美股调整会不会影响A股？

本公众号的知识星球“思想钢印”运营5年，积累3000篇，超600万字，留下这五年来每一天的投资思考

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为什么推出困境股池？

公众号的定位是价值投资的深度学习文章，系统性很强，这是优点，但投资是需要实践的，公众号一周一篇，所以需要更高频更有时效性的内容，再加上公众号不能直接分析个股，所以做一个知识星球就非常有必要了。简单说：

公众号文章侧重于公司价值分析，知识星球侧重于投资理念与交易能力的提升。

先来看看本周部分内容

关于美股调整的影响（周三）

近期美股市场对AI看空的声音越来越多，是影响A股科技股做多热情的主要原因（电力设备也是涨的AI逻辑），一般一轮产业趋势行情，市场上的质疑的声音总是从边缘品种上开始，比如这一次，先是质疑APP、PLTR，再到甲骨文这些核心AI标的，债券被做空，再到七巨头中Meta、特斯拉，整个质疑的声音一步步升级，AI板块的涨幅也被慢慢遏制，到昨天，软银清仓英伟达，市场上质疑的声音又上了一个台阶，这次到了最核心的AI旗手。这种趋势下，通常最后要用一轮中级下跌来释放投资者的怀疑情绪，同时也换一批做多的资金。

海外算力是本轮行情最核心也是最有基本面的板块，这些标的又与科技巨头的股价直接相关，像今天下午的反弹，就是有光模块紧急加价100美元的传言。这是本轮行情A股与美股联动的地方，最终是向上突破，还是向下突破，取决于纳指后面的方向，目前已经快要到选择的时候了……（完整内容见知识星球）

关于锂电材料行情的看法（周四）

以上是会议的一些观点，但我觉得太乐观了，现在不是21年，需求没有那么好，过往周期经验显示，六氟磷酸锂的价格高点很难长时间维持，当前价格大幅高于行业多数合约成交价，则被持续接受的概率较低。国内客户短期传导较快，但海外往往按季度或年度调整。

目前的需求主要来自储能，但储能价格敏感度高，下游如果出现成本压力，可能部分回流或延缓新需求释放。

历史经验，大的底部周期反弹之前，总是要有几次假反转，股价如果没有反应，还可以参与，如果反应过了，那就算了吧。（完整内容见知识星球）

关于造船行业趋势的看法（周二）

这个行业有一定的可能走到了周期后半段，低估值和业绩高增长有一定的迷惑性。

虽然克拉克森新船造价指数仍高位，但订单量萎缩与船厂排产饱和意味着景气或进入量减价稳的后周期。中国动力当前的高增长，可能是前期订单集中交付所致，而非行业持续上行的信号。周期后半程，估值水平是大幅向下的，对冲掉业绩的上升。如果2025H2全球贸易、航运需求继续放缓，公司新增订单将难以延续增长节奏。

还有，造船企业都是半军半民，目前这种外贸半边天的格局有风险。从大环境来看，贸易争端加剧是最大的风险，欧美造船企业及日韩发动机厂商正在欧美政府的帮助下，市场技术性反攻，未来的竞争格局有一定的不确定性。（完整内容见知识星球）

接下来，还是完整地介绍一下这个星球的特点：

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知识星球的内容有哪些？

每天一篇，每篇2000字以上，每周发5-6篇。

每篇分为三部分，以栏目的形式呈现，两个每天的固定栏目，一个不定期的栏目：

固定栏目一：宏观与板块轮动

跟市场上大部分“夜报”不同，这个栏目不分析新闻事件，也不带大家追踪各类题材，只深入剖析最有价值的市场现象。

所以最有价值的是定性给出长期大方向，一直看公众号的读者都知道，近一年的几个重点判断：

1、清明假期期间，特意发文提醒，不要恐慌，正是抄底的时候

早在1月8日，在腾讯大跌时，底部连续提示腾讯阿里等中概股的机会

这个板块另一部分内容是对宏观经的解读，

当然，最主要的还是当天板块轮动现象的分析

同时，定期综合给出阶段性策略方向

固定栏目二：精选问答

每天我会挑选两到三条有代表型的问题进行比较详细的回答，而且新入星球的同学，有一次必答机会，其他问题，直接在留言区简短回复

第三部分：不定期栏目

1、投资理念：通过一个个的主题，帮助投资者建立投资体系

2、公众号文章解读：公众号文章后面的留言回复受制于字数限制，无法展开，每周一我会在公众号里分析周日的文章后提问较多的问题。

3、股池2024升级为“板块机会池”：自上向下持续跟踪几大方向下若干板块的逻辑、景气度和评级

4、板块研究笔记：这个栏目是我个人在行业板块研究时做的笔记的摘录，都是相关板块的核心投资逻辑。

5、困境股池

困境股池选股有三个标准：

1、消费行业，退市风险小，业绩反转的概率相对高一些

2、龙头或细分龙头，管理层有一定资源摆脱困境

3、现价离最高价的跌幅在50%以上可以入池，底部的时间越长越好，到历史高价80%左右，离开股池

困境股池也是一种盈利模式，以历史最高价格五折以下入池，最好三折，出池的要求是8折以上，在池时间最多给两年，加上对品种有要求，失败被剔除股池的概率不高，赔率一般都是OK的。

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时间、费用、加入的具体办法？

星球定价888元/12个月

知识星球加入方法

具体流程是这样的：

第一步：申请加入，并支付888元。

第二步，直接加入，在“知识星球”的微信公众号里“我的星球”就能看到“思想钢印”。

建议下载“知识星球”APP看，每次文章更新都会有提醒。

特别提醒：会员可看到之前积累的200多万字的资料，相当于赠送2020-2024年的全部内容。