什么信号？又涨价了！！！

今年6月，曾预警《机顶盒将大幅涨价！》，彼时，全球存储芯片厂商集体向AI赛道倾斜，全力转产数据中心急需的高带宽存储器（HBM）和新一代DDR5内存，导致机顶盒等终端设备依赖的DDR4内存供应骤减，价格开启飙升模式。

如今数月过去，存储市场的涨价潮不仅没有消退，反而呈现愈演愈烈的态势。据最新行业数据显示，机顶盒专用的DDR4内存价格较6月已实现翻倍增长，部分热门规格的现货报价甚至突破前期高点，涨幅达到120%；更值得关注的是，此前价格相对稳定的eMMC闪存也正式加入涨价队列，其中8GB规格的涨幅最为惊人，现货价较年初暴涨超110%。更严峻的是，当前eMMC的供需缺口仍在持续扩大，涨价节奏丝毫没有放缓迹象，终端厂商的成本压力与日俱增。

这波存储涨价已在消费电子领域形成连锁反应：智能手机终端率先启动调价，中低端机型因利润空间有限，受影响程度最大；智能电视市场也未能独善其身，其中搭载8GB eMMC的32英寸、43英寸小尺寸机型，因存储成本占比相对更高，涨幅领跑行业，部分品牌的终端售价已上调10%-15%。

而对存储器依赖度极高、且存储成本在整机成本中占比最大的智能机顶盒行业，更是首当其冲 —— 不仅采用全新物料的智能机顶盒成本大幅攀升，就连淘宝等电商平台上的二手IPTV机顶盒、翻新机也顺势提价，部分二手机型报价较上半年上涨30%以上，市场供应的紧张态势可见一斑。

谁也未曾想到，这场源于AI产业的技术革命，会将影响辐射到看似毫不相关的机顶盒行业。对于本就深陷运营成本压力的三大运营商及广电网络公司而言，IPTV和有线电视业务的硬件成本将进入持续上升通道。

若继续依赖传统机顶盒模式，企业将面临两难选择：要么被动涨价，将成本传导给用户，进而加剧用户流失；要么只能选择二手料降低成本，被技术过时的机顶盒“套牢”，陷入长期发展困境。这势必增加广电网络的改革、化债困难。

值得关注的是，智能电视虽同样受存储涨价影响，但由于整机成本中占比最大的液晶屏价格相对稳定，最终整机价格涨幅远低于机顶盒。这一现象也印证了一个关键趋势：推动电视机与机顶盒一体化，让电视直接内置机顶盒功能，既能简化用户操作流程，又能有效降低看电视的综合成本，已成为破解行业困境的核心路径。

从本质来看，存储器涨价的背后，是人工智能浪潮席卷全球的强烈信号，这场变革正深刻重塑半导体行业的产业格局，并渗透到产业链的每一个环节。当前高速演进的AI基础设施，不仅让大模型性能持续提升 —— 文字内容生成水平已达到甚至超越普通人水准，代码、视频生成能力也在肉眼可见地进步，就连软件工程师、内容创造者、律师、会计等传统职业，也正面临AI的快速替代冲击。

近期，马斯克提出“未来5-6年内传统手机与App将消失，AI将主导内容生成与交互方式”的预测，引发行业广泛热议。在泰信君看来，这一设想完全具备落地的可能性。

电视机与手机同为智能化设备，且没有手机的功耗限制，其主芯片可搭配更大尺寸的散热片，机顶盒也能采用类似设计，为高性能AI算力提供支撑。

若抛开政策管制因素，让电视机、机顶盒具备AI内容生成功能并非空想。例如，可采用英伟达芯片打造人工智能机顶盒：

超高清智能电视机本身需要强大的GPU图像处理器，而这类硬件完全可用于AI计算。

未来电视机或许能自主生成“马斯克在火星生活”的电视片，具备自我生成内容的能力。

但需要警惕的是，当电视机具备自主生成内容的能力后，其可能沦为“信息茧房制造机器”。

在此背景下，让广播电视直播内容尽快接入电视机，显得愈发紧迫。也正因如此，广电总局推动的“双治理”最终目标 —— 实现电视机与机顶盒一体化，正展现出越来越强的现实意义与战略价值。