涉嫌将金融包装为“贸易”！知名平台“暴雷”，无证不能做供应链金融！

近期，东莞盟大集团有限公司（下称“盟大集团”）“爆雷”的消息在网上流传。随后，该公司发布的致客户信中承认，“几百个用户出现了挤兑”。

在公开信中，盟大集团归结为“意外事件”和“宏观经济下行”：

2025年9月4日下午，因异地公安在侦办某洗钱组织线索时，发现盟大相关银行账户被该组织提及，为保护公司财产不受损失，该地对其银行账户进行保护性止付管控，同时也导致与平台有交易往来的数百名客户银行卡临时保护性止付冻结，我们积极向公安部门反馈情况，所有冻结账户已解冻。但在客户向我司银行账户转账时收到“交易安全”提示，导致转账失败，造成公司客户恐慌，批量客户要求提前终止业务。在此情况下，几百个用户出现了挤兑，公司平台业务非正常终止加剧及客户抽离货款严重。公司为了应对此情况，将大量的现金及集团子公司的现金全部调用到平台，导致公司面临现金流紧张。

受经济下行大环境的影响，导致所服务企业端客户出现逾期和坏账。多年来公司服务了大量的中小微实体企业，有很多企业经营困难，导致货款逾期或坏账，公司只能处置货物，因此出现了严重的亏损;在几年受疫情及经济下行的大环境下，公司持续在减少对企业端的服务收费，但对分销商没有降低服务费，导致利润减少;一些企业工厂倒闭形成坏账。

盟大在公开信中还表示：除了六客和小谷，公司还有以“产业价值链服务为主线的众多业务板块(数字科技、人工智能应用、政企、医疗、电商、仓储物流药食同源食品和礼品等供应链服务)，各业务线都在正常进行中。

盟大在公开信中还表示：除了六客和小谷，公司还有以“产业价值链服务为主线的众多业务板块(数字科技、人工智能应用、政企、医疗、电商、仓储物流药食同源食品和礼品等供应链服务)，各业务线都在正常进行中。

“六客云帮”是盟大数据公司旗下平台，此前已有不少人在这个平台尝到了甜头——他们仅需将资金投入平台，就会定期结算收益。而且，投资人可随时通过平台App查看资金情况，并进行提现。这种“轻松又安全”的获利方式，年化收益最高能达到12%，让投资人感觉是在“躺着赚钱”。

有投资者提供的信息显示，他们将资金投向“六客云帮”前会签两份协议，一份叫《分销合作协议》（下称“分销协议”），另一份为《六客云帮软件服务协议》（下称“服务协议”），实际的投资额度和收益分配就是依据这两份协议。这两份协议中根本不涉及任何“投资”及“投资收益”的内容，这也是该“投资项目”最不正常的地方。

分销协议涉及三方，其中投资者为乙方，盟大方面为丙方，甲方则是某家“供货商”。协议中描述的三方合作模式是：乙方为甲方分销商，甲乙双方接受“六客云帮”的代运营分销业务平台服务，乙方通过分销获得相应的利润分成；乙方需向甲方提供“备货周转金”，丙方则向甲方收取以“备货周转金”10%为比例的“履约保证金”，分销周期最长期限180天。

来源：网络

盟大集团的起点可追溯至2010年，当时，李实与两位合伙人在东莞的一处居民楼里创立了“网”。李实的创业经历颇具传奇色彩，他初中未毕业就南下东莞，最初甚至不敢进人才市场找工作，一度在工厂看大门、喂狼狗。凭借过人勤奋，他逐步从销售做到跨国集团市场总监。盟大集团真正起飞是在2015年推出“大易有塑”平台后。这一平台不仅提供交易信息，还提供仓储、物流及供应链金融服务，上线首月交易额就突破5亿元。

而其官网信息显示：东莞盟大集团有限公司（简称“盟大集团”）成立于2010年，总部位于东莞南城天安数码城，是一家专注于产业融合发展服务的国家级高新技术企业，成立以来一直致力于不断为用户创造价值，通过大数据、互联网、物联网、区块链、人工智能等产业数字科技的高效集成应用，搭建以交易为核心、线上线下一体化的产业数字科技服务平台，主要提供产业链大数据、行情信息、工业电商、政企采购、智能采销、智能仓配、产业链金融、代理进出口等产业融合发展服务，已发展成为国内产业融合发展服务平台型标杆企业，先后获得粤科金融（广东省国资委）、中广投资、启赋资本、深创投（深圳国资委）等国内知名机构多轮投资。

来源：盟大

去年，国家金融管理局领导在接受专访时，表示：

实现金融监管全覆盖，是全面加强金融监管的必然要求。初步考虑，全覆盖的要义包括三个方面：一是管合法更要管非法，始终坚持金融特许经营、持牌经营原则。二是管行业必须管风险，严密防范一般商事行为异化为非法金融活动、衍生出金融风险。三是金融监管总局牵头建立兜底监管机制。这是实现全覆盖的重要制度性安排，是党中央明确部署的重要任务，我们责无旁贷，坚决用铁肩膀扛起重担子。

近期，深圳、青岛等多地开始整治“无证开展”金融活动的行为。

对于供应链金融来说，供应链金融服务主要是通过商业银行、商业保理等金融机构或地方金融组织来提供服务的，在现行监管框架下，从来没有一家真正意义上合规的字号中包括“供应链金融”的公司。

当小工注意到，目前部分供应链金融公司经营范围横跨供应链、金融和供应链金融科技，经营范围极广，极容易引发金融风险，一不小心，说不定就会成为供应链金融行业中的那颗“老鼠屎”！

来源：网络

金交所行业殷鉴不远，希望监管和行业重视供应链金融公司的合规问题，推动取缔各类供应链金融公司。

2020年3月，广东省地方金融监督管理局印发《广东省以“监管沙盒”推进供应链金融平台创新试点实施方案》（粤金监〔2020〕15号）（简称“15号文”），以该文为指导，广东省以监管沙盒的方式推动供应链金融创新试点工作，试点工作内容主要由产业端包括核心企业、金融科技公司和类金融机构发起成立的供应链金融服务管理公司，和持牌金融机构一起进行数据化和技术驱动的供应链金融服务模式的创新探索。在该文件精神的指导下，目前广东省已经经地方金融监督管理机构审批设立8家供应链金融服务公司。

2020年8月，广州地方金融监督管理局制定了《广州市推进供应链金融服务中小微企业创新试点实施方案》，方案规定供应链核心企业可根据试点需要申请设立供应链金融公司，并可使用“供应链金融”字样作为企业名称。

除广东外，江西省是全国供应链金融公司设立最为集中的省份。

当然小供注意到，部分区域推动的供应链金融监管沙盒试点的进程也已“烂尾”。

内容来源：供应链行业观察

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