鲸调研｜2026年保险业“开门红”变奏：产品、渠道与价值，叩问新增长内核

（图片来源：视觉中国）

蓝鲸新闻11月13日讯（记者 石雨）2026年保险业"开门红"，已悄然启幕。与往年相比，记者观察到，正形成新的节奏：产品主线从"固定收益类"坚定转身向"浮动分红型"，渠道中心从个险主导到银保发力，价值差异则体现在从单一产品到"综合服务"的丰富等等。

8月预定利率调整下的保单销售高点，推动多家险企2025年业务目标提前完成，新一期"开门红"的蓄势为2026年表现定调。在行业在产品、渠道等多个维度深度转型的背景下，"开门红"或许将不再是一个简单的销售战役，而是转型成效的一次检视。

"开门红"风向：分红险占据绝对C位，寻求差异化优势

"开门红"对于保险业，由来已久，指保险公司在约每年10月到次年2月，为冲刺全年业绩和抢占市场份额推出贴有"高收益"标签的储蓄型保险产品，并积极推动营销的关键销售期。

近几年，行业逐步淡化"开门红"概念，向全年保费均衡增长驱动。有数家中小险企相关负责人向记者表示，目前公司全年推动销售的节奏比较均衡，目前并没有额外的"开门红"布局。

但不可否认的是，这一传统，除提高业务规模外，在锁定客户、提振营销员士气等方面仍具有特殊性，业内机构，正在以自己的方式逐步调整节奏。

记者注意到，自9月预定利率切换以来，启动会、产说会、产品培训、宣传，熟悉的销售节奏正在人身险业"奏响"。甚至部分机构推动与往年"开门红"相似的业务节奏，但在措辞上，则以"销售旺季"等词汇取代。

记者从业内调研了解到，已有多家头部寿险公司举行2026年"开门红"启动会，"各分公司节奏有所差异，但都已推进。9月开始销售‘淡季’，就逐步开始准备了"，一家人身险公司相关负责人向记者表示道。

产品方面，作为2026年"开门红"的重要节点。近期，部分保险公司已陆续推出新品，延续今年以来的产品转型趋势，保险公司的主打产品进一步向分红型产品倾斜。

"去年还有不少客户表示对‘固定收益类’产品更偏好，但经过预定利率下调之后，今年大都是咨询分红型"，一家保险公司代理人从销售端向记者表述其观察，"大家已经接受了这一变化。"

从各保司近期推出的产品来看，分红型终身寿险、年金保险占据绝对"C位"，产品定调于依托分红账户满足保险保障和财富管理需求。而在分红险整体趋于同质化的前提下，部分险企希望打出差异化路线。

近日，某头部人身险公司推出两款分红型产品，针对投资收益，详细介绍了分红账户的"三仓"配置策略：以长期战略仓打造穿越周期的收益，以中期情境仓灵活应对牛熊市切换，以短期战术仓精准聚集市场波段机会。

同时，在常规以缴费方式、领取方式体现灵活设定的基础上，部分险企尤为强调差异化服务，附加如家庭医生、绿通、健康管理等医养项目，体育、文娱等生活权益等，打造保险+服务的综合属性。

"将业务结构向分红险倾斜是近几年行业的必然趋势，‘开门红’也是重要节点，不过基于其浮动收益的特点，产品的宣传点不多，打出差异化确实更能抢占市场"，一家保险中介公司相关负责人向记者表示。

"分红险竞争战略远比传统险复杂，我们认为关键是打造恰当的市场形象或产品人设，并长期可持续地实现设定的目标，具体可以分为低风险和高风险战略"，华泰证券研究员李健分析提出，低风险战略意在打造"稳健"形象，目标客户风险偏好低，产品侧重高保证、高现金价值、现金分红，销售端突出产品安全特征，投资端偏稳健；高风险战略意在树立"进取"形象，目标客户风险偏好高，产品端侧重低保证、低现金价值、保额分红，销售端强调长期潜在高回报，投资端偏进取。

个险寒意未消，银保能否成新"主力"？

基于经营策略和展业节奏，各险企"开门红"布局节奏不一。记者调研了解到，已有部分先行机构开始"录单"，甚至有机构分公司已开始比拼"战报"，一线代理人以"爆单"刷屏渲染气氛。

热闹背后，关于2026年"开门红"乃至全年的业绩表现预期，行业有不同声音。

机构层面相对乐观。"部分头部保司对于2026年‘销售旺季’的目标要比2025年大得多，尤其是银保渠道方面的计划，甚至接近翻番"，一家银行系人身险公司相关负责人向记者说道，其所在机构"开门红"目标亦有所上调，但整体增幅不高。

但个险渠道方面，不乏一线代理人向记者表示悲观，"需求早已透支，今年8月产品切换期就已经卖不动了。"

"以往的‘开门红’主要是个险渠道在推，但在目前个险‘受困’、银保快速崛起的情况下，今年险企在银保渠道着墨明显增多，但两个渠道打法不同"，前述中型寿险公司相关负责人进一步向记者分析道。对于个险渠道来说，"开门红"期间高频次的客户拜访、产品说明会、线下活动等等，其价值不仅在于拉动保费，更在于维系客户关系、提升客户粘性。

眼下，个险渠道承压明显，银保渠道加速发力。从上市险企三季报来看，银保渠道成为新单保费规模与价值拉升的主要驱动路径。但变数是，据业内交流数据，今年9月，产品切换后的银保新单规模保费环比大幅下滑，给该渠道后续的表现留下不确定性。

值得一提的是，从业内反馈来看，各银行渠道对于2026年"开门红"保险产品的偏好并不相同，有部分银行仍然偏好规定收益类产品，倒逼部分险企以固收型与分红型产品共同推进的模式"上新"。

"一方面可能是部分客户仍偏好固收类产品，另一方面可能是银行渠道对于分红险的销售能力尚未跟上，但银保渠道推进分红型产品是大势所趋，从预定利率的情况来看，分红险更具优势"，前述银行系险企相关负责人向记者分析道。

记者调研了解到，目前已有保险机构针对私行客户推出专属保险产品，深化渠道优势。与此同时，不少银行机构也正加强内部培训，围绕分红型保险等重点产品提升一线人员的专业能力，以迎接即将到来的销售旺季，力争在市场竞争中抢占先机。

当下，2026年"开门红"已然开幕，观察看来，行业转型的背景下，"开门红"的特点也在悄然改变，从"固定收益"到"浮动分红"，从个险主导到银保崛起，从单一产品到"产品+服务"的综合竞争，行业正在重塑与客户交互的方式。