秦安股份拟以8.85亿元并购真空镀膜资产 打造“第二增长曲线”

秦安股份(603758)11月11日晚间披露，公司拟通过全资子公司陆岭山溪以现金方式收购安徽亦高光电科技有限责任公司（下称“亦高光电”）99%股权，交易金额为8.85亿元。交易完成后，亦高光电将成为公司的控股公司并纳入合并报表范围。

亦高光电是一家专注于高端真空镀膜的国家级高新技术企业、安徽省专精特新企业，为各类显示及泛显示类产品提供专业的表面处理方案。公司主要产品有超硬镀膜、超硬AR镀膜、NCVM颜色镀膜等，其产品广泛应用于手机、智能穿戴设备、智能汽车、高端平板电脑等。

秦安股份表示，公司拟通过此次并购布局真空镀膜产品，构建双轮驱动格局，打造“第二增长曲线”。

公告显示，亦高光电成立于2020年8月，注册资本为6862.1534万元，注册地址位于安徽省六安市舒城县杭埠镇经济开发区。目前，徐州亦高、饶亦然、远致星火等12名股东合计持有亦高光电100%股权。上述交易完成后，陆岭山溪持有亦高光电99%股权，远致星火持股1%。

截至今年5月末，亦高光电总资产为5.21亿元，净资产为2.52亿元。经评估，亦高光电股东全部权益价值评估值为9.59亿元。基于上述评估结果，经交易各方协商，确定亦高光电99%的股权作价8.85亿元。

饶亦然、李俊华等7位亦高光电现有股东承诺，亦高光电2025年至2027年累计实现净利润不低于2.4亿元。若亦高光电三年实际净利润不足承诺净利润总额的85%，业绩承诺方应以现金向秦安股份支付业绩补偿并承担连带付款责任。

2024年度，亦高光电实现营业收入2.23亿元，净利润为6593.64万元。

此外，交易各方还就亦高光电商誉减值补偿等内容达成了约定。

值得一提的是，基于对秦安股份未来前景及投资价值的认可及自身业务发展需求，同时为绑定亦高光电的经营管理层及核心人员达成业绩承诺，饶亦然与秦安股份实际控制人YUANMING TANG签订了《股份转让协议》，拟受让上市公司2193.99万股股份，占公司总股本的5%，转让总价为3.03亿元。

按照约定，在业绩承诺期内及业绩补偿足额实施完毕前（以前述期限孰晚为准），除特别约定外，饶亦然不得出售、质押、设置权利负担或以其他任何方式处置前述股票。

秦安股份主要从事汽车发动机核心零部件——气缸体、气缸盖、曲轴；变速器关重零部件——箱体、壳体及混合动力变速器箱体、增程式发动机缸盖及缸体、纯电动车电机壳体等产品的研发、生产与销售。

对于并购亦高光电，秦安股份表示，在汽车电动化及智能化发展趋势下，行业对零部件的功能性、集成度及轻量化要求显著提升，国内汽车零部件企业面临转型升级机遇，公司一直围绕“新材料、新工艺、新技术”有序推进主业发展与拓展新业务领域。标的公司在高端真空镀膜领域技术领先，其超硬镀膜已应用于国内消费电子头部品牌高端手机、穿戴设备系列，并加速向全系列手机、智能穿戴设备和高端平板电脑等领域渗透；其AR镀膜已应用于多款智能汽车车载显示系统，为智能座舱提供光学解决方案。此外，标的公司还布局电致变色镀膜技术，业务前景广阔。

上市公司称，此次交易将助力公司丰富产品矩阵，打造 “第二增长曲线”，“交易完成后，公司与标的公司将在客户资源、销售渠道、品牌建设、技术研发等维度开展深度协同，切实落实交易深化业务协同、提升市场竞争力的战略目标 ”。