银行也顶不住了

文丨熊志

一觉醒来，房地产中介的天塌了？银行，正亲自下场，以前所未有的规模“批发式”卖房。

打开京东、阿里等资产平台，可以看到大量的银行挂牌直售房源。兰州银行，2025年挂出了超过1700套房产；吉林银行，挂出了2000多套……

而真正的主力军，是各地的农信系统，农村信用社、农商行等。据不完全统计，2024年以来，四川农信系统挂牌出售的房产标的超过25000个；辽宁农信系统，超过11000个；广东农信，也超过了12000个。

银行当起房产中介，当然不是为了搞副业。这是一场声势浩大的回血自救，背后的残酷现实是，断供潮比我们想象中更为猛烈，银行不良资产的压力，已然逼近临界点。

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长久以来，无论房地产市场如何剧烈调整，银行似乎始终是金融体系中最稳固的“压舱石”。

在现行的规则下，银行几乎立于不败之地。房价暴跌，购房者的月供一分不能少。楼盘烂尾，银行对开发商的开发贷，和对购房者的房贷，两头都有追索权。

总之，借严密的合同条款与复杂的金融工具，风险被银行层层隔离在外。然而，这道防火墙正在被击穿。

这些挂牌直售的房产，多是抵债房，通俗地说，就是银行的客户，企业或者个人还不上贷款，断供了，最后被银行收了回来。

过去，银行处理这些不良资产，往往是通过两种方式。第一，是将债权打包，卖给那些资产管理公司；第二，是通过法院走司法拍卖程序。

但现在，这两条路不好走了。在当前的下行周期里，资产管理公司也没有余粮了，他们不愿接盘这些烫手的断供房；而法拍市场同样惨淡，流拍率高，回款极慢。

于是，银行被迫亲自下场，干起了房产中介甚至开发商的活儿。银行急需现金回流的巨大压力，可见一斑。

曾经坐收利息的债权人，如今成了手握大量断供房的房东。这些房子，每在账上多停留一天，就多一分坏账风险，银行当然着急，就只能选择骨折价批量甩卖，尽快变现。

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如果你以为银行卖房，仅仅是为了处理坏账，被动回血，那可能还是低估了它们面临的深层焦虑。

当前房地产市场的真正危机，不仅在于存量资产正在恶化，更在于增量业务几近枯竭。

银行的核心利润来源是什么？是利差，尤其是源源不断的新发放房贷。

但在一个被冰封的房地产市场里，新房卖不动，二手房不流通。没人买房，就意味着没人办理新的按揭贷款，银行最稳定的印钞机，事实上已经快停转了。

银行此次下场，批发式卖房，除了回笼资金，还是想将这些产权清晰、且价格极低的房源抛向市场，试图以价换量，把那些深度观望的买家给“炸”出来。

只要交易能动起来，哪怕是以低价成交，银行就有机会重启房贷业务，重新激活现金流。150万元的房子，打折100万卖出去，只要购房者来个30年房贷套餐，银行照样有得赚。

银行的算盘是：我把价格打下来，总有人买吧？然而，现实给了一记最响亮的耳光。

新闻提到了一个典型的例子，辽宁沈抚新区育才壹品小区，贝壳数据显示，该小区的二手房挂牌价在3.3万元/平方米左右。而兰州农商行直售的同小区毛坯房，均价仅为2300元/平方米。

这不是打折，简直是“粉碎性骨折”。结果呢？该小区累计挂牌的250多套房产，一套都没有卖出去。

银行本想下场自救，却一不小心成了砸盘侠，用白菜价彻底击穿了市场底价，却连一丝水花都没激起。这清楚地说明，当前市场的问题，早已不是价格问题，而是信心问题。

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值得注意的是，这些被银行甩卖的房产，绝大多数位于非核心城市，或者非核心区域。

比如，广东云浮农商行，开拍一处商住房，起拍价8万元；齐齐哈尔农商行，挂牌一套住宅，起始价9.9万元；兰州农商行起拍价最高的5.5亿元资产包，不在省会兰州，而在地级市天水，是471套商业用房。

这些地方，远离一线、强二线城市的聚光灯，属于产业薄弱、人口持续外流的中小城市，这也意味着，断供潮最汹涌之处，正是这些缺乏基本面支撑的区域。

在这些地方，房价早已失去了支撑。银行收上来的抵债房，是真正的不良中的不良，它们几乎没有任何流动性。

而率先扛不住压力的，恰恰是扎根当地的中小银行，尤其是农信系统。比如四川农信系统挂牌超2.5万套。

为什么是它们率先顶不住了？原因很简单，它们的命运，和本地经济是牢牢绑定的。

一家国有大行，可以在全国乃至全球配置资产，它的风险是高度分散的。北京、上海的房贷利润，完全可以覆盖东北某个城市的坏账。

但一家齐齐哈尔农商行呢？它的客户、资产、业务，几乎全部集中于本地，鸡蛋全放在一个篮子里。一旦区域经济下滑，楼市下行，其资产负债表瞬间就会被击穿。

如今，银行亲自下场卖房，正是寒气从市场末梢（购房者、小微企业），穿透所有中间环节，最终直抵金融体系核心的明确信号。

银行试图用清仓甩卖的方式回血解渴，却发现，即使跌到白菜价，市场依然毫无反应。

当骨折价都无法激活市场时，我们才发现，现在缺的不是便宜的房子了，而是敢于买房的信心。

而当你看到中小城市的地方银行，扎堆低价抛售房产时，也该清醒一下，看似打骨折的低价房源，不是什么捡漏机会，它或许只是银行正在筛选一个能重新办理房贷的“接盘者”罢了。