美国私人财富管理协会｜资产配置经典法则

一、72法则

即大名鼎鼎的复利计算法则，能够迅速计算出理财收益与时间的关系。

“72法则”认为，在复利的作用下，资金翻倍所需的年数，近似等于72除以年化收益率。

举个例子，假设你有100万元，以每年6%的年化收益率复利增长，那么100万元变成200万元需要多久呢？答案是：72/6=12，即大约12年。

需要注意的是，“72法则”只是个快捷但粗略的算法，在年化复合收益率处于2%-15%时，比较准确，当利率过高或者过低的时候，准确性可就大大降低了！

“72法则”暗含的道理，正是时间与坚持的力量，对于资产配置和财富增值的重要性。耐得住寂寞，守得住繁华！

二、年龄100/80法则

这是一个预计投资风险承受能力的法则。该法则认为，一个人适合的风险投资占比，大约为（80-年龄）*100%-（100-年龄）*100%。

举个例子，一个35岁的人，风险投资占其总投资的合理比重大约为45%-65%。（（80-35）*100% - （100-35）*100%）

需要注意的是，“年龄100/80法则”同样只是个快捷但粗略的算法，仅供参考，风险投资占比还要结合每个人的具体情况和风险偏好进行确定。其暗含的道理是，随着年龄的增长，人的抗风险能力一般会有所降低。所以，年轻人，趁着年轻，努力积累财富吧！老年人，安度晚年更重要哦！

三、双十定律

这是一个关于家庭保险投资比例设置的定律，该定律认为，保险额度不超过家庭收入的10倍，家庭总保费支出占家庭年收入10%，这样的配置比例相对合理适宜。

举个例子，假设你目前的家庭年收入是20万元，那么购买的意外、医疗、财产等保险的总保额应在200万元左右，而保费应约为2万元。这样做的好处在于你可以用最少的钱去获得足够多的保障。

如果总保费支出过高，可能会影响生活质量；总保费投入过低，保额也相对会低，可能不足以抵偿风险发生时产生的损失。

需要注意的是，“双十定律”在实际运用中，应根据家庭风险偏好和实际情况来决策。此定律告诉我们，家庭应指定科学、合理、有效的保险规划，保障抗风险能力，增强财富韧性。

四、资产配置黄金三原则

该原则认为，在资产配置的过程中，投资者应将资金分散到多元化资产中，通过下面三种方式，以图实现一个科学、均衡、稳健、含金量高的配置。

跨资产类别配置

在资产配置组合中，可以包含保险保障类、固定收益类、风险投资类等各大类资产，并结合自身特点，进行合理比例的配置。科学配置不同类别的资产，互相搭配，能够达到平衡风险和收益的效果。一般认为，多样化且资产增值驱动力的相关性低的资产配置组合比较科学。

跨地域国别配置

这种方式建议投资者的资产配置不要局限于国内市场，不要只持有单一货币的资产，尽量跨区域投资，持有多种货币，这样做一方面可以降低特定政策、经济波动所带来的风险；另一方面，还可以寻求经济全球化带来的全球性收益。

另类资产配置

所谓另类资产，是指不同于传统的股票、债券这类在高流动性市场交易的有价证券大类资产的其他资产，例如对冲基金、私募股权、母基金等等。这类资产投资品种可能并不在高流动性市场进行交易、很多机会和价值不能立刻被多数投资人发掘，专业的投资者可能会获得超额收益哦。而且，一些另类投资品种自身即可以实现不同地区、不同发展阶段、不同行业的分散化。

要强调的是，另类资产投资往往适合风险偏好水平高、专业性强的高净值客户。

大道至简，知易行难。上述法则听起来也许不复杂，但在现实中，却可能不那么容易遵循执行，需要我们通过学习与实践，不断领悟、升华并落实于具体操作。