基金做所谓价值投资的。

另外，段永平还表示，假如五年前看懂英伟达，他愿意拿茅台换。

这......怎么感觉像是基民在人工智能涨的时候说，假如之前我能看懂人工智能的逻辑，我愿意买人工智能。

我想说点什么，但是又不知道从何说起，只能说纯价值派的观点里面可能过于关注报表或者行业的观察，忽略了时代前沿的一些东西，另外，大概还很有可能忽略更重要的东西——国际政治、外交外贸甚至是军事的东西。

不过，不得不说，段永平这些年给社会捐了很多钱，他是活得很通透的人，非常值得点赞。这种钱生钱，然后再拿赚到的钱去做好事的善举，是我一直期待将来我也能达到的高度。

【更文不易，请点击下方❤️或转发分享】

免责声明：本账号仅记录个人内容，不作投资建议，不构成投资咨询等服务，据此操作者盈亏自担。基金有风险，投资需谨慎，过往业绩不预示未来表现，请务必根据自身风险测评结果和风险承受能力进行投资。文中提及的个股或基金仅为方便说明，并非推荐投资。文中提及的各种素材来源于官方媒体或网络新闻。