隔夜美股 | 三大指数下跌 比特币跌破9.2万美元关口 谷歌(GOOG.US)逆市涨超3%

智通财经APP获悉，周一，三大指数下跌，比特币跌破9.2万美元关口。美联储理事沃勒重申，他认为央行应该在12月会议上再次降息，理由是劳动力市场疲软以及货币政策在伤害中低收入消费者。

【美股】截至收盘，道指跌557.24点，跌幅为1.18%，报46590.24点；纳指跌192.51点，跌幅为0.84%，报22708.07点；标普500指数跌61.7点，跌幅为0.92%，报6672.41点。获巴菲特建仓的谷歌(GOOG.US)逆市涨超3%，苹果(AAPL.US)跌超1.8%，英伟达(NVDA.US)跌1.88%，Coinbase(COIN.US)跌超7%。

【欧股】德国DAX30指数跌283.38点，跌幅1.19%，报23603.69点；英国富时100指数跌22.72点，跌幅0.23%，报9675.65点；法国CAC40指数跌51.07点，跌幅0.63%，报8119.02点；欧洲斯托克50指数跌52.32点，跌幅0.92%，报5641.45点；西班牙IBEX35指数跌182.30点，跌幅1.11%，报16169.40点；意大利富时MIB指数跌219.69点，跌幅0.50%，报43775.00点。

【原油】纽约商品交易所12月交货的轻质原油期货价格下跌18美分，收于每桶59.91美元，跌幅为0.3%；1月交货的伦敦布伦特原油期货价格下跌19美分，收于每桶64.20美元，跌幅为0.3%。

【加密货币】比特币跌超2.5%，跌破9.2万美元；以太坊跌超3%，跌破3000美元关口。

【美元指数】衡量美元对六种主要货币的美元指数当天上涨0.29%，在汇市尾市收于99.588。截至纽约汇市尾市，1欧元兑换1.1583美元，低于前一交易日的1.1618美元；1英镑兑换1.3146美元，低于前一交易日的1.3165美元。1美元兑换155.25日元，高于前一交易日的154.56日元；1美元兑换0.7965瑞士法郎，高于前一交易日的0.7940瑞士法郎；1美元兑换1.4055加元，高于前一交易日的1.4026加元；1美元兑换9.4877瑞典克朗，高于前一交易日的9.4584瑞典克朗。

【贵金属】现货黄金跌0.97%，报4045.87美元。高盛表示，各国央行可能在11月份购买了大量黄金，这是多年来为分散储备以对冲地缘政治和金融风险的趋势。高盛在一份报告中重申，预计到2026年底金价将达到4900美元，如果私人投资者继续分散投资组合，金价可能会进一步上涨。今年迄今为止，金价已上涨55%，主要受到经济和地缘政治担忧、交易所交易基金流入增加以及对美国进一步降息预期的推动。高盛估计各国央行在9月份的购买量为64吨，高于8月份的21吨。

【宏观消息】

美联储理事沃勒：支持在12月进行风险管理式降息。美联储理事沃勒表示，他支持在12月的会议上再次降息，因为他越来越担心劳动力市场和就业急剧放缓。沃勒称：“我并不担心通胀加速或通胀预期显著上升，我的重点是劳动力市场，在经历了几个月的疲软之后，本周晚些时候公布的9月就业报告或未来几周的任何其他数据都不太可能改变我的观点，即再次降息是有必要的。”沃勒特别指出，他倾向于再次降息25个基点。沃勒称：“我担心限制性的货币政策正在给经济带来压力，尤其是它对中低收入消费者的影响。12月的降息将为防止劳动力市场加速走弱提供额外的保障，并使政策朝着更中性的方向发展。”与此同时，他表示，价格数据表明，关税不会对通胀产生长期影响。再次降息将是一种风险管理的做法。

分析师：美股逢低买入动能消退 市场在英伟达财报前感到焦虑。分析师Adam Button表示，自从“关税日”低点以来，市场每当出现下跌的时候，便会逐渐企稳，随后开始逢低买入。一旦反弹开始，动能就会接管一切。但最近的情况并非如此。自十月下旬以来，市场走势断断续续。动能有时存在，有时又消失。我想这完全是在周三英伟达(NVDA.US)财报公布前，由超大规模云计算公司引发的焦虑，但我也担心这是因为市场对美联储将收紧货币政策的预期所致。让我感到困惑的是，在10月30日鲍威尔表示12月不太可能再次降息之后，市场并没有开始抛售，这本应是信号。相反，市场继续花费两周时间定价12月降息的可能性。直到上周，市场才终于领会了信息，12月降息的几率已降至36%。所有这一切都表明，目前的价格走势看起来并不好，值得注意的是，今日的这次下跌背后并没有任何新闻事件推动。

美联储库克否认欺诈指控 律师称其为“政治迫害”。据报道，美联储理事库克的律师周一首次就她的抵押贷款申请提供了详细辩护，辩称贷款文件中明显的差异要么在当时是准确的，要么是“无意的标记”，鉴于向贷款人披露的其他信息，这些差异不能构成欺诈。最高法院目前已阻止特朗普解除她职务的企图，并将于一月听取辩论。在致司法部长的信中，库克的律师还指控美国联邦住房金融署（FHFA）局长普尔特选择性地针对特朗普的政治对手，而忽略了针对共和党官员的类似指控。

知情人士：英国拟定对欧盟钢铁关税反制措施。据媒体报道，在英国首相斯塔默无法达成协议以减轻欧盟拟议的钢铁关税上涨的影响时，英国正在制定反制措施。知情人士透露，此前英国国内金属行业警告称，欧洲的计划可能引发其历史上最大的危机，促使英国政府正在考虑采取报复行动。欧盟上个月公布了计划，打算将现有的外国钢铁免关税配额削减近一半，并将超出配额的征税提高一倍至50%。知情人士表示，英国政府还在研究如何加速取代其自身的钢铁保障措施并收紧进口配额。这些现行措施将于六月到期。英国政府在一份声明中表示：“本届政府已通过确保出口商优先进入美国市场，展现了对钢铁行业的承诺，我们将继续探索更强有力的贸易措施，以保护我们的钢铁生产商免受不公平行为的影响，同时重申了解决该行业产能过剩问题的愿望。在欧盟最近宣布措施后，我们将继续与其进行接触。”

美债收复上周部分失地 市场押注数据恢复将提振降息预期。在英国政府债券领涨的情况下，美国国债收复了上周的部分失地。尽管本周伊始企业债市场出现了早期挫折——亚马逊公司发行了120亿美元的美元计价债券（这是其自2022年以来的首次美元债券发行）——国债的反弹仍得以维持。同样在周一，衡量纽约州工厂活动的指标意外增加，达到了一年来的最高水平。尽管如此，大多数国债收益率仍下跌了1到3个基点。此前有预测认为，随着上周结束的为期六周的美国政府停摆之后，联邦经济统计数据的最终恢复将重振美联储下月再次降息的前景。摩根士丹利的利率策略师预测，到2026年年中，美国10年期国债收益率将降至3.75%，在最看涨的情况下，甚至可能达到2.40%。虽然停摆期间未公布的一些美国经济报告的命运仍不明朗，但劳工统计局表示，将于11月20日公布原定于10月3日发布的9月份数据。美联储在9月和10月分别降息了0.25个百分点，以应对劳动力需求减弱的迹象，尽管通胀仍超过其2%的目标。

杰斐逊：就业的下行风险有所上升 但重申需更加谨慎调整政策。美联储副主席杰斐逊周一表示，他认为就业的下行风险有所上升，但同时重申，随着利率接近“中性”水平，决策者需要更加谨慎地推进政策调整。杰斐逊在演讲稿中表示：“过去几个月，经济中的风险平衡已经发生变化，就业的下行风险有所增加，而通胀的上行风险最近可能有所下降。”他的言论显示，他对12月政策会议保持开放态度，不排除继续降息或按兵不动的可能性。杰斐逊表示，尽管他预计失业率在年底前会小幅上升，但现有信息表明劳动力市场正在逐步降温，无论需求还是供给方面均是如此。他同时指出，通胀向2%目标前进的进展似乎已停滞，主要受关税影响。在未来政策路径上，杰斐逊表示，他将继续依赖数据，并采取“逐会决策”的方式。

【个股消息】

亚马逊三年来首次在美发行高评级债券。亚马逊(AMZN.US)启动一笔美元企业债发行，据悉将筹集约120亿美元。这是公司约三年来首次在市场发行此类债券。知情人士透露，亚马逊将发行最多六部分债券。该人士称，期限最长的40年期债券初步价格指引约为较同期限美债利差115个基点。此次债券发行由高盛、摩根大通和摩根士丹利负责承销。该人士表示，筹资用途包括一般企业用途，可能包括偿还债务、并购以及投资等。

欧盟评估将云服务纳入监管AWS、Azure、谷歌云等科技巨头受关注。亚马逊(AMZN.US)云服务、微软(MSFT.US)Azure以及谷歌(GOOG.US,GOOGL.US)云面临被纳入欧盟反垄断监管机构“大型科技”打击范围的风险。知情人士透露，欧盟委员会正考虑这三家公司是否应在《数字市场法案》（DMA）框架下接受一系列新限制。这项调查计划源于近期多次重大云服务宕机事件，这些事故扰乱了全球服务体系，也凸显出市场对少数几家云供应商的高度依赖所带来的风险。迄今为止，全球最大几家云服务提供商一直未落入DMA监管范围，部分原因是它们业务主要依赖企业合同，使得难以根据DMA的关键标准——用户数量进行界定。根据调查授权范围，监管机构将评估云服务商是否应被纳入一系列新增义务，包括：提升与竞争对手软件的互操作性、让用户更容易实现数据可携性，以及限制捆绑和搭售行为。

【大行评级】

杰富瑞：将搜狐(SOHU.US)目标价从18美元上调至20美元。

Stifel分析师Stephen Gengaro：将特斯拉(TSLA.US)目标价从483美元上调至508美元，理由是该公司全自动驾驶和无人驾驶出租车产品取得进展。