15.54%净利高增、1.1%不良率！青岛银行三季报在银行业“破局”

来源｜读商时代（中访网旗下品牌）

在银行业净息差持续承压、盈利分化加剧的行业新常态下，区域性银行的突围路径备受关注。作为山东省首家主板上市银行、全国第二家“A+H”股上市城商行，青岛银行近日披露的2025年三季报，以“规模稳增、效益领跑、质量优化”的亮眼表现，为城商行高质量发展提供了可借鉴的样本。

从盈利表现来看，青岛银行在行业增长普遍放缓的背景下实现了“双位数突围”。2025年前三季度，该行归母净利润达39.92亿元，同比增幅15.54%，这一增速在已披露三季报的上市城商行中位居前列；扣非后净利润增长更达17.54%，主营业务盈利能力的扎实度可见一斑。支撑盈利高增的，是规模扩张与成本管控的协同发力——截至9月末，该行资产总额突破7655亿元，较上年末增长10.96%，其中生息资产同比增速达15.9%，高收益资产配置比例持续提升；负债端则通过结构优化压降成本，前三季度利息支出同比减少2.83亿元，最终推动利息净收入实现12%的同比增长，在行业净息差普遍收窄的背景下，该行1.68%的净息差较上年末仅下降5个基点，息差管理能力凸显。

更值得关注的是其股东回报能力的提升。报告期内，青岛银行加权平均净资产收益率（年化）升至13.16%，同比提升0.48个百分点，这一指标不仅在城商行中处于领先水平，更体现出该行在规模扩张过程中对股东价值的持续创造能力。

在盈利高增的同时，青岛银行的资产质量持续优化，风险抵御能力进一步增强。截至9月末，该行不良贷款率降至1.1%，较上年末下降0.04个百分点，实现连续七年下降；不良贷款余额41.3亿元，较年中小幅下降，不良“双降”态势稳固。从细分领域来看，对公贷款不良率仅0.86%，制造业不良率较年初大幅下降97个基点至历史低位，信贷资产质量的稳定性持续提升。

风险抵补能力的强化为资产质量提供了坚实保障。报告期末，该行拨备覆盖率提升至269.97%，较上年末增长28.65个百分点，显著高于监管要求；拨贷比达2.97%，较二季度末提升0.13个百分点，为未来潜在风险化解预留了充足空间。此外，正常类贷款迁徙率0.96%、关注类贷款迁徙率66.42%，均处于行业较好水平，反映出信贷资产质量已进入良性循环轨道。

资本实力则为风险抵御提供了根本支撑。截至9月末，该行核心一级资本充足率8.75%、一级资本充足率10.18%、总资本充足率13.14%，保持稳健水平。依托双位数的盈利增长，该行内源资本补充能力较强，同时通过发行无固定期限资本债券等方式拓宽资本补充渠道，持续优化资本结构，为业务扩张奠定了坚实基础。

在同质化竞争加剧的银行业，青岛银行的差异化优势集中体现在特色金融的多点开花。立足青岛海洋经济优势与区域产业特色，该行围绕金融“五篇大文章”构建的特色战略，已成为业务增长的核心引擎。

绿色金融是其中最亮眼的板块。截至9月末，该行绿色贷款余额达548.30亿元，较上年末增长46.80%，增速远超全行贷款10.16%的平均水平，重点投向风电、光伏、新能源汽车等绿色低碳领域，“绿金青银”品牌影响力持续扩大。蓝色金融则依托区域禀赋形成独特竞争力，截至9月末蓝色贷款余额213.41亿元，同比增长27.17%，更联合上海清算所发布国内首只海洋经济债券指数，成为区域海洋经济发展的核心金融支撑。

科技金融与普惠金融的协同发展，进一步完善了特色金融矩阵。截至9月末，该行科技金融贷款余额303.81亿元，较上年末增长17.58%，服务“专精特新”企业超千家，通过“投贷联动”“知识产权质押”等创新产品，为区域科技创新提供金融助力；普惠贷款余额达501.43亿元，同比增长11.21%，通过一体化营销与综合化经营模式，持续提升小微企业金融服务的覆盖面与可得性。此外，该行加快养老金融布局，推出“养老企易贷”特色产品，卫生健康客群贷款增长16.41%，开辟了新的业务增长空间。

零售业务的财富管理转型与数字化转型的加速落地，则为特色金融发展提供了支撑。截至9月末，该行金融资产20万元以上的中高端客户较上年末增长8.66%，零售客户保有资产规模达3700.21亿元；近20个数字化应用场景先后投产，包括“对公信贷风控驾驶舱”“手机银行财富规划工具”等，不仅提升了服务效率，更优化了客户体验，为客群经营注入新动能。

2025年是青岛银行三年战略规划的收官之年，此次三季报交出的成绩单，不仅印证了其战略转型的正确性与经营管理的有效性，更展现出区域性银行在行业变革中的突围能力。在盈利增速领跑行业、资产质量持续向好的基础上，绿色金融、蓝色金融等特色板块的爆发式增长，既构筑了差异化竞争的“护城河”，也实现了与区域经济发展的同频共振，为城商行高质量发展提供了清晰的路径参考。