陆家嘴财经早餐2025年11月11日星期二

1、美国正式宣布暂停实施对华造船等行业301调查措施一年。中方宣布，暂停对美船舶收取船舶特别港务费一年，暂停对韩华海洋株式会社5家美国相关子公司实施反制措施一年。另外，中方将美国、墨西哥、加拿大增列入特定国家(地区)出口易制毒化学品管理目录，并单独增列针对上述3个国家的13种易制毒化学品。

2、在经历了长达40天的政府“停摆”后，美国国会参议院程序性投票通过了旨在结束政府“停摆”的临时拨款法案，但参议院尚未对该法案安排最终表决时间，同时该法案仍需众议院进行最终表决。众议院的议员需从各选区返回华盛顿投票，这将是他们自9月19日以来的首次投票。从最新的进展和安排看，美国政府关门有可能在本周末以前结束。

3、“股神”巴菲特感恩节公开信显示，巴菲特不再撰写年度报告；将1800股A类股转换为270万股B类股，用于捐赠；将保留大量A类股直至股东对继任CEO Abel建立长期信心。巴菲特称他的子女和伯克希尔董事100%支持Abel。巴菲特要向四家家族基金会捐赠价值超过13亿美元的伯克希尔股份。

1、国务院办公厅印发《关于进一步促进民间投资发展的若干措施》，从扩大市场准入、促进公平竞争、促进数实融合、优化投资融资支持等方面13项政策举措，进一步促进民间投资高质量发展。其中，对各地方规模较小、具有盈利空间的城市基础设施领域新建项目，鼓励民间资本参与建设运营，这条措施是首次提出。

2、十部门发布《关于推动物流数据开放互联 有效降低全社会物流成本的实施方案》，同时发布我国首张物流公共数据共享开放清单，十大类物流数据将向社会共享开放，为构建全国统一大市场提供有力支撑。

3、第八届中国国际进口博览会闭幕。本届进博会成交活跃，按年计意向成交额达834.9亿美元，比上届增长4.4%，创历史新高。

4、国务院国资委有关负责人介绍，中央企业持续加大科技创新、产业焕新、设备更新等重点领域投资力度。前三季度完成固定资产投资超过3万亿元，增长超3%，新兴产业投资占比约40%。

1、中基协就公募基金主题投资风格管理指引征求意见。指引对主题投资基金的合同约定、风格库细则、基金管理人和托管人的职责义务均提出明确要求，旨在规范主题投资基金风格漂移问题。严重偏离投资方向、投资集中度过高将纳入负面考核。

2、周一A股大小指数分化，盘面热点快速轮动，大消费全面爆发，食品、白酒、免税店、旅游方向齐走强，化工股延续强势；机器人、电工电网题材调整。上证指数收盘涨0.53%报4018.6点，深证成指涨0.18%，创业板指跌0.92%。A股全天成交2.19万亿元。

3、香港恒生指数收盘涨1.55%报26649.06点，恒生科技指数上涨1.34%，恒生中国企业指数上涨1.90%。消费股领涨，石油化工、黄金行业涨幅居前。南向资金净买入66.54亿港元，自港股通开通以来的累计净买入规模首次突破5万亿港元。

4、中证指数公司将于11月11日发布中证沪深港互联互通中国50指数和中证沪深港互联互通中国50红利聚焦指数，为市场提供更多投资标的及业绩比较基准。

5、据第一财经，北京、上海、杭州等地的多位人士透露，他们于近期收到来自税务部门的通知，要求对境外投资收益进行补税。

6、台积电10月营收3674.73亿元新台币，同比增长16.9%，为2024年2月以来最低增速。分析师普遍预期，台积电本季度销售额将增长16%。

1、国内成品油零售价格年内第七次上调。据国家发改委，自11月10日24时起，国内汽、柴油价格每吨分别上涨125元和120元。折合成升价，每升92号汽油、95号汽油和0号柴油的升幅均在0.1元。

2、市场监管总局发布《“双十一”网络集中促销合规提示》，要求电商平台严格落实主体责任，禁止“大数据杀熟”“二选一”等违法行为；严禁先提价后打折；加强直播带货管理，不得通过虚假承诺、夸大功效等方式诱导消费。

3、国家发改委、国家能源局联合发文，聚焦新能源大规模开发与高质量消纳，提出分阶段目标及七大重点任务，旨在构建适配高比例新能源的新型电力系统，支撑碳达峰及国家自主贡献目标。

4、乘联分会数据显示，10月全国乘用车市场零售224.2万辆，同比下降0.8%。10月新能源乘用车批发销量达到162.1万辆，同比增长18.5%，其中增程式批发12.1万辆，销售占比连续5个月下跌。

5、深圳市房地产中介协会最新数据显示，截至10月，深圳二手房录得量已连续8个月稳固在5000套以上，其中10月份录得量达5547套，整体呈现“波动中趋稳”的良性态势。

1、美国商品期货交易委员会（CFTC）代理主席Caroline Pham证实，该机构正与受监管交易所直接磋商，最快将于下月推出涉及保证金、杠杆和融资的加密货币现货交易产品。

2、美国财政部与国税局（IRS）正式发布关于加密货币交易所交易产品（ETP）的新指引，明确将符合特定标准的数字资产ETP纳入联邦税务与监管框架，为投资者提供清晰的合规路径。

3、英国央行提议为稳定币制定新规则。根据其详细列出的稳定币行业监管提案的一部分，具有系统重要性的稳定币发行方，最多可将支撑这类数字货币的资产的60%投资于短期政府债券。

1、针对日前关于抖音新规 “卖茅台低于市场价将被罚，达人自己补贴也不行” 的消息，抖音电商相关负责人表示，相关传言不实，属于误读。其称，抖音电商发起了虚假宣传治理专项行动，重点治理以 “虚假低价” 为噱头的违规引流行为，以及有假货嫌疑的异常低价行为。

2、文远知行宣布正式获得阿联酋联邦政府批准，将在阿布扎比开展纯无人Robotaxi商业化运营。这是美国以外全球首张城市级L4自动驾驶商业化牌照。百度萝卜快跑也宣布获得阿布扎比首批全无人商业化运营许可。这是萝卜快跑首次在中国以外地区启动面向公众的规模化全无人运营 。

3、特斯拉Cybertruck项目负责人达恩特·阿瓦什蒂宣布，将在为特斯拉工作八年多后离开公司。Cybertruck推出至今，其年销量仅2.5万辆，远低于25万辆的产能规划。

4、知情人士透露，OpenAI正在加速进军医疗健康领域，探索开发自有消费级健康工具。这意味着OpenAI正从底层技术转向行业应用。

5、因销售疲软，苹果推迟发布下一代iPhone Air。

1、美国白宫公布美泰对等贸易框架协议：泰国取消99%商品的关税壁垒，美国对泰国商品维持19%对等关税，部分商品为零关税；泰国解决部分非关税壁垒以及服务贸易和投资壁垒，并购买美国农产品、能源等。

2、瑞士正接近与美国达成一项协议，将瑞士商品关税降至15%。这对瑞士而言是一种缓解，因为该国在今年8月曾遭遇高达39%的惩罚性关税。

3、美联储理事米兰表示，为防止未来美国经济走弱，他支持进一步降息。米兰坚持认为，应当比传统每次25个基点的降息节奏更快。他像此前两次联邦公开市场委员会会议一样，再次主张降息50个基点，他同时也表示，至少应进行25个基点的降息。

4、旧金山联储主席戴利最新表示，美国经济可能正在经历需求下滑，但关税相关通胀目前看来得到控制。她强调美联储应以“开放心态”讨论，是否在今年已降息50个基点的基础上继续降息。

5、最新数据显示，美国10月集装箱进口量为231万标准箱（TEU），同比下滑7.5%，环比下降0.1%，为过去十年中仅有的第二次10月环比下降。据预测，11月和12月的入境集装箱量将分别同比下降14.4%和17.9%，或跌破200万TEU的关键门槛。

6、日本新一届政府高层明确要求日本央行暂缓加息，认为应至少等到明年1月再做决定，以与即将出台的大规模经济刺激计划协调步调，共同支撑经济复苏。不过，日本央行10月会议纪要显示，该行可能最早于12月实施下一次加息。

7、日本政府计划2026年度上调访日外国人申请签证的手续费，上调幅度将参考七国集团（G7）等主要国家的手续费标准。若实施，将是日本外务省1978年有相关记录以来首次提高该费用。

1、美国三大股指全线收涨，道指涨0.81%报47368.63点，标普500指数涨1.54%报6832.43点，纳指涨2.27%报23527.17点。英伟达涨近6%，微软涨超1%，领涨道指。万得美国科技七巨头指数涨2.85%，谷歌涨超4%，特斯拉涨逾3%。中概股普遍上涨，小鹏汽车涨超16%，阿特斯太阳能涨近14%。美国政府停摆已超40天，结束政府停摆的方案进入国会审议程序，美国参议院议员朝着可能终结这场历史性政府停摆的协议迈出关键一步。

2、欧洲三大股指收盘全线上涨，德国DAX指数涨1.65%报23959.99点，法国CAC40指数涨1.32%报8055.51点，英国富时100指数涨1.08%报9787.15点。美国国会推进临时拨款法案、缓解政府停摆担忧提振市场情绪。

3、高盛最新研究指出，美国投资者正在加大对日本股票的投资，资金涌入速度创“安倍经济学”时代以来最快。高盛认为，外资流入将进一步推高日股，尽管可能会出现短期盘整。另外，高盛时隔一年重新看好印度股市，上调印度股市评级至“增持”，看好金融、消费、国防等板块。

4、13F文件显示，先锋领航三季度头号增持股票为特斯拉，共买进近100万股。三季度卖出890万股英伟达、309万股微软和1650万股苹果，值得一提的是，三家公司为其持仓的前三大股票，位列第四的亚马逊获逾60万股增持。

1、国内债市整体震荡走强，长券表现略好于短券；国债期货主力合约多数上涨，30年期主力合约涨0.22%。万科债普遍下跌，“22万科06”跌超8%。央行开展1199亿元逆回购操作，净投放416亿元，银行间市场流动性进一步收紧，存款类机构隔夜回购利率走升超15bp至1.48%位置。

2、财政部11月10日至11月19日将发行不超过477.1亿元电子式储蓄国债。其中，3年期最大发行额238.5亿元，票面年利率为1.63%；5年期最大发行额238.6亿元，票面年利率为1.7%。

3、消息称香港特区政府计划再度启动多币种数字债券发行。此次将为香港政府自2023年以来第三次发行数字债券，前两次规模累计达到68亿港元。

4、美债收益率集体上涨，2年期美债收益率涨2.92个基点报3.591%，3年期美债收益率涨2.57个基点报3.593%，5年期美债收益率涨3.48个基点报3.715%，10年期美债收益率涨2.33个基点报4.116%，30年期美债收益率涨0.78个基点报4.705%。尽管政府停摆带来的数据真空期已结束，但市场仍需等待更多官方数据确认趋势，短期利率波动或持续。

1、中国黄金协会公布数据，今年前三季度，我国黄金消费量682.73吨，同比下降7.95%。国内黄金ETF增仓量为79.015吨，同比增长164.03%，至9月底持仓量为193.749吨。

2、上海黄金交易所公告称，2025年11月11日起至2026年年底止，免收国际板香港询价合约iPAu99.99HK、iPAu99.5HK的交易手续费。另外，自11月17日起，“博时黄金ETF”最小申购、赎回单位由30万份下调至10万份。

3、国际贵金属期货普遍收涨，COMEX黄金期货涨2.83%报4123.40美元/盎司，COMEX白银期货涨4.70%报50.41美元/盎司。黄金上涨主要受地缘风险升温、美元走弱以及实际利率下行共同驱动。

3、美油主力合约收涨0.5%，报60.05美元/桶；布伦特原油主力合约涨0.5%，报63.95美元/桶。美国政府停摆危机缓解提振市场风险偏好，叠加地缘冲突持续为油价注入风险溢价，推动布伦特原油价格上涨。

4、伦敦基本金属全线上涨，LME期铜涨1.47%报10874.50美元/吨，LME期铝涨1.14%报2880.50美元/吨，LME期锡涨1.00%报36180.00美元/吨，LME期锌涨0.95%报3085.50美元/吨，LME期铅涨0.46%报2056.50美元/吨，LME期镍涨0.27%报15100.00美元/吨。

1、周一在岸人民币对美元16:30收盘报7.1175，较上一交易日上涨50个基点，夜盘收报7.1185。人民币对美元中间价报7.0856，较上一交易日调贬20个基点。

2、三大人民币汇率指数刷新4月以来新高。据外汇交易中心，11月7日当周，CFETS人民币汇率指数报97.96，环比涨0.35；BIS货币篮子人民币汇率指数报104.19，环比涨0.32；SDR货币篮子人民币汇率指数报92.34，环比涨0.08。

3、纽约尾盘，美元指数涨0.07%报99.62，非美货币涨跌互现，欧元兑美元跌0.06%报1.1557，英镑兑美元涨0.10%报1.3176，澳元兑美元涨0.65%报0.6536，美元兑日元涨0.46%报154.1325，美元兑加元跌0.18%报1.4021，美元兑瑞郎跌0.02%报0.8049，离岸人民币对美元上涨36个基点报7.1216。

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