又挖坑了。。。

正文：

大家好啊，昨晚纳指跳水也拖累了今天的AH股。

两个利空因素，都击中了A股的要害。

第一个，虽然英伟达老黄继续唱多AI，但是并没有打消市场对估值泡沫的担忧，科技方向继续遭受资金抛售；

第二个，昨晚非农数据大超市场预期，12月份降息预期进一步走低，目前仅有31%的概率降息。

第一点，戳中当前A股芯片、人工智能的泡沫要害，第二点，戳中整个A股市场，乃至生物医药的要害。

科技、生物医药、A股的逻辑都被压制了，所以市场基本很难好了，只剩下高股息在苦苦支撑。

对于当下这个市场情况，我谈几个看法：

第一，对于芯片、AI这类方向我看不懂，尤其是美国市场，但是我认为国内是有泡沫的，因为我之前也说了，其实我们高端芯片的出货量对个行业的业绩支撑是杯水车薪，远不及股价的疯狂程度，所以，这里的泡沫被刺破我是一点不意外；

第二，对于整体市场而言，如果大科技方向熄火，那么整个逻辑就会趋向于单薄，因为现在能够提供业绩增长的方向并不多，但是，从另一个角度来说，当前“资产荒+流动性宽松”的总基调没有改变，而且，美联储降息只是暂停，而非终止，所以，我们认为即便市场逻辑单薄，但整个市场热度还是在的，牛市基础也是在的；

第三，对于生物医药方向来说，是市场中为数不多，成长性、确定性较高的方向，并且目前还有相当比重的生物医药估值是偏低估的，所以很有希望成为一下个资金关注的方向，此外同样，美联储降息只是暂停，而非终结，一旦降息重启，生物医药的估值也将重回提升轨道。

总结一下，整体市场不悲观，生物医药更乐观，但仅限于估值依旧偏低的方向，目前部分港股Biotech确实是估值是阶段性偏高的。

但是，Biotech的估值偏高和芯片、AI还是不一样，Biotech的偏高是你能明确看到未来这个估值会因为高成长而被消化，但是芯片、AI就要打个问号了。

所以，我们现在的策略依旧是抱着生物医药睡觉，另外，近期的调整也给了我们再次买入的机会，我已经是连续好几天加仓了，今天又加了一笔。

虽然当下看上去很悲观，但是我基于基本面的判断，认为恰恰相反，现在的实际情况正在越来越好，所以，没什么好担心的，相信我们当下的布局在未来几年会给我们回报。

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好了，今天就说这么多，继续熬，继续hold住，我们顶峰相见！

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以下为市场评估表：