JPEX骗案撼动香港新金融法制

“JPEX密币诈骗案涉超2亿美元，受害者众多。平台与KOL合作欺诈，港府需加强规管。”

▲ 2023年JPEX平台诈骗案涉案金额超过2亿美元（约14亿人民币）

原文标题：JPEX骗局受害者逾2,000　网红主播被香港法律究责

作者简介

曾浩年，《亚洲周刊》新金融编辑，北京大学西方哲学博士、香港中文大学哲学系学士，博士论文著作《黑格尔逻辑学的现实概念与唯心论原则》；曾任香港「哲学01」策划人、香港武术频道「武备志」策划人。

2023年JPEX平台诈骗案席卷香港、台湾金融界。这场精心策划的金融骗局，涉案金额超过2亿美元（约14亿人民币），受害投资者逾2,700人，堪称近年最恶劣的集体财务劫难之一。

平台自2020年成立以来，高调自诩为「全球性加密货币交易平台」，透过铺天盖地的户外广告与多位知名网络意见领袖（KOL）合作，大肆宣传所谓「低风险、高回报」的投资蓝图，并推销自创代币，引诱市民倾尽积蓄投身其中。

JPEX与美国FTX交易所2022年破产案性质不同，FTX源于混乱与不负责任的财务管理，JPEX则明显是从一开始就以诈骗为目的，以不同的方式欺骗市民平台具有合法执照，并与无良KOL合作进行诈骗。

如今案件已进入高等法院审讯阶段，首批8名被告预计于12月出庭应讯，被控以欺诈、罔顾实情诱使投资及洗钱等罪名，一旦罪成，最高可判7年监禁。然而，真正的审判不只在法庭，更在良知之中。

▲ 　2023年，涉案人士林作（中）带同律师到香港警署提供资料

2023年9月，香港证监会正式点名警告JPEX涉嫌虚假宣称持有牌照，按理此举应为警钟。平台随即提高提币手续费至999 USDT，变相冻结投资者资金，瞬间引爆恐慌潮。

警方随即展开代号「铁关行动」的打击行动，至今共拘捕80人，起诉16人，包括6名核心成员、7名KOL以及多间场外兑换（OTC）加密找换店负责人，冻结资产约2.28亿港元（約2億人民幣），并联同国际刑警对3名潜逃海外的主谋发布红色通缉令。

此案之恶，远不止于技术层面的诈骗设计，它更是一场利用名人效应与信任机制精心编织的「社会性捕猎」。

多名KOL知法犯法，涉嫌非法宣传，隐瞒与JPEX的利益连结，甚至在监管机构已公开警示后，仍持续鼓吹平台「稳健」「高息」，诱导民众入局。这种行为已非无知，而是明知故犯，无异于火上浇油。

▲ 2022年JPEX平台广告：在香港中环地铁站黄金地段

其中，前律师转型为财经KOL的林作（Joseph Lam）、陈怡（Chan Yee），以及前TVB艺人郑隽熹等人，皆被指曾在证监会发出警告后继续为平台背书，利用自身专业形象与公众影响力，为诈骗行为披上合法外衣。

他们透过YouTube直播与社交媒体，刻意营造JPEX已获监管授权的假象，误导投资者堕入陷阱。

香港警方首次援引《打击洗钱及恐怖分子资金筹集条例》中「欺诈地或罔顾实情地诱使他人投资虚拟资产」的新设罪名提出检控，标志着监管机关对新型经济犯罪展现出强硬决心。

然而，刑事追诉虽具威慑力，行政处罚却仍显薄弱——多数KOL仅面临诈骗相关刑事控罪，尚未见天价罚单或从业禁令。

▲ 知名艺人张智霖也曾为JPEX代言宣传

JPEX案敲响香港金融体系改革的警钟。自2023年6月起，香港正式推行虚拟资产服务提供者（VASP）发牌制度，要求平台遵守反洗钱、客户尽职审查与投资者保护等底线规范。

至2025年，证监会进一步扩大持牌虚拟资产交易平台（VATP）可交易产品范围，开放全球流动性接入，并推动代币化资产试点，试图化危机为契机，重塑市场信心。

这些举措彰显香港致力成为亚洲加密金融枢纽的宏图，但依然暴露短板——对KOL广告宣传的监管，依然滞后、模糊且执行不力。

反观国际，美国联邦贸易委员会（FTC）与证券交易委员会（SEC）建立规则，要求网红在推广金融产品时必须明确披露利益关系，违者将面临重罚。

▲ 美国名媛因推广未登记的加密代币遭SEC罚款

例如，美国名媛金．卡戴珊（Kim Kardashian）因推广未登记的加密代币却未揭露收取报酬一事，遭SEC罚款126万美元； Lindsay Lohan、Jake Paul等名人亦因类似行为受到调查与处分。

相比之下，香港目前对KOL的处罚机制仍显轻微，难免令居心叵测者有恃无恐。香港可借鉴国际经验：设立更高的行政罚款，制定强制性的利益披露标准，并赋权监管机构责成社交平台配合执法与内容下架。

JPEX事件不仅是一场金融灾难，更是当代名人代言伦理崩溃的深刻镜鉴。那些无良KOL明知故犯、漠视警告、掩盖诈骗、践踏公义，将公众信任当作牟利工具，助纣为虐。如此行径，岂可轻饶？

本文刊载于亚洲周刊2025年第46期

文章与杂志内容相比有删节

策划：邱立本

编辑：田志豪

审核：宋阳标

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